מה ההטבות שאתם מקבלים בחיסכון הפנסיוני והאם הן בסכנה?
ההטבות מס על החיסכון הפנסיוני בסכנה. פקידי האוצר דורשים לקצץ בהטבות המס האלו ולמרות שיש הגיון רב לקצץ בהן, נראה שהמהלך הזה יהיה מאוד קשה פוליטית. מנגד, סיכוי טוב שהפטור ממס על קרנות השתלמות ייפגע באופן חלקי - הוא יהיה קיים לתקופת החיסכון של 6 שנים אך כשהקרן תהיה נזילה כבר יפוגו ההטבות הגדולות (הטבה בהפקדה, בחיסכון ובמשיכה).
לקריאה נוספת:
> דמי ניהול נמוכים והגדלת התחרות: לקראת מכרז קרנות ברירת המחדל
הטבות המס על קרנות השתלמות מסתכמות בכ-9 מיליארד שקל בשנה וההטבה על קרנות נזילות מסתכמת על פי ההערכות בכ-3-4 מיליארד שקל. ההטבה בחיסכון הפנסיוני היא סדר גודל של 90 מיליארד שקל. הדרישה של פקידי האוצר והתוכנית למיסוי ובעיקר ביטול פטורים נובעת כמובן מהצורך להגדיל את הקופה כשעלות המלחמה עלולה להגיע ל-30-50 מיליארד שקל בשנה הבאה כשבמקביל יש עלייה פרמננטי בתקציב הביטחון. עוד ביטולי הטבות שמדיינים בהם - ביטול הפטור על מס בהשכרת דירה, ביטול הפטור על מכס ברכישות באינטרנט עד 75 דולר ועוד.
מבין כל הפטורים, הפנסיה היא הסכום הגדול ביותר ובאוצר שוקלים הפחתה מסוימת של ההטבות. אנחנו לא נרגיש אותם יותר מדי בשוטף, חלק מהן הם הטבות לגיל פרישה, ולכן מצד אחד יהיה לכאורה קל להעביר את השינויים האלו, רק שמצד שני, נראה שנגיעה בפנסיה, תקפיץ פוליטיקאים רבים שיתנגדו.
החובה לחסוך
חובה לחסוך בפנסיה. הממשלה לפני 16 שנה חייבה על פי חוק לחסוך לפנסיה. המטרה היתה שעובדים יגיעו לגיל פרישה עם מספיק חיסכון כדי להתקיים ללא עבודה. זה חשוב, ולמרות שזה לא פותר את כל הבעיות כי יש הרבה אנשים שלפני כן לא חסכו וגם בהמשך חוסכים מעט, זה מעמיד את ישראל במקום טוב ביחס לעולם. אנחנו חוסכים לפנסיה הרבה יותר מהממוצע.- טראמפ מקשיח עמדות וסקטור האנרגיה המתחדשת צונח בתגובה
- האם חדר כושר וייעוץ פנסיוני הם הוצאות מוכרות למס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדינה מעודדת חיסכון, אולי מעודדת יותר מדי. יש הקלות גדולות בהפקדה, ברווחים ובמשיכה. ההטבות הן בעיקר במישור המיסוי והן עולות למדינה 90 מיליארד שקל בשנה
הטבות המס בחיסכון הפנסיוני: תיאוריה
הטבות המס בחיסכון הפנסיוני מחולקות לשני סוגים עיקריים: ניכוי וזיכוי.
ניכוי מס: ניכוי מס מאפשר הפחתה מההכנסה החייבת במס. ההכנסה החייבת במס היא הסכום ממנו מחשבים את גובה המס שעל העובד לשלם. ניכוי מס מאפשר לחוסך להקטין את ההכנסה החייבת במס באמצעות הפרשות לקרן הפנסיה. כלומר, העובד משלם פחות מס הכנסה מכיוון שההכנסה החייבת שלו נמוכה יותר. העובד גם מפריש לפנסיה וגם מקבל מתנה - פחות מס לשלם.
זיכוי מס: זיכוי מס הוא החזר מס ישיר על חלק מהפרשות העובד לקרן הפנסיה. כלומר, המדינה מחזירה לחוסך חלק מהמס ששולם על ידי מתן זיכוי מס. זיכוי זה מופחת מהמס שהעובד חייב לשלם, ולכן סכום המס הסופי שהעובד נדרש לשלם קטן. הזיכוי הוא לפי שיעור מסך ההפקדה לפנסיה.
- דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
- סמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- דירוג קרנות השתלמות - אנליסט ממשיכה לאכזב, הראל מפתיעה; ומה...
