ערן, עובד הייטק בן 38 עם 1.6 מיליון שקלים להשקעה - איך לחלק את התיק?

השבוע הגיע למרכז ההשקעות ערן, בחור בן 38 המתגורר ברעננה, עובד הייטק, בעל דירה בבעלותו וסכום של 1.6 מליון שקל הפנוי להשקעה. ערן מגדיר עצמו כמי שמוכן לקחת סיכון מבוקר ומעוניין בהשקעה ארוכת טווח (5 שנים).

לעמוד 'המדריך לשוק ההון' - לחץ כאן

מבנה התיק המומלץ:

החלק המנייתי - 25%

15% בחו"ל; 10% בארץ

שוקי המניות רשמו עליות נאות מתחילת השנה. הנתונים הזורמים מארה"ב ממשיכים להיות חיוביים, כאשר רוב הדו"חות מכים את התחזיות. על כן, משקל היתר יהיה לשווקי חו"ל בדגש על ארה"ב וסקטורים דפנסיביים כולל חשיפה דולרית. ממליץ על חשיפה דרך תעודות סל עוקבות מדדים וכן בחירה מושכלת של מניות לאחר בחינה.

בארץ, המדדים המקומיים הציגו ביצועי חסר לעומת מדדי חו"ל. זאת לאור איומים מדיניים-בטחוניים הייחודיים למשק הישראלי. מצב זה מביא למימושים של זרים. כמו כן, בשוק המקומי סיבות נוספות אשר מנעו ממנו את ה"ראלי" שחוו השווקים בעולם, כגון: רפורמות חברתיות, דרישה להגדלת יחסי הלימות ההון בבנקים והקיפאון בנדל"ן. כל אלה, מגדילים את חוסר האטרקטיביות ומגדילים את חוסר הוודאות. יחד עם זאת, קיים פוטנציאל כי הפער שנפתח בתשואות מול שווקי העולם יצומצם בעתיד הלא רחוק.

דגשים ללקוח:
- ניהול סיכונים באופן דינאמי ושוטף באמצעות מערכות מחשב תומכות החלטה.
- לא להתאהב בפוזיציות "לונג"
- נכונות לתנודתיות גבוהה בטווח הזמן הקצר.

החלק האג"חי - 75%

כ-75% מהתיק יופנה להשקעה באגרות חוב, כאשר מומלץ לאזן בין האפיק המדדי לשקלי. חוסר הוודאות באשר לאינפלציה מחייב אותנו להיערך לשתי האפשרויות. דגש על בחינת התשואות ויכולת החזר החוב של החברות.
המלצתי לערן להשקיע 30% מרכיב האג"ח בחברות קונצרניות בדירוגים AA ומעלה, 20% בחברות בדירוגי A ומעלה והיתר באג"ח ממשלות יציבות כדוגמת ישראל, אוסטרליה והולנד, תוך התמקדות בטווחים קצרים עם אפשרות להארכת בצורה סינטטית וע"י כך השאת התשואה הגלומה בהשקעה. חשיפה לאג"ח דרך השקעות ישירות וכן דרך תעודות סל עוקבות מדדים.

דגשים ללקוח:
החזקת האג"ח לפדיון תוך נכונות לספוג הפסדי הון בטווח הזמן הקצר.

לכתבה הראשונה בסידרת 'התיק המומלץ' - לחץ כאן