העולם כולו מחכה למציאת החיסון לווירוס הקורונה ששינה את הדרך בה אנחנו רואים את העולם ואת הדרך שבה יבצעו עסקים שנים קדימה. התפרצויות השמחה, אם וכאשר יימצא החיסון תהיינה ודאי דרמטיות ומרגשות. אנשים יתחבקו ברחובות, יהיו זיקוקים בטיימס סקוור בניו יורק ובירושלים, יחד עם מצעדים צבאיים בסין וברוסיה וגל של תקווה חדשה ישטוף את העולם. כן, אני מגזים - אבל אתם מבינים את הפואנטה - תהיה חגיגה.
והשווקים הפיננסיים? הם, שימשיכו להיות מווסתים, בוודאי יטוסו מעלה מעלה, על בסיס תחזיות צמיחה מרשימות וגרפים ונתונים מרשימים עוד יותר. יצרניות גדולות ידאגו לחיסונים לעובדים ובתוך כמה חודשים יחזרו להיקף פעילות סביר.
פתאום, בבת אחת נחזור כולנו לטוס לחו"ל, לקנות בקניונים ובמרכזים המסחריים כאילו אין מחר, נצא להופעות, לקולנוע, להצגות ולמוזיאונים, למועדונים, למסיבות וכל דבר אחר שאפשר לחשוב עליו - ונסתובב בעולם חסרי דאגות, כי הנה אנחנו סופסוף מחוסנים. הנה, כבמטה קסם, הכול חוזר לקדמותו.
- כל הכותרות
נשמע כמו תסריט חלומי, נכון? אז זהו, שמעבר לעובדה שהוא כנראה לא יתרחש, התרחיש גם יכול להפוך לתרחיש בלהות. תרחיש שיביא לקריסת השווקים והדולר והכלכלה האמריקאית כולה. המצב הנוכחי עלול להחוויר לעומת הסערה שתבוא.
הקשר שבין שחרור מחנות הגרמנים לכלכלת הקורונה
באלף אלפי הבדלות - אבל ממש - החיסון למגפה יכול להיות דומה למה שקרה אחרי שהאמריקאים שחררו את מחנות ההשמדה, האמריקאים שנכמר ליבם על שלדי האדם שנגלו לעיניהם, הביאו ליהודים ולאסירים האחרים ארגזים של אוכל ואפשרו להם לסעוד את ליבם. אכול כפי יכולתך בסגנון אמריקאי מסורתי.
האסירים המשוחררים והמורעבים התנפלו על המזון, שכמוהו לא ראו או טעמו מאז תחילת המלחמה הגדולה. הבעיה הייתה שגופם, שהיה במצב של רעב קיצוני, לא היה מסוגל להתמודד עם השפע. עיכול של מזון דורש הרבה אנרגיה מהגוף וכשהקיבה לא מצליחה לעכל, הגוף קורס. לא מעט אסירים משוחררים מתו מזה.
כיום, כל מטפל יודע ששיקום אגרסיבי של מטופל, כנראה יוביל לתוצאות הפוכות ממה שמצופה. כמו כן, יודעים שכשמישהו סובל מתת רעב, קודם יחברו אותו לאינפוזיה. אחרי כמה ימים, כשהגוף והשרירים מתחזקים, מתחילים להאכיל במנות קטנות ולאט לאט גם מגדילים את כמויות המזון. רק ככה הגוף מצליח לחזור למה שהיה לפני כן - ברמה מסוימת. בואו נקווה שהניסיון הפזיז להחיות במהירות את הכלכלה, זה שכנראה בוא יבוא, לא יקפוץ על כמה שלבים בדרך, שהכרחיים להבראת הכלכלה העולמית.
כמו אז, גם היום, הכוונות הן בוודאי טובות. אבל במקרה שינסו למשוך את כל השוק מעלה מהר מדי, זה יכול להביא דווקא להפסדים עצומים לחברות, התמלאות של מחסנים בסחורות שלא ימכרו (נגיע לזה אחר כך) וזעזועים בשווקים וסחרור כלכלי. כי האבסה של משהו שגווע ברעב - במקרה שלנו הכלכלה העולמית - אינה פיתרון שיחזיק מים לאורך שנים. זו בפשטות, יכולה להיות מכת מוות בלתי מודעת. גול עצמי, אבל ברמה פטאלית.