הבדלים בין ניכוי לזיכוי - זה יכול להיות קצת מבלבל ולכן גם הדוגמאות בהמשך, אבל בעיקרון ניכוי מס מאפשר הפחתת ההכנסה החייבת במס ולכן מפחית את גובה המס שעל החוסך לשלם, בעוד שזיכוי מס: הוא החזר ישיר של חלק מהמס ששולם.
דוגמאות להטבות המס בחיסכון הפנסיוני
נניח כי ההפרשה לקרן פנסיה היא 20.83% מהשכר החודשי הכולל את הפרשות העובד והמעביד.
- דוגמה 1: שכר חודשי של 10,000 שקל סך ההפקדה השנתית לפנסיה: 10,000×12×20.83%=25,000
- ניכוי מס: מכיוון שההפקדה השנתית (25,000 שקל) עולה על תקרת הניכוי (16,650 שקל), נחשב את הניכוי על התקרה בהינתן מדרגת מס של 20%: 16,650×20%=3,330
- זיכוי מס: מכיוון שההפקדה השנתית (25,000 שקל) עולה על תקרת הזיכוי (9,300 שקל), נחשב את הזיכוי על התקרה:
- 9,300×35%=3,255 יש כאן הטבה שנתית של 6,585 שקל, כמעט 550 שקל שקל נטו! זה מאוד משמעותי ברמות שכר הזו שהיא סדר גודל של 7.5-8 נטו.
- דוגמה נוספת - שכר חודשי של 20,000 שקלסך ההפקדה השנתית לפנסיה:
- 20,000×12×20.83%=50,000
- ניכוי מס: מכיוון שההפקדה השנתית (50,000 שקל) עולה על תקרת הניכוי (16,650 שקל), נחשב את הניכוי על התקרה (עדיין 20% מס):
- 16,650×20%=3,330
- זיכוי מס: נחשב את הזיכוי על התקרה:
- 9,300×35%=3,255.
אם וכאשר יהיו שינויים במיסוי על הפנסיה, הן יכולות להיות בכמה אופנים - הפחתה של הזיכוי, הפחתה של הניכוי, שינוי הקצבה הפטורה בגיל פרישה ואולי - עידוד לחיסכון רק מכגיל מסוים, נניח גיל 30. ואז החוסכים הצעיירם לא ייהנו מההטבות האלו ובמקביל יהיו פטורים מהפקדות לפנסיה. בתחשיבים שונים של האוצר בעבר, זאת היתה אופציה אפשרית.
- 10.נובח סידרתי 03/07/2024 14:16הגב לתגובה זותמיד היה ותמיד יהיה. מקווים שמשהו יתפוס. זה מאיץ אינפלציה מטורלל כי ככל שהתמריצים חסוך יקטנו, יחסכו פחות והצריכה תעלה... וגם תמיכת המדינה/עמותות בפנסיונרים עניים (כי הקטינו חסכון) תצטרך לגדול. אבל בעזרת השם (בעיקר כמדיניות), אין סיבה לדאגה.
- 9.Hguy 01/07/2024 18:27הגב לתגובה זומאות מיליארדים בקרן העושר הבטיחו ביבי ושטיינמיץ סנדלרים המתווה הגז. עבדו עלינו בעיניים. אולי יהיו פרורים. יכולנו ךממן כמה מלחמות . שני אלה חנות ירקות לא יכולים לנהל. הגז נגזל על ידי הטייקונים בשיתוף פעולה של ביבי ושטיינמיץ.זה לא רק הערך היחיד שהושמד בעיקר על ידי נתניהו ואנשיו המושחתים שרק כסאם מעניין אותם.
- 8.קודם שיבטלו את הפנסיות התקציביות והשכר המופקע של השופטי (ל"ת)דניאל שמו 01/07/2024 14:11הגב לתגובה זו
- 7.שייקח את הקצבאות מהחרדים ואז יישאר מספיק כסף לשאר המשרד (ל"ת)סטוקלה 01/07/2024 14:00הגב לתגובה זו
- 6.שורפי האסמים שורפים 01/07/2024 13:41הגב לתגובה זוממשלת שריפת האסמים מחרבת גם את החסכונות של הציבור. גם ככה הם מחסלים את המדינה ונותנים את כולה על מגש של כסף לפלסטינים, אז לשיטתם בשביל מה צריך חסכונות!
- 5.סוכנים 01/07/2024 12:33הגב לתגובה זורגולטור רקוב
- סוכנים 02/07/2024 10:42הגב לתגובה זומה הקשר למס?
- 4.מה שאני לא רואה היכן מקצצים לסמוקי הדם וסרבני הגיוס? (ל"ת)מוגלה 01/07/2024 12:23הגב לתגובה זו
- 3.שוני 01/07/2024 11:53הגב לתגובה זומשכורות עתק של האנשים בכנסת, שיחפו הכספים של ההון השחור אצל הערבים החרדים וכלל הציבור.
