מתכות או לא להיות?

היום נחזיר לקדמת הבמה את המתכות היקרות. לא עזבנו אותן מיומו הראשון של ״בלוגסטריט״ ונראה שהן עוד יהיו אתנו כאן לטווח ארוך. מעבר לעובדה שהגיע הזמן לעדכון מקיף, השבוע פנה אליי הקורא אלי פרי ואמר שלדעתו אני בכיוון הנכון של הזהב והכסף אבל המנצחת הגדולה צפויה להיות הפלטינה.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

אני אוהב ששולחים לי תגובות ורעיונות. משקיעים, כמו אלי, שמקדישים זמן ומומחיות וחוקרים נושאים לעמוק ושמוצאים לנכון לשתף אותי ואת הכלל בעבודתם מאפשרים לי לראות ולהבין דברים שלא הגעתי אליהם בעצמי. אז מוזמנים לשלוח.

כותרת ראשית

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

גלובל | עמית בר | 10:11

- כל הכותרות

הלווה 1.5 מיליון שקל עם בטוחות ומנגנון מסודר - ואז גילה שרימו אותו

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

הטיל ההיפרסוני של רוסיה: האם ישראל צריכה לדאוג?

קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?

דיסאינפלציה ב-2025: שוקי ההון בדרך לשנה מעניינת

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום היא אנביידה הבאה?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

עוד תכניות

בסרטון בערוץ היוטיוב שלו מתאר אלי את ההיסטוריה של הפלטינה ומציג את תמחור החסר שלה ביחס לזהב, תמחור שלדעתו של אלי יתקן את עצמו. אם הזהב אכן יעלה והפלטינה תתקן את הפיגור שלה אחרי הזהב אז באמת מדובר פה במינוף יפה על עלית הזהב. עוד נתון מעניין שפרי מציין הוא תהליך של משיכת מטילי פלטינה לאחזקות פיזיות.
אחת האפשרויות להשקיע בפלטינה היא קרן הסל PPLT. אם נסתכל על הגרף ניתן לראות את החולשה המתמשכת של הפלטינה וגם, על הגרף התחתון, את חולשתה ביחס לזהב. כמי שאוהב לקנות דברים כשהם זרוקים על הרצפה, אלי הצליח למשוך את תשומת ליבי. מהלך של PPLT מעל 90 דולר יתן סימן טוב להתפתחות מגמת העליה. בהחלט נמשיך לעקוב כאן.

בחיפוש שלי מצאתי את המניה SBSW של חברת Sibanye Stillwater שקורה גם פלטינום וגם פלדיום.

ואם כבר ביקרנו אצל אלי פרי, מתחום כריית הזהב הוא מציג הסבר מפורט לפוטנציאל ההשקעה במניית SA - SeaBridge Gold. אלי מציג את פוטנציאל הכריה לעומת התמחור הנמוך של החברה ומציין גם את היותה חברה קנדית הנהנית מסביבה עסקית יציבה.

הניתוח הטכני תומך בשלושת הרעיונות הנ״ל ואוסיף לסל המתכות שלנו גם את URA - קרן הסל לכריית אורניום. הגרף מראה פוטנציאל משמעותי לעליה, ביחוד אם נסתכל על גרף המקלות השבועי. ניתן לראות את הפריצה כלפי מעלה של קו מגמת הירידה ארוכת הטווח, פריצה שמשמעותה פוטנציאל למהלך עליה מתמשך.

קרנות סל על הזהב
נסיים את פרק המתכות בעדכון קרנות הסל המוכרות שלנו: קרן הסל להשקעה בזהב, GLD , ממשיכה לעלות כאשר יותר ויותר שחקנים מצטרפים לצד הקונים. רבים כבר מדברים על מחיר של 3000 דולר לאונקיית זהב. הפריצה של ההתנגדות ב - 174 דולר היא סימן משמעותי מאוד להמשך עלייתה של GLD כאשר אזור זה יבחן עכשיו כרמת תמיכה.

קרן הסל להשקעה בחברות כריה גדולות, GDX  ממשיכה לטפס אל תחנת הבדיקה הבאה באזור ה - 48-52 דולר. בהקשר זה אציין שקרן הסל להשקעה בחברות כריה קטנות, GDXJ מציגה לאחרונה ביצועים טובים יותר מאחותה הגדולה אז הנה עוד דרך לתת בוסט לתיק המתכות.

