נתחיל בעדכון הניתוח של ה-S&P500, מצפן וול סטריט, שאכן עלה מ-2,450, נקודת התמיכה / מבחן שצוינה כאן. ביחד איתו נעדכן ביחס לזהב ומניות הזהב שמוכיחים את קיימותם. משם אמשיך להתייחסות לשאלות שלכם ונסיים בכמה עדכונים לגבי רעיונות שהוזכרו כאן בעבר, לרבות פוטנציאל מניות המריחואנה, ולרעיונות חדשים.
הזהב ממשיך לבהוק
ה-S&P500 נתמך כאמור ב-2,450 ועבר בהצלחה את שני מבחני ההתנגדות שצוינו כאן בשבוע שעבר. כמובן שהתמיכה העיקרית שהוא קיבל זה הזרמת כספים מסיבית. בכל מקרה, המדד עלה ועכשיו השאלה היא האם חזרנו למגמת עליה? כנראה שלא.
- כל הכותרות
העליה היא רק תיקון לגל הירידות החזק. היעד של התיקון הזה הוא באזור 2,950-3,000. משם, או מתחת לאזור הזה, ישנה אפשרות סבירה לתפנית מחודשת למטה. התמיכה הקרובה היא 2,750 ומתחתיה 2,650. מהלך מתחת ל-2,650 יהיה סימן דובי במיוחד. במקרה כזה, לא מן הנמנע שתהיה בדיקה מחודשת של התחתית ב-2,250.
הזהב חזר לרמות השיא שלו והוא מהווה דוגמה לכך שבירידות שערים, חלק מהנכסים יורדים ללא הגיון וכך הם מהווים הזדמנות. הדפסות הכסף המאסיביות והורדות הריבית, כמו גם עליית הסיכון בשווקים, מדברים כולם בעד השקעה בזהב. מניות כרית הזהב עדיין לא חזרו לשיא שלהן ונראה שהן בדרך. ע
ל הגרף של GDX, קרן הסל להשקעה בחברות כרית הזהב הגדולות, אפשר לראות התקרבות לרמת ההתנגדות סביב 31 דולר שבלמה את GDX שלוש פעמים. אם תיפרץ ההתנגדות הזו, היא צפויה להפוך להיות רמת תמיכה ומשם צפוי להיות מהלך עליה משמעותי. שימו לב לגרף העוצמה ההשוואתית (הגרף התחתון) ביחס ל-S&P500 שנמצא בעליה כבר מסוף 2019 וממשיך להיות בעליה כך שאנחנו ממשיכים להיות כאן בעד הזהב.
קוראים, מה הם שואלים?
הרבה מהשאלות שאתם מפנים אלי קשורות למניות ספציפיות. מניות נפט ותעופה זכו להכי הרבה תשומת לב לאחרונה אבל עוד מניות רבות וטובות. הגם שאני משתדל לקחת את השאלות הללו בחשבון זכרו שפעמים רבות שאלת החברות (בכוונה כתבתי חברות ולא מניות) הספציפיות היא פחות חשובה (רבות מהן מתנהגות אותו הדבר ומה שחשוב זה מדד העוצמה ההשוואתית, בין מניות, שדברנו עליו).
בחירת חברות ספציפיות היא פעמים רק שיקוף של מצב התודעה והחוויות האישיות שלכם או מצב התודעה הקולקטיבית שנחשפתם אליה דרך אזכורים חוזרים באמצעי התקשורת. במילים אחרות רעיון שאנחנו מתלהבים ממנו וחושבים שהוא שלנו הוא לא באמת שלנו.
זכרו שתעשיית הפרסום ועוד תעשיות אפלות מתפרנסות מכך. אבל, מהרגע שאנחנו חושבים שהרעיון הוא ״שלנו״, המוח שלנו מתחיל לחפש מידע התומך בו והרגשות שלנו יוצרים הזדהות. נוצר עיוורון ביחס לרלבנטיות הרעיון וחסימה מנטאלית לאפשרות שיש רעיונות טובים יותר.
לכן, העצה המנטאלית הכללית שלי היא להתייחס ״התייחסות זן״ לכל רעיון ולאמר: ״הא, הנה עוד רעיון. מעניין איך הוא צץ ומתי יחלוף...״ . ככה לא תדבקו לרעיונות שלכם ותוכלו לבחון אותם בדרך נקיה יותר. ודרך נקיה היא לבחון על הגרף. אז הנה התייחסות לדברים ששאלתם:
BAC/WFC/AXP ובנקים נוספים
סקטור הפיננסים נמצא בפיגור מבחינת התאוששות ביחס ל-S&P500 כך שלטווח הקצר יש פוטנציאל שם. מבין שלוש המניות הנ״ל, שמרבים לשאול אותי לגביהן, טכנית נראה לי שמניית BAC היא העדיפה וממניית AXP אפשר להימנע שכן יש חשש טכני שתהיה חלשה מהסקטור.
DIS. עוד דוגמא למניה שהגרף שלה די דומה לשאר המניות ולמשקיעים מסוימים, שכבר ננעלו עליה בעבר ויש להם סנטימנט לחברה, נראית כמציאה. בהשוואה ל-S&P500 היא עדיין נחלשת. מניה נבחנת על בסיס טכני. חברה על בסיס כלכלי. תשמרו על ההפרדה. אם אתם בעד חברה, חכו לעיתוי הטכני להשקעה במניה. כך תשמרו על עצמכם. שאלו את עצמכם, אם אתם משקיעים בדיסני, מה אתם מבינים / יודעים שאחרים לא יודעים.
הנפגעות הישירות של המשבר
DAL/LUV/AAL. חברות התעופה הן מהנפגעות הישירות של המשבר. כבר ציינתי כאן את BA ו-LUV כרעיונות לניצול הזדמנויות. ל-DAL יש תמיכה מעניינת ב-22 אז אפשר לנסות פוזיציית רכש סביב הרמות האלו. היא עדיין חלשה בהשוואה לשוק אבל מחיר נמוך ותמיכה היסטורית אפשרית הם זווית טכנית מעניינת לבנות פוזיציה ואז לראות התחזקות ועוצמה, אם רואים, ולהגדיל.
כנ״ל, פחות או יותר, ביחס ל-AAL. נראה לי שאם אין לכם איזה תובנה ייחודית ביחס לאחת החברות, השקעה ב-JETS, קרן הסל לחברות התעופה האמריקאיות, היא אפשרות עדיפה כרגע. שלוש המניות הנ״ל מהוות 37% מאחזקותיה. אם אתם רוצים עוד רעיון ששמתי עליו עין (בלי לדבר על הרחפנים מהשבוע שעבר...) אז תסתכלו על HA, חברת התעופה של הוואי.
עדכונים ורעיונות
נתחיל בכך שלא כל הדברים עובדים כמתוכנן. LK - מניית רשת הקפה הסינית ירדה בעקבות חשדות להונאה. אין הרבה מה לעשות בעניין כי כמו וירוס, הונאות תוקפות מעת לעת. אנחנו, שנסמכים על מידע ברשת וכמובן על העובדה שיש רואי חשבון ורשויות שמפקחים על הדיווח הכספי, נפגעים מעת לעת כשיש פרצות במערכת.
חברות גדולות ו״טובות״ הונו ויונו אותנו, הן בדיווחים הכספיים והן ביחס לפגמים במוצרים. פיזור השקעות זו תרופה אחת והשקעה בקרנות סל זו תרופה אחרת. נחמה אחת היא שמה שרע ל-LK טוב לסטארבאקס ומכיוון ש-LK הייתה רק תוספת להשקעה בסטארבאקס אז גם כאן יש לנו סוג של איזון וגידור.
מריחואנה. עם כל ההסתייגויות ביחס להצמדות לרעיונות, אני חושב שלפחות טכנית, השקעה ב-MJ , קרן סל למניות מריחואנה, יכולה להיות מעניינת. הקרן ירדה מ-40 דולר ל-9 דולר ועכשיו נסחרת בסביבות 11.5 דולר. מניות בודדות מתוך הקרן ירדו ירידה משמעותית יותר.
