תיקון 190 למי כדאי?

סוף שנת המס המתקרבת ובאה מהווה הזדמנות טובה לבדוק את כדאיות ההפקדה לתיקון 190 לעומת אפשרויות פנסיוניות ופיננסיות אחרות.

ראשית נזכיר שוב כי תיקון 190 מקנה מספר יתרונות ללקוח:

1. האופציה לקבלת פנסיה פטורה (כולל פטור על הרווחים) ממס החל מגיל 60 גם אם קימות הכנסות גבוהות אחרות כולל אפשרויות הורשה שונות.

כותרת ראשית

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

גלובל | שלמה גרינברג | 13:29

- כל הכותרות

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

"הצמיחה ברבעון השלישי תמשיך גם לרבעונים הבאים; עובדים על רכישה גדולה"

האירוע בשפרעם מחזיר אותנו לשאלה - האם הממ"ד יעיל נגד טילים?

סמארט #3 - קרוסאובר חוצה סגמנטים

איך מחזקים את הצד הסולידי של התיק ואיזה מניה ישראלית תמצאו שם?

ה-S&P עלה בכ-0.5%; הנפט קפץ ב-2%, אלוט זינקה ב-17%

בעד ונגד: מה חושבים בכירי הפד' על הורדות הריבית?

סוף עידן ברשות לני"ע האמריקאית: גנסלר יפרוש עם כניסת טראמפ

עסקת ענק: מדיהאושן רוכשת את אינוביד ב-500 מיליון דולר

ויתניה: עסקה בין בעלי שליטה - מה המשמעות למשקיעים?

בכירים באנבידיה מתכננים למכור מניות בשווי 34 מיליון דולר

פאלו אלטו עם דוחות מעורבים: מה החברה צופה לשוק הסייבר?

יזם הקריפטו רכש בננה מודבקת לקיר ב-6.24 מיליון דולר

ג'ון דיר מזנקת ב-8% למרות תחזית זהירה

עוד תכניות

2. עלויות הניהול הזולות יחסית בקופת הגמל או פוליסת הביטוח.

3. יכולת הניהול האישית ,IRA ,במסגרת קופת הגמל בתיקון 190.

4. האופציה לקבלת הלוואה מידית על ההפקדה בקופה.

5. דחיית מס על הרווחים.

6. האופציה למשיכת הסכומים שהופקדו במס רווח הון של 15% על הרווח הנומינלי שנוצר בהנחה שהחוסך עונה על שני תנאים מצטברים: עבר את גיל 60 ומקבל בפועל פנסיה מזערית (ממעסיק או קופת גמל) שעומדת היום על כ-4,500 שקל.

לדוגמא, לקוח שהפקיד 1,000,000 שקל וצבר תשואה של 100,000 שקל יוכל לבחור האם לשלם מס רווח הון של 15,000 שקל או לחילופין להמיר את הסכום לפנסיה חודשית פטורה שבגיל 67 תעמוד על כ- 5,500 שקל למינימום 20 שנה (בהנחת מקדם קצבה 200).

האם זה תמיד כדאי? האם אין מכשירים אחרים שנותנים פתרון דומה?

תיקון 190 הוא היחיד מבין המכשירים הפנסיונים אשר ממסה את התשואה ב-15% מהרווח הנומינלי. כל שאר המכשירים הפנסיונים בהם קיים מס רווח הון ממסים את הרווח הריאלי ב-25%.

מתי עדיף נומינלי ומתי ריאלי?

ניקח את הדוגמא הקודמת, במידה והאינפלציה תעמוד על 2% הרי בתיקון 190 מס רווח ההון ימשיך להיות 15,000 שקל בעוד שבמכשיר אלטרנטיבי בה ממוסה התשואה הריאלית מס רווח ההון יעמוד על 20,000 שקל.

ככל שהאינפלציה נמוכה יותר קיים כמובן יתרון למיסוי הנומינלי. נקודת האיזון בתשואה שנתית של 4% תהיה אינפלציה של כ-1.6%.

אילו מכשירים תחליפים מעניקים יתרונות דומים לתיקון 190?

המכשיר הראשון הוא קופת הגמל להשקעה שיתרונותיה רבים. נכון, היא מחייבת במס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי אבל היא מאפשרת משיכה של קצבה פטורה במס החל מגיל 60, עלויות הניהול בה זולות והיא איננה מגבילה את נזילות הכספים כמו תיקון 190.

כנראה שהחיסרון הגדול בקופת הגמל להשקעה היא ההגבלה של סכום ההפקדה שעומד על 70,000 שקל לשנה בלבד. יחד עם זאת חשוב לזכור כי אם הפקדנו 70,000 שקל בדצמבר ניתן להפקיד שוב בינואר כך שני בני זוג יכולים להפקיד בדרך זו 280,000 שקל תוך חודשיים.

המוצר השני שאמנם לא מאפשר קבלת קצבה פטורה כמו שתי האופציות הקודמות וגם מחייב ב-25% מס רווח הון הוא הפוליסה הפיננסית שבדומה לקופת הגמל להשקעה, היא נהנית מיתרון של נזילות בכל עת וגם בה קיימת דחיית מס רווח הון ושלא כמו קופת הגמל להשקעה המוצר אינו מוגבל בסכומים.

יתרון נוסף שקיים בפוליסה הפיננסית המוגבל ללקוחות מבוגרים שנולדו ב-1948** ומוקדם יותר, הוא האופציה של קבלת ניכוי מריבית שיכול להגיע אצל שני בני זוג ל-16,320 שקל לשנה. המשמעות היא שלקוחות אלו זכאים לבצע הפחתה ברווח אותו צברו בקופה ולשלם מס רווח הון רק על היתרה. לדוגמא, לקוח שהוא ובת זוגתו עונים על התנאים שנקבעו בפקודה והפקיד לפוליסה פיננסית וצבר רווח של 20,000 שקל ישלם באותה שנה מס רווח על 3,680 שקל בלבד.

אז מה כדאי?

שלושת המכשירים שהוזכרו הינם מכשירי השקעה מעניינים שכדאי לחוסכים להכיר. תכנון נכון יוכל לעזור ללקוח לבנות מבנה השקעות דרך מכשירים פנסיונים שיאפשרו לו מגוון של יתרונות בהתאם לצרכיו.

*יש לזכור כי כ-34,000 שקל מההפקדה לתיקון 190 אינם נחשבים לקצבה מוכרת אלא לקצבה מזכה ודרך משיכתם והמיסוי עליהם שונה.

** ההגדרה מדברת על: "יחיד שבשנת המס הגיעו הוא ובת זוגו לגיל פרישת חובה ובמועד הקובע מלאו להם 55 שנים" כאשר המועד הקובע הוא 1.1.2003.

*** אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולותו/  או יעוץ במוצר פיננסי ו/ או שיווק פיננסי ו /או ייעוץ מס/ ו/ או יעוץ פיננסי ו/ או יעוץ משפטי ו/או יעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו /או הקופות המוזכרים לעילו/או קיים להם אינטרס כלכלי במוצרים האמורים ו/או נמצאים בקשרים עסקים עם החברות המוזכרות ו /או נותנים שרותים כמוזכר במאמר זה.**