ואחרונה חביבה, קרן הסל למניות כרית מתכת הכסף, SIL . גם היא מתחזקת בהשוואה ל - GDX כך שניתן להקצות לה חלק מעוגת המתכות של התיק. כפי שאמרנו, תיק כבד...

כמובן שהתחזקות המתכות קשורה להיחלשות מטבעות המדינות. מכיוון שמטבע שנחלש צריך להיחלש כנגד משהו אז האפשרויות הן מטבעות אחרים, סחורות ובמובן מסוים גם מניות למרות שזה לא בספרי הלימוד... קרן הסל ULE מאפשרת לכם להשקיע באירו ביחס לדולר ולהיחשף להתחזקות האירו. כמובן שבשביל לקנות את הקרן אתם צריכים דולרים ואם הדולר יחלש ביחס לשקל אז יהיה כאן קיזוז מסוים. אבל, אם יש לכם ממילא דולרים ואתם חושבים שהאירו יתחזק אז זו אפשרות להגן על הדולרים וכמובן אם אתם חושבים שהשקל יחלש ביחס לדולר והדולר יחלש ביחס לאירו אז ULE היא מעניינת למרכיב הרלבנטי של התיק.

איך עבדו עבורנו רעיונות חודש יולי?
 כמדי הטור האחרון של כל חודש, אנחנו עוברים על המניות שהוזכרו כאן כרעיונות השקעה במהלך החודש ובודקים מה מצבן בשביל לסגור מעגל ולשחרר אותן למעקב עצמאי שלכם.

ב-6 ביולי הכתבה הוקדשה לנדל״ן ודברתי על BPY , STOR ו -ESRT. התנועה שלהן אופקית פחות יותר והן עדיין רלבנטיות להשקעה.

ב-13 ביולי דברתי על ABC , CSCO, HTZ , OGI ו-MRVL. מניית ABC פורצת שיאים בדרך לפריצת השיא ההיסטורי שאם תתרחש, תלמד על פוטנציאל עליה ארוך טווח. CSCO ו - MRVL רלבנטיות עדיין להשקעה. OGI ירדה החודש וראוי יהיה לבחון אותה מבחן תמיכה מחודש קצת מעל דולר. את העניין הרב ביותר מבין החמש רכזה HTZ השוקדת על תהליך השיקום. על הגרף ניתן לראות את הקפיצה הגדולה יחסית שהיתה השבוע ואז את החזרה אל רמת התמיכה. נראה שהתמיכה היא כרגע הנתון החשוב שמלמד שיש קונים ברמות האלו ועכשיו השאלה היא כמה זמן יארך השיקום, אם יצליח ומתי המשקיעים יכירו בכך. לדעתי המניה ראויה לחלק התיק המוקדש ל ״איסוף מציאות משבר הקורונה״. חשוב להקפיד על  מינון סביר כי יש כאן סיכון וגם יתכן ויעבור הרבה זמן עד שהמניה תצליח לפתח מגמת עליה.

ב-20 ביולי כתבתי על AMZN , WMT ,NYT ו-SIL שכבר דברנו עליה היום. AMZN מתגבשת סביב תמיכה, WMT בוחנת התנגדות ובסך הכל, כולן עדיין רלבנטיות. מאמר שפורסם השבוע ציין 10 סיבות לקנות את וול מארט. המאמר מציין את המהלכים שהחברה ביצעה למקם את עצמה כקמעונאית מקוונת מובילה. זה כולל את תוכנית Walmart+, מערך המשלוחים, הפוטנציאל להוספת שירותי בריאות, עליו דברתי גם ביחס לאמזון ואת היחס הטוב בין סיכון לתשואה. אז אני חושב שאפשר להישאר אתה ולתת לה לנסות לפרוץ את רמת ההתנגדות.

השוק מתקרר ו״חסינותו״ נסדקת
נסיים בעדכון ביחס לשוק.  נראה שהוא מתקרר ו״חסינותו״ נסדקת. בשבוע שעבר דיברתי על פוטנציאל הירידה של מיקרוסופט שעדיין רלבנטי, אינטל נצבעה באדום ואותתה ביחס לכל הסקטור והשוק עצמו דשדש ומשך כלפי מטה. על הגרף של ה - 500 S&P ניתן לראות את השבירה של מגמת העלייה ואת מבחני התמיכה באזור ה - 3200 וה - 3140. גם הנאסד״ק מראה סימנים של היפוך ואולי של פסגה כפולה. מהלך שלו מתחת ל - 10200 יכול להוביל להמשך ירידה חדה ומהירה. אז תהיו זהירים שם בחוץ.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.