מה הסימנים מראים?
רוב האנשים שבוחנים את מה שמתרחש בוול סטריט רואים שהשוק מתומחר גבוה. יש כאלה שיאמרו מדי. הראלי המווסת מאז סוף מארס השחור, נמשך פחות או יותר בהתאם למאזן הפד' ולכמות האשראי שהוא מזרים לשווקים.
מתחילת המגפה, נראה שהשווקים הפיננסיים, במיוחד בוול סטריט, סובלים מאופטימיות יתר. איך אני יודע? למרות שהחיסון הכי מהיר שאושר עד היום לקח לו 4 שנים לקבל אישור, מחודש פברואר כבר מדברים שם על חיסון. עוד לא מכירים את המחלה וכבר מנבאים מתי כבר נסיים עם זה. אופטימיות או הדחקה או אינטרסים לעשות רווח מהיר. סביר להניח שלוקים שם בקצת מהכול.
וגם אם חיסון יאושר עד סוף השנה, או לכל המאוחר במחצית 2021, המבצע הלוגיסטי לייצור, שיווק והגעה למרבית אוכלוסיית העולם, יקח לפי הערכות כשנה לפחות. ועוד עובדה מעניינת היא, שלמרות שהמגפה בארה"ב עדיין נמשכת בכל העוצמה, הם כבר מדברים על היום שאחרי, כשכל נתון שולי על תעסוקה הופך לחגיגה של ממש. אפילו נתונים רעים. נתוני האבטלה והעליות בנאסד"ק שוברים שיאים יחד.
זה גבירותיי ורבותיי, מה שנקרא ניתוק דה אסוציאטיבי. הם מנותקים מהמציאות ושוגים באשליות. אז תתארו לכם איך יגיבו השווקים שם לחיסון... זה כנראה יקפיץ את המדדים לגבהים שלא נאמין. אבל בסוף האושר המדומיין, מתישהו המפגש בין הבועה הפיננסית למשקולת של הכלכלה הריאלית ייפגשו. התוצאות יכולות להיות כואבות.
הסכנות שאורבות לדולר
למרות שבשבועות האחרונים השתנה הטון כלפי המגפה, כמו הנשיא דונלד טראמפ בתחילת המשבר, נראה שבוול סטריט בחרו במשקפיים ורודים לראות את העולם ואת השפעותיה של המגפה. בסדרה בוג'ק הורסמן המצוינת, יש ציטוט שמתאר את המצב שם היטב: כשמתסכלים על העולם במשקפיים ורודים, כל הדגלים האדומים פשוט נראים כמו דגלים. לפעמים זה יכול להיות טוב, במקרה שלנו - כמו בסדרה - הדגלים האדומים חשובים. מאוד.
עכשיו הזהב, המפלט הבסיסי ביותר של המשקיעים, מרקיע שחקים. דגל אדום ראשון. בפד' מכונות הדפוס של הכסף עובדות יום ולילה וכמות החוב לא נעצרת. בשנה שעברה לבדה הממשל בארה"ב צבר חוב של טריליון דולר. חבילות התמריצים השנה הן בהיקפי טריליוני דולרים והזרוע עוד נטויה. זה הדגל השני. המצב האמיתי של הכלכלה הריאלית, עם עשרות מיליוני בני אדם מחוסרי עבודה, שלחלקם ייקח זמן רב לחזור ולהשתלב בשוק וסביר להניח שבסתיו יחל גל פיטורים נוסף. דגל שלישי.
מה יקרה ביום שאחרי הקורונה? הדולר אולי יתאושש בטווח הקצר, אבל אם השווקים יהיו מוצפים בדולרים, יחד עם צריכה נמוכה במיוחד, כל מגדל הקלפים שנבנה כאן יקרוס. ומהר.
למה? אף מטבע או סחורה - כולל זהב - לא חסין מתהליכים של אינפלציה ודיפלציה. אין משהו שלא יכול לאבד מהערך שלו - ולא משנה כמה השוק מווסת. לא תמיד זה קשור או בשליטתם של המווסתים. הדולר, כפי שכבר קרה בעבר, לא חסין לתהליכים האלה. אי ויסות או ויסות יתר של כמות הדולרים בשווקים יכולים דה פקטו להפיל את המטבע בהמשך הדרך ולייצר אינפלציה - כלומר פיחות משמעותי בערך המטבע.