- העורב 01/07/2024 13:58הגב לתגובה זוצריך שבהצבעות בכנסת על חוקים הנוגעים לפנסיה תקציבית ומיסוי על דירות שניות שלישיות ועשיריות לא ישתתפו ח"כ שיש להם ניגוד עיניינים. הבעיה שמי שישאר להצביע יהיו אולי עשרה ח"כים ואז תתלוננו על זה שזו לא דמוקרטיה.
- לא משנה 01/07/2024 13:35הגב לתגובה זומעניין מה הם עושים ב"פגרות" ? מה הם עושים כשה "עובדים" ? מה המס שהם משלמים ומה תקציב שהם מקבלים בשביל להקים לשכה ? יש הרבה שאלות. מי יתן תשובות ?
- 2.המגיב 01/07/2024 11:47הגב לתגובה זויבוטלו הטבות המס. בנוסף - ברור גם שכשלרוב המוחלט של הציבור יהיה חיסכון פנסיוני עצמאי, תבוטל "קצבת זקנה" של הביטוח הלאומי, וכך גם פיצוי על תאונות עבודה (חברות הביטוח ישלמו, וביטוח לאומי לא ישלם)
- 1.זה ממשלה או קרקס ? (ל"ת)יוסי חתוכה 01/07/2024 11:46הגב לתגובה זו
- שתי התשובות נכונות (ל"ת)העורב 01/07/2024 13:59הגב לתגובה זו
דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
איך לבחור מסלול לפנסיה, איך לבחור מנהל פנסיה ומי המאכזבת שעכשיו בצמרת?
פנסיה התשואות של החסכונות שלכם בחודש האחרון היו טובות, התשואות מתחילת השנה היו טובות וכך גם התשואות ב-3 ו-5 השנים האחרונות. התשואות בפנסיה היו כפולות ומשולשות מהממוצע ארוך הטווח, וזה מספק לכם הפתעה חיובית להמשך - עלייה משמעותית בקצבה התיאורטית. בפועל, למרות כל מה שאומרים לכם, לחלק גדול מכם יש פנסיה טובה שתספיק לתקופת הפנסיה (הרחבה: הפתעה לחוסכים לפנסיה - מיליוני שקלים בפנסיה וקצבה מספקת).
עם זאת, יש פספוס ענק במסלולים של הפנסיה שגורם לכם לנזק ענק. אתם משקיעים לרוב במסלולים ברירת מחדל והם יותר מדי שמרניים. הם שמים את החוסך בן ה-22 יחד עם החוסך בן ה-48 באותו מסלול עם אותו שיעור מניות. החוסך בין ה-22 צריך להיות עם המון-המון מניות - "מניות על מלא" כי יש לו הרבה מאוד זמן לחסוך וכשיש הרבה זמן אז יש זמן לתקן נפילות וירידות. השקעות נהנות מריבית דריבית והזמן עושה את כל ההבדל. גם אותו בחור בן 48 יכול לחסוך הרבה יותר במניות, עוד שנתיים הוא יועבר למסלול עם פחות מניות, אבל למה? מה קורה בגיל 50 - החיים נגמרים?
בגיל 50 אין זמן לתיקונים אם השוק נופל? ההנחות השמרניות האלו פוגעות בתשואה של המשקיעים. חוץ מזה, לא הכל זה עניין של גיל. למי שיש דירה להשקעה אולי מתאים שהפנסיה תהיה במניות, יש לו נכסים יחסית סולידיים, למי שיש קרנות נאמנות ב-3 מיליון שקל, אין צורך בפנסיה סולידית. כל פנסיה צריכה להיות מותאמת לחוסך עצמו. בפועל, הרוב הגדול הולך למסלולים ברירת מחדל באופן אוטומטי.
התשואות הטובות הגיעו מהמניות וככל שההרכב של התיק היה יותר מניות כך הרווחתם יותר. בכל מקרה, מעבר למסלול הנכון, צריך כמובן לבחור את המנהל הנכון וצריך תמיד להתמקח על דמי הניהול. מנהל נכון זה עניין מעורפל. לאורך זמן, ופנסיה זה לזמן ארוך, ההנחה היא שההבדלים בין המנהלים יצטמצמו. מי שטוב השנה יהיה חלש עוד שנתיים, מי שהיה חזק לפני כמה שנים עכשיו בינוני, אלא שבפועל, יש כאלו שמספקים תשואות טובות-עודפות, רק קשה לדעת אם זה יימשך.
