איך העולם יצא מעבדות לחירות?

הימים עוברים עלינו בין הכלת שגרת השהיה בבית, מנותקים מהרגלי החיים, לבין מחשבות על היום שאחרי. זה יהיה גם הטון של בלוגסטריט היום. 

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

נתחיל עם עדכון לגבי S&P500 בשבוע שעבר צוינה כאן רמת ה-2450 כרמת תמיכה ומבחן ל-S&P500. תחזית זו התממשה בדיוק ובהרחבה (מספר ימים) ולכן עכשיו המספר הזה, 2450, הופך להיות מהשערה טכנית למבחן  טכני. אם ה-S&P500 ירד מתחת לרמה הזו, נדע כי גל ירידות נוסף מתחיל ונצטרך להמתין עם קניות עד שנזהה את נקודת שיווי המשקל הטכנית הבאה.    אם השתמשנו בתמיכה ב-2450 להקטנת הגנות / קניות אזי המבחן שלנו עכשיו הוא לראות שהתמיכה מחזיקה מעמד והמדד מתחיל לעלות ולפרוץ רמות התנגדות. ולא חסרות כאלו. ציינתי כאן שלוש (ראו תרשים מצורף) ומשם נמשיך.

הראשונה היא פער המחיר היורד המסומן בעיגול. הוא נוצר לפני שלושה ימי מסחר. אתם רואים את הקפיצה למטה ביום רביעי בתצורת נר שחור קטן. אם פער המחיר היורד (נקרא חלון בגרסת הנרות היפניים) יסגר למעלה (מהלך מעל 2580) נקבל סימן לכך שיש קונים בזירה.

רמת ההתנגדות השניה היא באזור ה-2640. מהלך מעל הרמה הזו יהיה סימן חיובי נוסף. סימנים חיובים משמעותם הגדלת פוזיציית רכש ומיקום פקודת הגנה מתחת לרמת ההתנגדות שנפרצה למעלה (הבטחתי שנתחיל כאן גם בשעורי מסחר טכניים אז משלב...).

המבחן השלישי מצוי באינדיקטורים כמו RSI. צירפתי אותו כאן לגרף ואתם רואים את קו האמצע: קו ה-50. אתם רואים שגם הוא משמש סוג של תמיכה / התנגדות ועכשיו הוא רמת התנגדות. סנטימנט המשקיעים נמצא מתחתיו. אם קו התנגדות כזה, המצוי בעוד אינדיקטורים, ייפרץ כלפי מעלה, נקבל סימן כי הלך הרוח בשווקים משתנה לשורי – חיובי.

• הזהב שוב שובר שיאים: מעל 3,400 דולר לאונקיה
• בטוחים בשוק המקומי? זמן לחשוב על זה

איזה עולם נגלה כשנצא מהבידוד? בחשיבה על היום שאחרי איעזר כאן בכתבה ששלח אלי חברי הטוב אלון גל. אזכיר בהקשר זה שהעבודה שלי מבוססת על שילוב בין מידענות פיננסית (שכן אני לא מתיימר ולא מסוגל להיות מומחה בכל נושא) שמשמעותה איסוף מידע ותובנות והצלבתם, ניתוח טכני ומיומנויות מנטאליות.

בכתבה שאלון שלח לי, מציגים מומחים מתחומים שונים את תחזיותיהם ביחס לעולם ביום שאחרי. אני אישית יותר אדם של מעקב ולמידה תוך כדי תנועה אבל מכיוון שהשקעות מחייבות סוג של תחזיות אל תוך העתיד, אני כאמור שמח להיעזר במומחים, לרבות אלון גל עצמו. אז הנה כמה ״תובנות וסימבולים״.   נישאר מקוונים הרבה מחסומים מנטאליים ורגולטוריים נפרצו ונפרצים בימים אלו על מנת שנמשיך בשגרת חיינו. רפואה מקוונת, לימודים מקוונים, עבודה מקוונת. ההנחה היא שאחרי שהבנו את היתרונות שלהם, בזמן ובכסף, לא נרצה לחזור להתנהלות המסורבלת והבזבזנית שהתנהלנו בה.