יהיו לזה השלכות גלובליות. תוסיפו לזה את המלחמה הכלכלית והאפשרות שסין תנסה להיפטר מאג"ח ממשלתי אמריקאי, אלו יכולים להנחית מכה שלדולר תהיה בעיה להתאושש ממנה. בכל מקרה, בנקים, לפחות האירופאיים, כבר לא מפחדים לומר בגלוי שהדולר מתחיל לאבד מהקונצנזוס הבינ"ל. השבוע גם גולדמן זאקס הזהירו מפני האפשרות לאינפלציה בארה"ב והערעור שחווה הדולר ברמה הבינ"ל. משהו נסדק באמון.
הצרכנים לא ימהרו לבזבז והצמיחה לשנים קדימה בסכנה
לצערי, הרצון לחזור במהירות האפשרית לפעילות הכלכלית של טרום המגפה היא ככל הנראה בלתי אפשרית. הפצעים שהקורונה כבר הנחיתה על כולנו, קטן כגדול, קיימים ושרירים. בינתיים, הפצעים מתרחבים ומעמיקים. לא ההפך. בעולם הכלכלי מדברים על צילוק ארוך טווח, חלקם שוכחים שהפצע עדיין מדמם. לא צריך להיות גאון כלכלי בשביל לדעת את זה, צריך זוג עיניים ושכל ישר.
כי גם אם יהיה בום חד פעמי של אושר, שיתבטא בזינוק בצריכה ובהוצאה הפרטית בצורה נקודתית, בסוף, אל תשכחו שרבים איבדו את עבודתם, רבים נאלצו לקצץ במשכורת ותהליך שחיקת מעמד הביניים במדינות מערביות - בראשן ארה"ב הממונפת עד השיניים - ממשיך, רק ביתר שאת. מתישהו, הסיוע גם ייגמר ולהרבה מאוד אנשים אין רשת ביטחון.
יותר מזה, אני מאמין שהרוב מבינים שהעולם ניצב בפני תקופה מורכבת ולא רק בתחום הכלכלי. המתיחויות הגיאופוליטיות באזורים רבים בעולם גוברות ופומביותה של המלחמה הכלכלית בין ארה"ב לסין, מראים שאנחנו מתקדמים לשנים מאתגרות ברמה האישית, הלאומית והגלובלית.
ידיעה זו לבדה מכניסה כל מחשבה על הוצאה, קטנה כגדולה, לעניין הכדאיות הכלכלית של צרכני הקצה. כלומר אנשים יצרכו פחות. הסיבה פשוטה, אין כסף וגם אם יש, צריך להיערך למחר.
וזה עוד לא דיברנו על האמצעים שיידרשו ממשלות כדי לכסות את חובותיהם. כלומר בעיקר העלאות מיסים ומכסים, שלרוב פוגעות יותר במעמד הביניים ובמעמדות הנמוכים, שעל הצריכה שלהם מתבססות הכלכלות המודרניות. הם הרי הרוב. כרגע הרוב נשאר עם הרבה פחות ובכל יום זה מצטמק.
השינויים שעוברים הצרכנים, כלומר כולנו, יבואו לידי ביטוי בשנים הקרובות. אבל לפני זה יש חשש שהאופוריה תביא בום יצרני, אך בלי קונים, הדבר עלול להפיל את מחירי הסחורות ולייצר מלחמת מחירים חדשה.
