הנה דרך נוספת לנהל חיסכון פנסיוני

במהלך שנת 2011, הוכפלו הנכסים של קופות הגמל בניהול אישי (IRA). בתחילת השנה עמדו סך הנכסים בקופות על שווי של 80 מיליון שקל, ונכון לסוף 2011 עומדים הנכסים על 170 מיליון שקל. גיוסים של מעל ל-100% בשנה האחרונה. קופות הגמל בניהול אישי, שחדרו לשוק המקומי ב-2010, עדיין נמצאות מתחת לרדאר של המשקיעים הישראלים, אבל המודעות למוצר נמצאת בעלייה מתמדת.

מהו ה-IRA?
Individual Retirement Account, הינו מכשיר השקעה המאפשר לעמית לנהל את חסכונותיו בעצמו או באמצעות מנהל תיקי השקעות, תוך שמירה על כל הטבות המס של האפיק. ה-IRA מאפשר בחירה של נכסים להשקעה עד לרמת הני"ע הבודד בתיק.

קופות בניהול אישי מיועדות לחוסך בקופת גמל במעמד עצמאי (חשבון שהופקדו בו כספים ע"י החוסך, ללא הפקדות מקבילות של המעסיק, או לאחר ששכיר סיים את עבודתו) אשר כספיו נזילים, ולחוסך בקרן השתלמות, עצמאי או שכיר, בין שכספיו נזילים או לא.

מגבלות השקעה ב-IRA
- הכספים יושקעו רק בני"ע סחירים, בפיקדונות ובקרנות נאמנות.
- הכספים יושקעו בישראל ובמדינת חוץ מאושרת.
- הכספים לא יושקעו במוצרים מובנים.
- הכספים לא יושקעו באופציות, למעט רכישת אופציות מכר בלבד, ששווין לא יעלה על 5% מהשווי של קופת הגמל.
- השקעת כספים בני"ע סחירים של תאגיד לא תעלה על 10% מהשווי המשוערך של קופת הגמל.

יתרונות ה-IRA
- חסכון בעלויות - דמי הניהול הממוצעים בשוק עומדים על 0.5% בשנה. עמלות קניה / מכירה זהות לעמלות המוסדיים (נקבעות במכרזי ברוקראז' של החברה המנהלת).
- אפשרות של החוסך לנהל את מדיניות ההשקעה בחיסכון הפנסיוני שלו בהתאם לאופיו וצרכיו האינדיבידואליים.
- בחירה של ני"ע עד לרמת הני"ע הבודד.
- פטור ממס בניהול תיק השקעות אישי.

אחת הטענות המרכזיות נגד קופות גמל בניהול אישי, הינה אי המודעות למכלול הסיכונים אשר נובעים מחוסר ידע ומקצועיות בניהול תיק השקעות. אנשים לא מודעים לרמות הסיכון ולפיזור נכון של תיק ההשקעות, ובנוסף ידרשו להשקיע זמן בבחירת ההשקעות ובחינה של התיק.

המלצות
ניהול IRA באמצעות תעודות סל - היתרון הגדול הינו פיזור גבוה בתיק ההשקעות וסיכון נמוך יותר באופן משמעותי. שילוב של תעודות סל בעלויות מסחר נמוכות ודמי ניהול נמוכים בתעודות יוזיל משמעותית את עלויות ניהול התיק. בנוסף, תעודת סל מקנה יתרון של נזילות, אין צורך להשקיע זמן רב מידי בבחירת ההשקעות ואין צורך במומחיות יתר.

ניהול תיק סולידי - בקופות הגמל הרגילות דמי הניהול נעים בממוצע בטווח של 1.5%-2%. עמית שמעוניין בתיק סולידי ורוצה להשקיע באג"ח מדינה ובמק"מ, יכול להעביר את הקופה או קרן ההשתלמות לקופה בניהול אישי ולחסוך דמי ניהול של יותר מ-1% בשנה.

קרן השתלמות - עמית שקרן ההשתלמות שלו נזילה ומעוניין למשוך את הכספים לניהול אישי, יכול להעביר את הקופה ל-IRA, ולשמור על כל הטבות המס בקופה. ז"א כל הרווחים שלו פטורים ממס להבדיל מתיק השקעות אישי שהרווחים בו חייבים במס.

ניצול הטבות מס - עמית שמנהל תיק השקעות אישי בנוסף לקופת הגמל או קרן ההשתלמות יכול לשנות את תמהיל הנכסים המאוחד, כך שהנכסים בקופת הגמל יהיו הנכסים עם המס הגבוה (לדוגמא: מניות - 25% מס) והנכסים בתיקו האישי יהיו עם אחוז המס הנמוך (לדוגמא: מק"מ - 15% מס).

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל