ירון שמיר
צילום: Bizportal

תיקון 190 למי כדאי?

ירון שמיר | (7)

סוף שנת המס המתקרבת ובאה מהווה הזדמנות טובה לבדוק את כדאיות ההפקדה לתיקון 190 לעומת אפשרויות פנסיוניות ופיננסיות אחרות.

 

ראשית נזכיר שוב כי תיקון 190 מקנה מספר יתרונות ללקוח:

1. האופציה לקבלת פנסיה פטורה (כולל פטור על הרווחים) ממס החל מגיל 60 גם אם קימות הכנסות גבוהות אחרות כולל אפשרויות הורשה שונות.

2. עלויות הניהול הזולות יחסית בקופת הגמל או פוליסת הביטוח.

3. יכולת הניהול האישית ,IRA ,במסגרת קופת הגמל בתיקון 190.

4. האופציה לקבלת הלוואה מידית על ההפקדה בקופה.

5. דחיית מס על הרווחים.

6. האופציה למשיכת הסכומים שהופקדו במס רווח הון של 15% על הרווח הנומינלי שנוצר בהנחה שהחוסך עונה על שני תנאים מצטברים: עבר את גיל 60 ומקבל בפועל פנסיה מזערית (ממעסיק או קופת גמל) שעומדת היום על כ-4,500 שקל.

לדוגמא, לקוח שהפקיד 1,000,000 שקל וצבר תשואה של 100,000 שקל יוכל לבחור האם לשלם מס רווח הון של 15,000 שקל או לחילופין להמיר את הסכום לפנסיה חודשית פטורה שבגיל 67 תעמוד על כ- 5,500 שקל למינימום 20 שנה (בהנחת מקדם קצבה 200).

 

האם זה תמיד כדאי? האם אין מכשירים אחרים שנותנים פתרון דומה?

 

תיקון 190 הוא היחיד מבין המכשירים הפנסיונים אשר ממסה את התשואה ב-15% מהרווח הנומינלי. כל שאר המכשירים הפנסיונים בהם קיים מס רווח הון ממסים את הרווח הריאלי ב-25%.

 

מתי עדיף נומינלי ומתי ריאלי?

 

ניקח את הדוגמא הקודמת, במידה והאינפלציה תעמוד על 2% הרי בתיקון 190 מס רווח ההון ימשיך להיות 15,000 שקל בעוד שבמכשיר אלטרנטיבי בה ממוסה התשואה הריאלית מס רווח ההון יעמוד על 20,000 שקל.

 

ככל שהאינפלציה נמוכה יותר קיים כמובן יתרון למיסוי הנומינלי. נקודת האיזון בתשואה שנתית של 4% תהיה אינפלציה של כ-1.6%.

 

אילו מכשירים תחליפים מעניקים יתרונות דומים לתיקון 190?

 

המכשיר הראשון הוא קופת הגמל להשקעה שיתרונותיה רבים. נכון, היא מחייבת במס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי אבל היא מאפשרת משיכה של קצבה פטורה במס החל מגיל 60, עלויות הניהול בה זולות והיא איננה מגבילה את נזילות הכספים כמו תיקון 190.

 

כנראה שהחיסרון הגדול בקופת הגמל להשקעה היא ההגבלה של סכום ההפקדה שעומד על 70,000 שקל לשנה בלבד. יחד עם זאת חשוב לזכור כי אם הפקדנו 70,000 שקל בדצמבר ניתן להפקיד שוב בינואר כך שני בני זוג יכולים להפקיד בדרך זו 280,000 שקל תוך חודשיים.

 

המוצר השני שאמנם לא מאפשר קבלת קצבה פטורה כמו שתי האופציות הקודמות וגם מחייב ב-25% מס רווח הון הוא הפוליסה הפיננסית שבדומה לקופת הגמל להשקעה, היא נהנית מיתרון של נזילות בכל עת וגם בה קיימת דחיית מס רווח הון ושלא כמו קופת הגמל להשקעה המוצר אינו מוגבל בסכומים.

קיראו עוד ב"ניתוחים ודעות"

 

יתרון נוסף שקיים בפוליסה הפיננסית המוגבל ללקוחות מבוגרים שנולדו ב-1948** ומוקדם יותר, הוא האופציה של קבלת ניכוי מריבית שיכול להגיע אצל שני בני זוג ל-16,320 שקל לשנה. המשמעות היא שלקוחות אלו זכאים לבצע הפחתה ברווח אותו צברו בקופה ולשלם מס רווח הון רק על היתרה. לדוגמא, לקוח שהוא ובת זוגתו עונים על התנאים שנקבעו בפקודה והפקיד לפוליסה פיננסית וצבר רווח של 20,000 שקל ישלם באותה שנה מס רווח על 3,680 שקל בלבד.

 

אז מה כדאי?

 

שלושת המכשירים שהוזכרו הינם מכשירי השקעה מעניינים שכדאי לחוסכים להכיר. תכנון נכון יוכל לעזור ללקוח לבנות מבנה השקעות דרך מכשירים פנסיונים שיאפשרו לו מגוון של יתרונות בהתאם לצרכיו.

*יש לזכור כי כ-34,000 שקל מההפקדה לתיקון 190 אינם נחשבים לקצבה מוכרת אלא לקצבה מזכה ודרך משיכתם והמיסוי עליהם שונה.

** ההגדרה מדברת על: "יחיד שבשנת המס הגיעו הוא ובת זוגו לגיל פרישת חובה ובמועד הקובע מלאו להם 55 שנים" כאשר המועד הקובע הוא 1.1.2003.

*** אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולותו/  או יעוץ במוצר פיננסי ו/ או שיווק פיננסי ו /או ייעוץ מס/ ו/ או יעוץ פיננסי ו/ או יעוץ משפטי ו/או יעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו /או הקופות המוזכרים לעילו/או קיים להם אינטרס כלכלי במוצרים האמורים ו/או נמצאים בקשרים עסקים עם החברות המוזכרות ו /או נותנים שרותים כמוזכר במאמר זה.**   

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    וינברגר יהודה 18/11/2017 08:48
    הגב לתגובה זו
    להרחיב בנושא ira בתיקון 190
  • 5.
    השאלה היא כמה חוסכים 16/11/2017 17:43
    הגב לתגובה זו
    המס 15% קיים גם באגחים שקליים, זהו אינו יתרון! מנהל השקעות ברכיב האגחי (שהןא החלק הארי) יכול לתיק השקעות לבחור (כלומר יש לו אפילו יתרון) הדבר היחידי הוא דחיית מס והוא שווה 2% ב10 שנים. אז שלא יעבדו עליכם
  • 4.
    השאלה היא כמה חוסכים 16/11/2017 17:43
    הגב לתגובה זו
    המס 15% קיים גם באגחים שקליים, זהו אינו יתרון! מנהל השקעות ברכיב האגחי (שהןא החלק הארי) יכול לתיק השקעות לבחור (כלומר יש לו אפילו יתרון) הדבר היחידי הוא דחיית מס והוא שווה 2% ב10 שנים. אז שלא יעבדו עליכם
  • 3.
    השאלה היא כמה חוסכים 16/11/2017 17:43
    הגב לתגובה זו
    המס 15% קיים גם באגחים שקליים, זהו אינו יתרון! מנהל השקעות ברכיב האגחי (שהןא החלק הארי) יכול לתיק השקעות לבחור (כלומר יש לו אפילו יתרון) הדבר היחידי הוא דחיית מס והוא שווה 2% ב10 שנים. אז שלא יעבדו עליכם
  • 2.
    השאלה היא כמה חוסכים 16/11/2017 17:42
    הגב לתגובה זו
    המס 15% קיים גם באגחים שקליים, זהו אינו יתרון! מנהל השקעות ברכיב האגחי (שהןא החלק הארי) יכול לתיק השקעות לבחור (כלומר יש לו אפילו יתרון) הדבר היחידי הוא דחיית מס והוא שווה 2% ב10 שנים. אז שלא יעבדו עליכם
  • 1.
    דן חסכן 15/11/2017 16:37
    הגב לתגובה זו
    להשקעה בקופ"ג לפי ס' 190 יש גם חסרונות: לעומת תיק מנוהל -יכולת תגובה מהירה במקרה של נפילות. רובד ה34 אלף ש"ח נתון למיסוי גבוה מ15%. לרוב דמי ניהול גבוהים מתיק מנוהל שסכומו גבוה. אמנם יתרונות 190 עולים על חסרונותיו במיוחד למי שאינו יכול לנהל תיק בעצמו ,אבל בכל מקרה ראוי להזכירם.
  • סמי 16/11/2017 09:07
    הגב לתגובה זו
    למי יש 70 אלף שח פנויים (או 280 אלך שח פנויים (בני זוג שמפקידים כול אחד 70 אלף בדצמבר ובינואר). קופת גמל שהיתה מוצר שבו אתה מפקיד כול חודש סכום קטן - על פני עשרות שנים - היא היום מוצר למליאנים ומחוברים למיניהם.
סמאד 3סמאד 3