מכיוון שמדובר בענף שמתפתח אל תוך העתיד, הזמן משחק לטובתנו ולכן לנצל התרסקות להצטיידות זו אסטרטגיה רלבנטית. השוק כבר לומד להכיר את החברות ולהתביית טוב יותר על הטובות וזה מתבטא במשקלן בקרנות הסל.
על הגרף של MJ שימו לב לשני דברים: תמיכה ב-11 דולר ולתצורת תחתית הספל שעוד לא הושלמה. ממנה יכולה להיות עליה חדה, אחריה תיקון (על מנת שתיווצר ידית לספל) ואז יכולה להתפתח מגמת עליה. נעקוב.
במתחם הרעיונות החדשים אציין השבוע את RTX. מנית חברת הנשק והחלל ירדה כמו כולן ומתאוששת במהירות. לא התייחסנו הרבה לתעשיית הנשק כאן אבל כן התייחסתי כבר לענף החלל כשכתבתי על – SPCE. מכיוון שסביר שהעולם לא ישכח את מלחמותיו אזי RTX אמורה להמשיך לנהל את עסקיה כמימים ימימה.
בצד הנועז של הרעיונות נשים את מניות חברות הפלגות הנופש. הגרף שלהן מזכיר את זה של חברות התעופה אבל הירידה שלהן היתה יותר חזקה. למשל, מנית רויאל קריביאן - RCL. שימו לב שניתן להבחין בהיווצרותה של תחתית כפולה, סימן לכך שהמוכרים הגיעו לנקודת שיווי המשקל.
מניית NCLH, מאותו ענף, גם מפגינה את אותם סימני תחתית. קרניבל, CCL, נראית לי טיפה חלשה יותר לכן הייתי מתחיל לשייט עם השתיים הראשונות.
זהו להיום, נצלו הזדמנויות אבל אל תתנו לרגש השאננות להשתלט עליכם. זכרו שהבועה המוניטרית רק מתנפחת.
כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
18.לגבי DALג 19/04/2020 09:54הגב לתגובה זו0 0יש לה חוב מאוד גבוה ולכן סיכוי להגיע לפשיטת רגל. הממשל הודיע שלא מרוצה מרכישות עצמיות שהיא עשתה המון ולכן לא בטוח תקבל עזרה. תיזכרו שבאפט מכר בירידות.. בהפסד.. במקום לנצל ולקנות עוד..סגור
-
17.זיו לא ברורמשה 12/04/2020 22:28הגב לתגובה זו5 0אם נקודת המוצא שלך : "העליה היא רק תיקון לגל הירידות החזק" מדוע אתה ממליץ להכנס להשקעה במניות ? אם התסריט יתרחש הן ישחטו.סגור
-
16.תיו (ל"ת)תמיכה 12/04/2020 20:49הגב לתגובה זו1 0סגור
-
15.מה עם נפט ?לא משנה 12/04/2020 20:41הגב לתגובה זו1 2מה תגיד כאשר נפט יעלה? הרי מדינות סיכמו על תפוקה ומחיר יעלה כנראה.סגור
-
ברור שהנפט יעלה זה רק עניין של זמן.משקיע 17/04/2020 08:19הגב לתגובה זו0 0ברגע שאנשים בעולם יצאו מהסגר ובעוד כמה חודשים יתחילו אפילו לטוס הנפט יטוס איתםסגור
- טען עוד
-
14.בקיצור,ניפוח שכל (ל"ת)יובי 12/04/2020 17:16הגב לתגובה זו3 0סגור
-
13.בורסה קזינותמים 12/04/2020 17:03הגב לתגובה זו1 1תאוות הבצע מעבירה אנשים מדעתם. הבורסה היא רק בשביל מהמרים או טיפשים ותמימים.סגור
-
אתה כנראה לא מודעdanik.sh@gmail.com 13/04/2020 09:30הגב לתגובה זו2 0לעובדה שאתה מושקע בבורסה... או שאין לך קרן השתלמות, פנסיה ביטוח?סגור
-
