על קו הזינוק: הפריצה לשיא - אמת או שקר? זה מה שצפוי בוול סטריט השבוע

האם הפריצה האחרונה לשיא היסטורי חדש בוול-סטריט בשבוע שעבר אמת או שקר? אלו התהיות שיעברו בראשם של המשקיעים בשבוע הקרוב, בעודם מנסים להתכונן לתנועה הבאה. ביום חמישי בשבוע שעבר מדד ה-S&P 500 פרץ לשיא היסטורי חדש לאחר תנועה צידית שלכדה את מחירי המניות בחודשים האחרונים. כולם קיוו - לפחות במחנה השוורים - כי הפריצה מטווח המחירים הצר תעורר השראה ע"י ריצה של שורטיסטים לכיסוי פוזיציות ומשיכה של כסף מהצדדים שיובילו להמשכיות.

יחד עם זאת, בשישי האחרון השוק עצר ולא הצליח להמשיך. שום דבר מהתקוות לא התממש, מה שגורם לאכזבה מסוימת מהפריצה האחרונה. שוק המניות יכול לרוץ בצורה משמעותית מהרמות האלו למעלה, במידה ואכן הפדרל ריזרב ידחה את העלאת הריבית. ללא קשר לכך, פירמות ארה"ב חייבות להמשיך ולהעביר דוחות רווח חיוביים. במידה ורצף הנתונים הכלכליים החלשים יימשך, הללו עשויים להכריע את הכף למטה ולאותת על פריצת שווא וחזרה למסחר בתוך טווח המחירים של החודשים האחרונים או אפילו יציאה לדרך של תיקון חד יותר של 5%-7%.

בשבוע הקרוב המשקיעים יבחנו כל שינוי בתחזיות הכלכליות שיגיעו מנתוני הנדל"ן ועד להערות ע"י מספר דוברים של הפדרל ריזרב בשבוע הקרוב. החברות הקמעונאיות עומדות לתפוס את הבמה המרכזית של עונת הרווחים, בעוד עונת הדוחות לרבעון ה-1 נמצאת בשלביה האחרונים.

• נעילה חיובית בוול-סטריט; פלנטיר זינקה ב-24%, ספוטיפיי עם 13%
• וול-סטריט ננעלה בירידות; טסלה נפלה ב-5%, סטרטסיס קפצה ב-21%

דוחות רווח בשבוע הקרוב החשבון הגדול ביותר יוגש ע"י חברת הקמעונאות מספר 1 בעולם וול-מארט (WMT) שתדווח לפני פתיחת המסחר ביום שלישי. התוצאות של וול-מארט יגיעו פחות משבוע לאחר שהנתונים הכלכליים הראו שהמכירות הקמעונאיות בארה"ב היו שטוחות בחודש אפריל, האיתות האחרון כי הכלכלה מתקשה להתרומם בצורה חזרה לאחר רבעון ראשון חלש.

יחד עם זאת, וול-מארט צפויה להכות את ציפיות השוק בדוחותיה לרבעון ה-1 גם בשורה העליונה - שורת ההכנסות, וגם בשורה התחתונה - שורת המכירות. עוד בין דוחות נמצא את רשת האופנה גאפ (GPS) שצפויה לדווח על דוחותיה לרבעון ה-1 ביום חמישי. גאפ צפויה לדווח על ירידה בהכנסותיה לרבעון, בעיקר הודות לירידה במכירות של מותגים כמו גאפ, ובננה ריפבליק, דולר חזק ושיבושים בשרשרת האספקה עקב שביתה בנמלי הים בחוף המערבי.

על-מנת לדחוף את המכירות למעלה ולקזז את הצניחה בביקושים לקווי הלבשה מרכזיים אחרים, גאפ מתמקדת לאחרונה במותג הגדול ביותר שלה, "אולד נייבי", שמוכר בגדים המיועדים ללקוחות צעירים ונמכרים במחירים זולים בהשוואה למותגים אחרים של הקבוצה. המשקיעים יחפשו לקבל עדכון על המאמצים להפיח רוח חיים במכירות של מותג "גאפ", תחזיות לרבעון ה-2 ולקבל קצת צבע על הקטגוריות החזקות של החברה.

עוד תכניות

רשת הקמעונאות מספר 2 בארה"ב, טרגט (TGT) שתדווח על תוצאותיה לרבעון ה-1 לפני פתיחת המסחר ביום רביעי. בחודש מארס, החברה אמרה כי היא תפטר מספר אלפי עובדים, בעיקר ממטות החברה בארה"ב ובהודו, בעוד היא מנסה לחתוך 2 מיליארד דולר בהוצאותיה במהלך השנתיים הקרובות. ביום חמישי תהיה זו רשת האלקטרוניקה בסט-ביי (BBY) שתדווחה על תוצאותיה לרבעון ה-1 לפני הפתיחה. החברה הכריזה על תכניות לסגור מספר סניפים ולמזג את פעילויותיה בקנדה, השוק מספר 2 בגודלו של החברה.

• טראמפ שואג מי לא יירא - מהן ההשלכות על ישראל והאזור?
• לקראת פברואר קודר? מה מראים ארבעת היסודות של השווקים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בסקטור הטכנולוגיה, היולט פאקרד (HPQ), יצרנית המחשבים מספר 2 בעולם, צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון ה-2 ביום חמישי. החברה דיווחה על צמיחה אפסית או שטוחה בכל אחת מהיחידות התפעוליות שלה ברבעון ה-1. עוד קודם לכך, ביום שלישי, יצרנית התוכנה אוטודסק (ADSK) צפויה לדווח על רווחים שיביסו את תחזיות האנליסטים. אוטודסק עוברת בחודשים האחרונים, כחלק ממגמה גדולה יותר בין יצרניות התוכנה, למודל מנויים מבוסס ענן, לעומת מודל מנויים מבוסס רשיונות לעסקים. החברה מצפה לראות גידול בהכנסות ממנויים כתוצאה ממהלך זה.

הנפקות בשבוע הקרוב ביום רביעי חברת המחקר למשכנתאות בלאק נייט פייננשיאל (BKFS) צפויה לגייס כ-425 מיליון דולר בהנפקה שצפויה להיסגר בחלק העליון של טווח החיתום שעומד על 22-25 דולרים למניה. ביום חמישי החברה הסינית באוזון (BZUN), שהענקית הסינית עליבאבא (BABA) מחזיקה בנתח נכבד, צפויה לגייס כ-129 מיליון דולר, מה שיתן ערך לחברת שירותי הסחר האלקטרוני של כ-632 מיליון דולר. החברה, שלטענתה מחזיקה בחמישית משוק הפתרונות עבור הסחר האלקטרוני בסין, מתכננת להשקיע את מרבית כספי הגיוס בהנפקה בפעילות של שיווק ופיתוח, אך גם רמזה על תוכנית לרכישת חברות אחרות.

באותו יום, חברת התוכנה לסחר אלקטרוני מקנדה, שופיפיי (SHOP) צפויה לגייס כ-108 מיליון דולר בהנפקה שצפויה לתת לחברה ערך של עד מיליארד דולר. החברה שבסיסה באוטוואה קנדה, מתכננת להיות רשומה גם בבורסה בארה"ב וגם בזו הקנדית. מתחילת השנה הונפקו בוול-סטריט 58 חברות. מתוכן 39 העבירו עד כה תשואה חיובית למשקיעים. התשואה הממוצעת של כלל ההנפקות החדשות מתחילת השנה עומדת על 23.67% .