החות׳ים משנים את כללי המשחק - האיום האמיתי על שמי ישראל: Samad 3

הכטב"ם החות'י שגרם לפגיעה הקשה באילת בעיצומו של החג הוא שדרוג משמעותי ליכולות הטכנולוגיות של החות'ים הנשענים על תמיכה מאיראן. מערכות ההגנה של ישראל מספקות תשובה מצוינת, אם כי לא הרמטית, אבל החות'ים מצדם לא שוקטים על השמרים



עופר הבר |


בלילה שקט של קיץ, יולי 2024, כאשר תושבי תל אביב חשבו שהם מביטים בשמי העיר המוארים והרגועים, חדר לשמי העיר כטב"ם משופר מהסוג המסוכן ביותר - ה-Samad-3. הוא פרץ את שכבות ההגנה האווירית המתקדמות ופגע באישון לילה בלב העיר השוקקת לאחר טיסה של 16 שעות ומרחק 2600 ק״מ במסלול מוארך דרך סודן ומצרים מתימן הנמצאת בקו אווירי של 1,800 ק״מ מישראל. 

זה היה רגע דרמטי שהוכיח כי הטכנולוגיה של האיום משתדרגת במהירות והפכה את השמיים הישראלים לזירה תחרותית של מלחמה טכנולוגית שבה כל שנייה קובעת חיים או מוות. האירוע הותיר את המדינה במרדף בלתי פוסק אחרי פתרונות חדשניים להגנה על אזרחיה מפני איומים דומים.

האם הסמאד 3 שובר שוויון?

החות'ים הגיעו בשנים האחרונות ליכולות טכנולוגיות מתקדמות יחסית בתחומי הטילים והרחפנים, המוענקות להם בעיקר עם תמיכה איראנית. בין היתר מדובר על כטב״מים קטנים כמו סמאד 3, שככלל טסים בגובה נמוך עם חתימה מכ״מית נמוכה, כך שקשה למערכות ההגנה האווירית הישראליות לזהותם וליירטם בזמן. כמו כן, שיגרו החות'ים טילים עם ראשי נפץ "cluster munitions" שפועלים על ידי פיזור ראשי נפץ משניים באמצע הטיסה, מה שמקשה על מערכות ההגנה לספק הגנה יעילה מפני הפצצונות הנפיצות שמפוזרות בכמות גדולה על שטח רחב.

ישראל, מצד שני, מפעילה מערכות הגנה אוויריות רב-שכבתיות ומתקדמות ביותר, עם כיפת ברזל כמרכיב העיקרי נגד רקטות וטילים קצרים ובקרוב בשילוב מערכת הלייזר ״אור איתן״. מערכות אלו מדויקות, מתוחזקות בצורה גבוהה עם יכולת תגובה מהירה ויכולת יירוט מעל 90% בממוצע של האיומים. 