- כך הפסיד ישראל אלפי שקלים מהקצבה החודשית בפנסיה, רק בגלל שחשב שיהיה בסדר
- פנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פנסיה עד גיל 50
אחד הפרמטרים לבחינה הוא התשואה. הנה הדירוגים שערכנו לקרנות ההשלתמות ולקופות הגמל להשקעה. מבחן התשואות בפנסיה מתבטא בדירוג לפי מסלולים. הנה המסלול עד גיל 50, שזהו המסלול עם החשיפה לסיכון הגבוהה ביותר יחסית לשני המסלולים האחרים.
ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר, מנהל אגף השקעות עמיתים, כלל ביטוח ופיננסים, צילום: דרור סיתהכלסמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
אחרי שמיפינו את ביצועי קרנות ההשתלמות, קופות הגמל להשקעה וקרנות הפנסיה, ישבנו עם ניר עובדיה סמנכ"ל בכיר בכלל ביטוח ופיננסים כדי להבין איך הם התבלטו בתשואות החודש והאם הצליחו להשתחרר מהמשקולת של 2023; דיברנו על AI, על הבנקים מול חברות הביטוח, על הנדל"ן והבעיות של חברות התוכנה
ביצועי קרנות ההשתלמות, קופות הגמל להשקעה וקרנות הפנסיה בחודש אוקטובר ומתחילת השנה מצוינים בהמשך לשוק מניות מקצועי מצוין והמשך עליות בוול סטריט. הממוצע של הגופים המנהלים פחות טוב מהבנצ'מרק - אם אתם משקיעים ישירות במדדים לפי הרכב של מסלול כללי - 60% אג"ח, 40% מנייתי, אז אתם תקבלו תשואה טובה יותר מהממוצע של המסלולים הכלליים (שהם באותו תמהיל). אבל יש את הצמרת שנותנת יותר. הצמרת דינמית - מי שהיה שנה שעברה בראש, יורד לתחתית, וההיפך. אי אפשר לזהות את המנצחים הבאים.
בצמרת מתחילת השנה נמצאת כלל ביטוח. כלל בלטה כמעט בכל המכשירים והמסלולים שבהם יש רכיב מנייתי משמעותי. אבל כשמסתכלים על הטווחים הארוכים יותר, היא עדיין סוחבת את המשקולת של 2023, שנה שבה נרשמו לה ביצועי חסר. ב-2024 התמונה מתחילה להשתנות. בחודשים האחרונים כלל מחדדת את האלוקציה, מגדילה חשיפה למגזרים שהיא מאמינה בהם - אפילו ביתר שאת, כמו בתחום ה-AI אבל היא עושה את זה בהדרגה
מסקרן להבין האם כלל הולכת All-In על ה-AI בייחוד שזהו ה"שבוע של אנבידיה" כשברביעי נקבל את התוצאות הכי חשובות בוול סטריט. כדי להבין מה עומד מאחורי ה"שיפט" של כלל שוחחנו עם ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר ומנהל אגף השקעות עמיתים בכלל ביטוח ופיננסים. דיברנו על איך מנהלים תיק ענק כשהשוק מרגיש לא-רציונלי, איזה סקטורים מעניינים אותו-את כלל היום ומאיזה סקטורים כדאי להתרחק. על האיום שמרחף על המודל של נייס, מאנדיי ופייבר, על הדוח החזק של טבע - וגם אם כבר הזכרנו סקטורים - האם בסביבה של ירידות ריבית - חברות הביטוח אטרקטיביות יותר מהבנקים? עובדיה חושב שהתשובה היא כן.
אנחנו רואים שבמסלולי המניות כלל מובילה בחודש אוקטובר בגמל להשקעה ובחלק מהמסלולים, אבל ברב-שנתי אתם עדיין מאחור - תן את האינפוט שלך על הביצועים ועל האופן שבו אתם מנהלים את המוצרים.
- כלל ומכלול מימון משקיעות בקרן לקידום שוק הדיור להשכרה בישראל
- אלרוב: רווח של 139 מ' שקל ברבעון, מתוכו 91 מני"ע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו החודש באמת במסלולי המניות בביצועים טובים. ברמה החודשית אנחנו מקום ראשון במסלול המנייתי בהשתלמות, ובמסלולים הכלליים אנחנו בחלק העליון. מתחילת השנה אנחנו ראשונים במסלול ההשתלמות הכללי ומקום שני במסלול ההשתלמות המנייתי. ברב-שנתי אנחנו עדיין סוחבים את השנה הקשה של 2023, שהייתה לנו בעיקר בגלל חשיפה גבוהה לישראל ותת-ביצוע דרמטי של ישראל באותה שנה. גם בחו״ל ההובלה הייתה של "ה-Magnificent Seven", והיינו שם אבל לא מספיק. זו הייתה 2023 - אנחנו מסתכלים קדימה. הביצועים בחודשים האחרונים מראים שיפור משמעותי."
