הפטור ממס על קרנות השתלמות יצומצם - האם למכור את הקרן ולאן להעביר את הכסף?

קרנות השתלמות היו מוצר נקי ממסים. מכשיר השקעה שיש לו הטבות בהפקדה, הטבות בתקופת החיסכון והטבות במשיכת הכספים. זאת היתה ההשקעה הכי טובה מבין כל המכשירים האחרים והיא נפוצה בקרב העשירונים הבולטים במשק והמגזר הציבורי.   לאן יעברו הכספים מקרנות ההשתלמות?

 

מס על רווחים בקרן מהשנה השישית לחיסכון

משרד האוצר מתכנן מהלך צודק שישפיע על שוק ההשקעות המקומי - החל משנה הבאה, הטבת המס תצומצם. מפטור מלא ממס רווחי הון כל עוד לא נמשכו כספים, יוטל מס בשיעור של 25% על כל רווח שייווצר מהשנה השביעית ואילך. הפטור הקיים יישמר עבור תקופת החיסכון של שש השנים הראשונות. זאת בשלב זה הצעה, אבל יש לה סיכויים גבוהים לעבור.  

בפועל, באוצר ניסו לבטל את הטבת המס על כל תקופת החיסכון, לרבות 6 השנים הראשונות, אבל זה לא עובר מול הלוביסטים וההסתדרות שתומכת מאוד בהטבות המס של המוצר. הגבייה מהטלת המס צפויה להיות 1.4 מיליארד שקל בשנה.

המס לא צפוי לחול רטרואקטיבית - רווחים שהיו בשנה השישית של הקרן ואילך, עד 2024, לא ימוסו.   

לממש את קרן ההשתלמות?

ביטול הטבת המס לא ישפיע על החיסכון בקרנות שהן מתחת לשש שנים, הוא עשוי להוביל למימושים בקרנות מעל 6 שנים, אבל לא בטוח שתהיה "מהפכה". ביטול המס מביא את קרנות ההשתלמות הנזילות (לאחר 6 שנים) למסלול מס זהה לחסכונות האחרים לרבות קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון.

• כמה כסף צריך כדי לא לעבוד יותר?
• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?

עם זאת, זה מבליט את היתרון שקיים בקופות הגמל להשקעה - אפשרות מעבר בין קופות כאלו ללא אירוע מס לצד חיסכון לקצבה. אתם יכולים להפוך את החיסכון בקופת גמל לחיסכון פטור (בחלקו) ממס בעתיד. זה לא באופן גורף, תלוי בהיקף החיסכון ובנתונים על החיסכון הפנסיוני שלכם בכלל, אבל זה יתרון שלא קיים בקרנות השתלמות.

עניין חשוב יותר הוא אירוע המס במימוש. עד עכשיו ניתן היה לעבור בין קרנות השתלמות שונות מבלי לשלם מס, כי המס היה אפס. הרגולטור לא התייחס למה יהיה מ-2025 ואילך. אבל ברוב המכשירים מימוש הוא אירוע מס ואם זה מה שייקבע, הרי שיש כאן יתרון ברור לקופות הגמל להשקעה שבהן ניתן לנייד כספים בין הקופות ללא אירוע מס.  

ומכאן שביטול ההטבה על קרנות השתלמות הופך את קופות הגמל להשקעה (שהן גם נזילות) למוצר המועדף, אלא שבקופת גמל להשקעה ניתן להפקיד עד 79 אלף שקל בשנה. קופות גמל להשקעה הפכו בזכות היתרון הזה לעדיפות על פני קרנות נאמנות - ניתוח והרחבה. 

• קרנות השתלמות במרץ - הפסד כבד שמחק את התשואה של חודשים קודמים; מה עשתה הקרן שלך?
• קרנות השתלמות - הפסד של 1.2% במסלול הכללי
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"