זוג עובדי הייטק בני 26 עם 500,000 שקל - כך נחלק את תיק ההשקעות

בניית תיק השקעות לזוג צעיר שהגיע לפגישה לפני כשבועיים לבניית תיק השקעות בסך 500,000 שקלים.

פרופיל הלקוחות: זוג צעיר בני 26 עובדי הייטק עם משכורות נטו של 25,000 שקל והוצאות של כ-14,000 שקלים, ללא דירה בבעלותם וללא ילדים עדיין. הבעל עוקב אחר שוק ההון דרך אתרי אינטרנט ועיתונות כלכלית. טווח השקעה כשלוש שנים עם רכיב מניות עד 30% מקסימום

הנחות עבודה: כיום היא 2.50%, הערכות של מחלקת מאקרו-כלכלה בבנק דיסקונט 12 חודשים קדימה היא לריבית של 2.9%. שוק המניות נמצא לאחר מהלך עליות חד בשווקי חו"ל, במיוחד בארה"ב, לאור נתונים כלכלים טובים שפרסמו וכן בתמיכת מניית אפל שעלתה כ-50% מתחילת השנה והיא בעלת משקל גדול במדדי המניות המובילים בארה"ב. שוק המניות בארץ לא "השתתף" בראלי לאור מתיחות במישור הגיאו פוליטי (איראן,סוריה) וכן לאור המחאה הציבורית בארץ שצפויה לחזור בקיץ.

חלוקת תיק: 85% 15% מניות

מניות:

אנו ממליצים על חשיפה של מחצית מסך החשיפה המקסימלית שהנחו הלקוחות, שכן שוקי חו"ל לאחר מהלך עליות חד, ויש אפשרות למימוש רווחים. בנוסף משבר החובות בגוש האירו שוב בכותרות עם עליית תשואות באג"ח ממשלתית של ספרד ואיטליה, ובארץ חוסר וודאות במישור הגיאו פוליטי.

יש לציין שהלקוחות צפויים לרכוש דירה בשנים הקרובות ולדעתי 30% מניות מהווה רמת סיכון גבוהה עבורם לתקופה זאת. אגב לפני שנה בדיוק החל מהלך ירידות חד מחודש מאי ונתן שוב ביטויי לאמרה "”sell in may and go away".

10% מניות בחו"ל:

5% בארה"ב דרך ETF של חברות המייצרות מוצרי צריכה בסיסיים שלצרכים יהיה קשה לוותר עליהם, לכן יהיה רלוונטית בכל מצב שוק (VDC) ועוד
5% נוספים דרך ETF של מניות בשווקים מתפתחים לפיזור (VOW).

ה-ETF המומלצים הינם מומלצים ע"י MORNINGSTAR מחלקת מחקר ואנליזה העובדת בשיתוף מחלקת מחקר של בנק דיסקונט.

אג"חים:

בשל קושי בחיזויי האינפלציה ודי לזכור שלפני כמה חודשים השוק גילם שנה קדימה בסביבות 1.80%, וכיום כ-2.6% כשהמדדים הקרובים צפויים להיות גבוהים. עונתית מדד אפריל גבוה וצפוי להיות כ-0.90%. עקב זאת אנו ממליצים לחלק כ-45% לצמודי מדד וכ-40% לשקלי.

חלק מדדי 45%: בשל נמוכה מאוד באפיק ממשלתי בטווח קצר אנו ממליצים נטייה לאג"ח חברות עם דירוגי השקעה גבוהים של A+ ומעלה במח"מ עד 3 שנים בשימוש של קרנות המחזיקות אג"ח לפדיון.

חלק שקלי 40%: נטייה לאפיק ממשלתי במח"מ קצר, שכן אם האינפלציה תהיה גבוהה מיעד בנק ישראל, תיתכן עליית ריבית מוקדם מהצפוי, וכן שמירה על רמת סיכון סבירה לאור שימוש יתר באג"ח חברות באפיק צמוד מדד.

ללקוחות יתרה פנוייה גבוהה ועדיין ללא ילדים, לכן אנו ממליצים על חיסכון חודשי בגבוה של לפחות 60% מההכנסה הפנוייה הממוצעת להגדלת החיסכון. כמו כן יש להגיע לפגישה נוספת בעוד 3 חודשים, שכן השינויים בשוק דינמיים היום יותר מתמיד לאור חוסר וודאות גבוה.

הכותב הינו אבי חי חדד, יועץ השקעה בבנק דיסקונט בסניף מבשרת ציון.