לסמאד שלושה יתרונות מובנים המקשים על גילוי מוקדם שלו: חתימת מכ"ם נמוכה, בעיקר בגלל חומריו, מידות קטנות יחסית, ופרופיל טיסה גמיש עם יכולות תמרון וטיסה בגבהים נמוכים ועל פני טופוגרפיה מורכבת. תכונות אלו מאפשרות לו לטוס למטרה בשעה שגילוי מוקדם הופך לאתגר טכנולוגי עם אפשרויות רבות לאזעקות שווא ולחדירה דרך שכבות ההגנה של המדינה.

צילום: Pixabay, Pexelsצילום: Pixabay, Pexels

מלחמה בשמיים: בעלי הכנפיים שמאתגרים את המטוסים

למעלה מאלף מקרים של פגיעות ציפורים במטוסים מתועדים מדי שנה בישראל ונושאים איתם סכנה בטיחותית משמעותית. מה מושך את הציפורים דווקא לאזורים של שדות תעופה ואילו כלים עומדים לרשות הטייסים כדי להתמודד עם האיום המעופף



עופר הבר |


בשמי ישראל מתרחשת תופעה שמסכנת את בטיחות הטיסות: למעלה מאלף מקרים של פגיעות ציפורים במטוסים מתועדים מדי שנה בישראל. הגילוי של הציפורים במרחבי שדות התעופה הופכים את האיום לשגרה שמאתגרת טייסים, חברות תעופה ונוסעים.

כיצד מתמודדת תעשיית התעופה עם האיום המעופף שנמצא מתחת לפני השמיים?

התנגשויות בין מטוסים ללהקות ציפורים, "Bird Strikes", מהוות אחד האיומים הרציניים והנפוצים ביותר בתעשיית התעופה האזרחית והצבאית, עם השלכות בטיחותיות, טכניות וכלכליות משמעותיות. בכל רגע נתון, אלפי מטוסי נוסעים ממריאים ונוחתים בשדות תעופה ברחבי העולם, ונאבקים מול האיום הבלתי נראה אך מסוכן הזה. מדי שנה נרשמות ברחבי העולם עשרות אלפי פגיעות שכאלו, שרובן מסתיימות ללא נפגעים, אך חלקן גורמות לנזקים של מיליארדי דולרים למנועים, לכנפיים ולמערכות מטוס קריטיות.

החשש העיקרי הוא ממפגש בין עופות גדולים למנועי הסילון. יניקה של ציפור אחת לתוך מנוע עלולה לגרום לנזק חמור ואף להשבתתו המיידית. 

כשעורב במשקל 450 גרם פוגע במטוס שטס ב-800 קמ"ש

הכוח של ציפור שנכנסת במהירות למנוע סילון מטוס יכול להיות אדיר, לעיתים עד כדי יצירת כוחות של עשרות או מאות טונות בהתאם למשקל הציפור ומהירות המטוס. לדוגמה, עורב אפור שמשקלו 450 גרם שפוגע במטוס הנוסעים במהירות של 800 קמ"ש, מייצר עוצמה של יותר מ-15 טונות, ואילו ציפור גדולה כמו עגור במשקל 7.5 ק"ג עלולה ליצור עוצמה עצומה של כ־100 טונות. פגיעות כאלה יכולות לגרום לקריסת מנוע, לנזק למערכות ההידראוליות, לקריעת מעטה הכנפיים ואפילו לאובדן שליטה בטיסה שגורם לתאונות קטלניות.

הסיבה שציפורים נמשכות לאזורי שדות תעופה קשורה בעיקר לזמינות מזון, סביבת מנוחה נוחה, ומיקומם הגיאוגרפי. שדות תעופה מציעים משטחים פתוחים, לעיתים עם דשא וגידולים, שמושכים חרקים, עכברים וחרקי קרקע - מקורות מזון מרכזיים לציפורים. בנוסף, שדות תעופה ממוקמים לעיתים באזורים רחבים יחסית וכמעט ללא עצים גבוהים, כך שהציפורים יכולות להרגיש בטוחות ולהימנע מטורפים.