השקעות בין תקווה לייאוש - רשימת מניות מומלצות בעת הנוכחית

תקווה, ייאוש ופחד מנהלים את השווקים. התנהלות שוטפת מול המציאות שהיא הדרך הטובה ביותר לצלוח תקופות קשות. עדיין צריך לשמור על הכסף (הגנות / מזומן / זהב) ומצד שני לחשוב על מניות והזדמנויות שיאפשרו לנו להחזיר הפסדים ו/או להגדיל רווחים גם בתקופה הזו.
נתחיל בשוק, נעבור לדבר על שאלת הזדמנויות השורט שנשאלתי לגביהן ונסיים ברשימה מורחבת של רעיונות חדשים.

האם יצחק תשובה הוא אויב הציבור?
כמה הפסדתם בקרנות ההשתלמות בחודש שעבר?
שוק - תמיכת מבחן חשובה ב-2,700
כפי שתראו על גרף ה-S&P500 המצורף, לא היו דרמות בשבוע האחרון. אני משאיר את המיפוי שליווה אותנו בשבועיים האחרונים עם הדגשה אחת: אזור ה-2,700 הוא רמת תמיכה – מבחן חשובה מאוד. מהלך מתחת לאזור זה ילמד על גל יורד חדש ועל אפשרות לפחות לתחתית כפולה. ההתנגדות היא בין 2,950 ל-3,000. מהלך מעל האזור הזה יהיה סימן חיובי מאוד. הנחת המוצא צריכה להיות המשך ירידות.

כותרת ראשית

בעד ונגד: מה חושבים בכירי הפד' על הורדות הריבית?

גלובל | אדיר בן עמי | 21/11/2024

- כל הכותרות

ה-S&P עלה בכ-0.5%; הנפט קפץ ב-2%, אלוט זינקה ב-17%

בעד ונגד: מה חושבים בכירי הפד' על הורדות הריבית?

סוף עידן ברשות לני"ע האמריקאית: גנסלר יפרוש עם כניסת טראמפ

עסקת ענק: מדיהאושן רוכשת את אינוביד ב-500 מיליון דולר

ויתניה: עסקה בין בעלי שליטה - מה המשמעות למשקיעים?

בכירים באנבידיה מתכננים למכור מניות בשווי 34 מיליון דולר

פאלו אלטו עם דוחות מעורבים: מה החברה צופה לשוק הסייבר?

יזם הקריפטו רכש בננה מודבקת לקיר ב-6.24 מיליון דולר

ג'ון דיר מזנקת ב-8% למרות תחזית זהירה

הבנקים זינקו קרוב ל-2% - עוד שבוע טוב בבורסה בת"א

בנק ירושלים מצטרף למרוץ על ישראכרט - האם מנורה תעלה את המחיר?

סנופלייק מזנקת ב–30% – הודיעה על שת״פ עם אנת׳רופיק

וויז רוכשת את דאז בסכום שמוערך ב450-550 מיליון דולר

אנבידיה עוברת לעליות במסחר שלפני הפתיחה אחרי שירדה כבר מעל 3%

משנה למנכ״ל תדיראן: ״אנחנו שואפים, הצבנו לעצמנו יעדים ריאליים ואנחנ...

השקל חוזר להתחזק? כך אפשר להגן מפני ירידה בשער הדולר

פנינסולה: עלייה של 18% בהכנסות; תחלק דיבידנד של 9 מיליון שקל

"דלק ממוקדת בהשבחת נכסי הליבה, אבל בוחנים גם הזדמנויות אחרות"

י.ח. דמרי: ההכנסות צמחו ב-36% - 458 מיליון שקל

מנכ"ל קסטרו: "קשה להעריך את השפעת חזרת הטיסות לחו"ל"

עוד תכניות

במקביל, הזהב ממשיך לעלות ו-GDX פרצה את השיא – התנגדות משמעותית שדברנו עליה. קראתי שעל מנת לעמוד בחובת החזקות הזהב של GLD, קרן הסל לחשיפה לזהב, נשלח משלוח חירום של מטילי זהב לניו יורק. לאור תבנית ההיפוך המתמשכת על פני שנים, GDX (חברות כריית זהב גדולות) צפויה למהלך עליה משמעותי. צרפתי כאן מיפוי פיבונאצ׳י למעקב התקדמות אבל כעקרון, נראה לי שאפשר פשוט להמשיך להחזיק אותה.

מה עם שורטים על מניות?
בשבוע שעבר עניתי לשאלה חשובה שנשאלתי בדבר הסיבה שאני מציף רעיונות על מניות ל-LONG (רכישה מתוך צפיה לעליה) בשעה שאני חושב שהשוק יירד. השבוע אני רוצה לענות לעוד שאלה מתבקשת שעלתה והיא למה אני לא מציף רעיונות שורט למניות.

נראה לי שמסחר שורט צריך להיות ממוקד וניטראלי. את הסיפורים והתרחישים הארוכים נשאיר ללונג. שורט עדיף לעשות על מדדים ואולי גם על קרנות סל של סקטורים. הסיכון בשורט על מניות הוא גבוה ולא סתם קים המונח ״מסחטת שורטיסטים״.

נכון להיום, מבין מדדי וול סטריט, נכון לעשות שורט על הדאו ג'ונס. הוא החלש מבינהם כך שהיחס בין הסיכון לעליה והסיכוי לירידה הוא הטוב ביותר. אפשר לעשות זאת דרך קרן סל שהסימבול שלה הוא DOG.

רעיונות חדשים
אפשר לבחון רעיונות השקעה בשלושה ממדים: 1. חברות שעסקיהן מתחזקים בעקבות המשבר (בריאות, אורח חיים מקוון), 2. חברות שיהיו חלק מהסדר העולמי החדש ו-3. חברות שהמניות שלהן התרסקו ומתוך גישת הערך וראיה אופטימית משהו, אפשר לאסוף בתחתית וגם לקבל תשואת דיבידנד גבוהה, בהנחה שהתשלומים יימשכו. להלן מיקס מהנ״ל.

ABBV - חברת תרופות סולידית עם שני רבי מכר. תשואת הדיבידנד היא 5.8% ומעריכים מכפיל צפוי של 10. על הגרף ניתן להבחין בתמיכה באזור ה-80 דולר ובפוטנציאל יפה להתפתחות מגמת עליה.

TAK - חברת התרופות היפנית הקיימת מאז 1781 עוברת תהליך של מיקוד והקטנת מינוף. תמיכה מעל 16 דולר ואישור מגמת עליה מעל 18.5 דולר.

OKTA - דוגמה למניית מומנטום שפרצה שיא חדש, בדומה ל-GDX, ה-ETF של מניות הזהב. החברה עוסקת בתחום אבטחת המידע/זהות בענן. רמת ה-140 דולר היא רמת תמיכה. תיקון לכיוון יכול להיות הזדמנות כניסה.

WORK - שייכת לקבוצת ״מניות הקורונה״ והעולם שאחרי. החברה, Slack, מאפשרת עבודה שיתופית מקוונת. טכנית, נראה שהמניה מגבשת מגמת עליה עם תמיכה חזקה. פריצה של ההתנגדות ב-30 דולר תהיה סימן חיובי.

BAC - לא ברור אם סקטור מניות הבנקים הוא הזדמנות (מחיר מניה) או סכנה (חובות אבודים וירידה בפעילות העסקית). אז נהיה טכניים פה. מנית בנק אוף אמריקה יכולה להיות אפשרות טכנית טובה לחשיפה לסקטור. יש לה תמיכה חזקה קצת מעל 20 דולר, מכפיל נוכחי של 9 ותשואת דיבידנד של 3.3%.

PM - אני אישית לא אוהב להשקיע בחברות שמוצריהן פוגעים בבריאות או בסביבה. כמובן שמיקום הקו בין החברות ה״טובות״ ל״רעות״ הוא אינדיבידואלי אבל סביר שכולנו מסכימים שסיגריות מזיקות לבריאות ושכמו נפט, העולם יעדיף להסתדר בלעדיהן. יחד עם זאת, ענף הסיגריות יציב ומנית פיליפ מוריס נסחרת במכפיל 15 ותשואת דיבידנד 6.5%. טכנית היא מתאוששת מהתחתית כך שכמו BAC יש כאן אפשרות לייצוב התיק והגדלת רכיב הדיבידנד.

CCL - עכשיו נגיע לצד הספקולטיבי של האפשרויות. חברת ספנות הנופש קרניבל. כמו חברות התעופה והמלונאות, השאלה כאן היא של הישרדות ומחיר מניה. נראה שאחרי תחתית כפולה ב-7.5 דולר המניה מתייצבת סביב 11 דולר. אפשר לנסות פוזיציה קטנה ולראות האם מתפתחת מגמת עליה. מבחינה פיננסית החברה נערכה לשרוד את החודשים הקרובים.

IVZ - עוד מניה שהתרסקה. החברה נותנת שירותי השקעות וכן מנהלת קרנות סל. הפעילות של החברה נפגעה אבל ירידת המניה הביאה אותה למצב תשואת דיבידנד של מעל 15%.

GPS - לפני משבר הקורונה מנית חברת האופנה גאפ מצאה תמיכה סביב 14 דולר והחלה לעלות. המשבר הביא את המניה ל-5.3 ועכשיו נסחרת ב-6.90. אלו בערך השערים של המניה מסוף 2008 – תחילת 2009! תשואת הדיבידנד, אם החברה תצליח לשמור עליו, היא מעל 13%.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל
כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.