למה להיות שלוש שעות ביום בפקקים בדרך לעבודה וממנה ולצרוך נדל״ן משרדי יקר? הרבה מהעתידנים מתמקדים בסקטורים שירוויחו. אפשר להתחיל לחשוב גם עם על הסקטורים שינזקו: נדל״ן משרדי ומסחרי, רכב, תעופה עסקית, אנרגיה. טוב ליחסינו עם כדור הארץ. מנית חברת Slac שהסימבול שלה WORK היא אחת הנהנות מהמומנטום התעסוקתי המתהווה. בשבוע שעבר הזכרתי את מניית חברת המסחר המקוון שוואב  SCHW וכמובן שיש עוד הרבה חברות רלבנטיות לעניין, ותיקות וחדשות יותר.   שגשוג ענף המציאות המדומה - VR הנה משהו שלא חשבתי עליו. חברת סוני SNE שהומלצה זה מכבר גם על ידי אופנהיימר היא אפשרות השקעה שמוזכרת בעניין הזה. כמניות קשורות מוזכרות במדיה עוד חברות מוכרות, שרלבנטיות גם מטעמים אחרים (לרבות ה״עולם המקוון״ ומחשוב ענן אליו התייחסתי בשבוע שעבר) אז אפשר לראות במציאות המדומה ״בונוס״. החברות הן: MSFT, GOOG, AMZN, FB, BABA, TCEHY, INTS, QCOM.     רפואה מקוונת תוצר מובהק של המשבר. אנחנו מבינים שהרבה משרותי הרפואה ניתן וכדאי לקבל בבית ובקהילה. קוראים לזה Telemedicine. רוב האפשרויות בתחום הן עדיין חברות פרטיות (שמן הסתם נראה הנפקות שלהן כשהשוק יחזור לתפקד). אפשרות נסחרת ומוכרת היא חברת Teladoc – TDOC. המניה הכפילה את עצמה בתקופה האחרונה כמו מניות אחרות שמשקפות את רוח התקופה. אפשר אולי לחכות לה בתיקון. ANTM היא אפשרות ״נוחה״ יותר מבחינה טכנית ומבחינת המכפיל. גם UNH פועלת בתחום  וגם HUM. אז הנה הרכבנו רשימת מניות בריאות להתחיל לעבוד איתה.   ברשימת ההתפתחויות העולמיות היו עוד הרבה, פוליטיות וחברתיות. בין היתר צוינה הבנת הנזק שבצריכה מוגזמת (על השלכותיה הסביבתיות) והתחזקותן של רשתות מקומיות. כאמור, צריך לקחת את זה בחשבון ברשימות הלונג – שורט שלנו.   רוצים רחפנים? רעיון נוסף לאפשרות השקעה הוא בתחום הרחפנים. השימושים בהם מגוונים. אחת האפשרויות היא קרן הסל IFLY. התעודה מחזיקה מספר מגוון של חברות בתחום כך שהיא גם סוג של רשימת אפשרויות למחקר ואיתור רעיונות למניות ספציפיות. מדובר בתעודת סל עם שווי שוק קטן יחסית אז אם אתם מהקוראים שנרתעים מ״פינות השוק״ תתעלמו ממנה.

• טראמפ הוא פיל בחנות חרסינה, אבל לא ישבור את הכלים
• ההיגיון מאחורי השיגעון - מה טראמפ מנסה להשיג ולמה ייתכן שהנפילות ייעצרו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אני אוהב רעיונות מקוריים וחושב שאחת הפריבילגיות של משקיעים ביתיים הוא האפשרות להשקיע במניות / קרנות פחות סחירות, מניות שנסחרות מתחת ל-5 דולר ובקיצור, מתחת לראדאר (כמו רחפנים אם תרצו...). 

אני מודע לכך שיש פה מגיבים שישר קופצים עם התנגדויות לאפשרויות האלו. תזכרו שעולם ההשקעות הוא גם בית ספר להכרות עצמית עם שעורים מאוד אינטנסיביים. מי שמכיר אותי מזהה את מקורות החיפוש שלי אחר המיוחד, הקצה, ההרפתקני, שנמצא מתחת לרדאר וקורא תיגר. מי שישר מתנגד לכל רעיון משולי רחובותיה, הריקים עכשיו, של וול סטריט יכול לשאול עת עצמו: למה? מה כל כך מקפיץ אותי? הדברים שמקפיצים אותנו הם מורים טובים שלנו. 

בכל מקרה, בכל הקשור לקרנות סל, הגודל פחות קובע כי יש חברה שמנהלת את הקרן. זה כמו קרן נאמנות קטנה. יכול להיות שמרווחי הקניה / מכירה יהיו קצת יותר גבוהים כך שהקרן לא מתאימה למסחר אבל ממילא אנחנו מדברים כאן על השקעה. הקרנות האלו, כמו IFLY, וגם BLOK אליה התייחסתי כאן בעבר, מאפשרות לנו להשקיע בסל חברות ייחודי, פעמים רב לאומי, שאין לנו דרך אחרת להתמקצע ולהרכיב כמותו.

מצורף כאן גרף של IFLY. תוכלו להבחין בסממנים דומים לאלו של ה-S&P500 שדברנו עליהם בתחילת הפוסט. הוספתי כאן ממוצע ל-21 יום שמלווה יפה את הירידה. פריצה שלו כלפי מעלה תצטרף לאינדיקטורים החיוביים במקביל לניתוח רמות התנגדות.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

** אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.