12.הוירוס עדיין כאן ולעוד הרבה זמן, ההשלכה על הכלכלה עצומהאלי 12/04/2020 16:30הגב לתגובה זו5 0כל זמן שאין חיסון (צפי של שנה וחצי) הוירוס מנהל לנו את החיים.סגור
-
11.מה יקרה בזעזוע הבאאנונימי 12/04/2020 16:14הגב לתגובה זו0 0האמריקאים לא הצליחו להחזיר את הכסף "שהשקיעו" ב2008, גאינו מה קרה בניסיון לממש את הכסף ב2019.עכשיו הזרימו כסף חדש. והורידו את הריבית. האם זה הדבר הנכון לא לעשות? מה יקרה בזעזוע הבא ? האם בסוף הממשל האמרקאי יהיה בהעלים של כל החברות באמריקה? אשמח להסברסגור
-
10.כתבה מאוד טובהתום 12/04/2020 16:12הגב לתגובה זו2 0נהננתי לקרואסגור
-
9.לכתב הנכבד- דעת על הנפט--- ארוך טווח (ל"ת)fu,c 12/04/2020 15:59הגב לתגובה זו0 0סגור
-
8.זיו, יש הגיון צרוף בירידת הזהב בתחילת המשברחלם 12/04/2020 15:53הגב לתגובה זו0 0היה חוסר נזילות בדולרים וזה זינק. מלבד הזהב לא היה נכס להמיר לדולרים מבלי להקריסו, וגופים גדולים גייסו דולרים בעזרתו ולכן הוא ירד מעט (יחסית לכל נכס אחר). ברגע שהדולר התייצב והפך זמין ונזיל בעזרת המדפסות המסיביות, הלחץ נרגע והזהב חזר למקומו הטבעי במשבר כזהסגור
-
7.להדק חגורות. יורדים ל 1720 בסנופי (ל"ת)דוב 12/04/2020 15:28הגב לתגובה זו0 0סגור
-
6.אג"ח ממשלתימשה 12/04/2020 15:16הגב לתגובה זו5 1סליחה על הבורות. מישהו יכול לעדכן אותי מה קורה עם האג"ח הממשלתי. מה התשואות שהם עושים. והאם יש אתר שאפשר לראות מצב מעודכן שלהם. תודה.סגור
-
אפשר להרוויח עשרות אחוזיםziko 12/04/2020 21:30הגב לתגובה זו2 1התשואה על אגח ממשלתי נעה בין 0 לתשואה שליליתסגור
-
5.אחלה כתבהYSK 12/04/2020 15:08הגב לתגובה זו5 1איזו רגישות איזה איזון. כתבה ממש טובה, מזכירה איך חשוב להפריד בין מסחר פונדומנטאלי לבין מציאות טכנית, ואיך להפריד רגש מכסףסגור
-
4.גיבוב המלצותאריק 12/04/2020 15:04הגב לתגובה זו3 4כרגיל כל שבוע האיש ממליץ על 5-10 מניות, שיגיד מה הוא לא ממליץ זה יהיה יותר קצר, אדם ממוצע לא יכול לקנות 40 מניות בחודש, אבל לפי סגל הוא יחפש לפחות אחת שעלתה ויתהדר בהסגור
-
3.לרשום ולהפניםלרון 12/04/2020 14:53הגב לתגובה זו2 1קורונה,ארבה,כנימה הורסת יבולי קנבאס!אל תגידו כמו בקורונה,"לא ראינו את זה מגיע"....סגור
-
איך ?אנונימי 12/04/2020 19:19הגב לתגובה זו0 0איך הקורונה הורסת יבולי מריחואנה ? זה וירוס של יונקים לא של צמחים ...סגור
-
לך לכיתה א'לרון 13/04/2020 11:02הגב לתגובה זו0 1אמרתי "כנימה" למד לקרואסגור
-
2.מה זה בדיוק מימון התנהגותי? הה? (ל"ת)מוישה 12/04/2020 14:31הגב לתגובה זו1 1סגור
-
1.אז מה אם הבועה המוניטרית מתנפחת..אני מחכה מ-2009לוזר 12/04/2020 14:09הגב לתגובה זו2 1מחכה ומחכה והיא מתנפחת ואנשים עשו מאות אחוזים בעליותסגור