לסיכום, מי שחושב שהחיסון יסיים את כל החולי הכלכלי באבחה, שוגה באשליות. ההתאוששות תהיה ארוכה ובפנינו תקופה מורכבת שתאופיין בחוסר יציבות וודאות - בכל המישורים. נקווה שהחיסון לא ייצר אופוריה מיותרת שתנתק סופית בין השווקים הפיננסיים לבין הכלכלה הריאלית. צריך לזכור שהחיסון הוא רק שלב נוסף בדרך להחלמה של העולם. שלב חשוב מאוד, אבל רק שלב. ולבסוף, בהתייחסו לסגר שהוטל על הכלכלה האמריקאית, הנשיא טראמפ אמר שאסור שהחיסון יהיה גרוע מהמחלה. יכול להיות שהוא צדק, אבל בצורה שהוא כלל לא התכוון אליה.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
30.nitohar10!10 05/08/2020 20:47הגב לתגובה זו0 010סגור
-
29.חיסון לנזלת אין לאיידס אין .לקורונה יהיה .חיים בסרט . (ל"ת)איזה חיסון יעיל יהיה 04/08/2020 00:47הגב לתגובה זו1 0סגור
-
28.לכתבלוי 03/08/2020 12:01הגב לתגובה זו0 1יש לך דמיון פרוע וזה טוב לכתבה כדי להרשים ולא יותר המציאות אחרי הקורונה תהיה יותר מאופקת האנשים יורידו פרופיל וישמרו על הכסף שלהם והחיים יהיו יותר ממותנים ולא נורא לא חייבים להיות עשירים ולחיות על אשראי עקב זה וגם שוקי ההון בעולם יתמתנו וירדו בהתאם כי היום הם מאד גבוהים הן מהמציאות העכשאוית והן מהעתיד הקרובסגור
-
27.אחד ויחידאנליסט 01/08/2020 09:10הגב לתגובה זו4 1כל ניסיון להשוות לשואה (בלי קשר לעובדות ) היינו פסול לדעתי ובנוסף עודה נוספת הינה שאף חברה מודרנה או פייזר אינם ממתנים לתוצאות כבר היום מיוצרים החיסונים ובמידה ושלב השלישי יאושר עוד השנה יהיה חיסון זמין לחלק לא מבוטל מהאוכלוסיהסגור
-
26.לפני שמביאים דוגמה מההיסטוריה כדאי ללמוד אותהאמיר 31/07/2020 20:07הגב לתגובה זו6 1היו אלה הרוסים ששחררו את אושוויץסגור
- טען עוד
-
הכותב לא ציין שהמחנה הוא אושוויץ (ל"ת)הקורא 03/08/2020 12:09הגב לתגובה זו1 0סגור
-
25.טעות אחת שווה אלף מיליםיורי 31/07/2020 19:38הגב לתגובה זו7 2חשוב לציין את הטעויות בכתבה ואחת מהן היא שאמריקאים לא שחררו את אושוויץ, אלא הצבא האדום. פרט לכך שזו טעות הסטורית, עצם הטעות גם מלמדת עד כמה המחבר של הכתבה כלל לא התאמץ לבדוק את העובדות שהוא נשען עליהם ומביא את המחשבות שלו מתוך בליל של רעיונות לא מבוססים ולא בדוקים. חבל שהכתבה באתר מכובד זה נכתבת בצורה כרשלנית וללא עריכה מקצועית. חבל..סגור
-
24.דולרruslan 31/07/2020 19:37הגב לתגובה זו2 0אם סינים יממשו את האגחים (יותר מטריליון דולר) הפעןלה הזו מביאה כריסה באגחים ועלי דרמית בערך של דולר. אפילו שאני מסכים עם תוכן של הכתבה, אבל .... סליחה, ארז אני לא כלכלן אני רק רופא , הרבה שגיות יש בכתבךסגור
-
23.הפוך . התבלבלת בין אינפלציה ודפלציהruslan 31/07/2020 19:06הגב לתגובה זו3 0אתה כותב: אי ויסות או ויסות יתר של כמות הדולרים בשווקים יכולים דה פקטו להפיל את המטבע בהמשך הדרך ולייצר דיפלציה - כלומר פיחות משמעותי בערך המטבע. דֶּפְלַצְיָה היא תופעה כלכלית המאופיינת בירידה ברמת המחירים הכללית, או במילים אחרות: עלייה בכוח הקנייה של הכסף ביחס לקבוצה גדולה של מוצרים ושירותים. ירידת רמת המחירים ועליית כוח הקניה של הכסף נובעת מצמצום היצע הכסף בשוק, וכמו כל נכס בשוק של היצע וביקוש - כאשר ההיצע מצטמצם ערכו עולה, לכן הכסף שווה יותר והמחירים יורדים. ויקיפדיהסגור
-
22.אושוויץ שיחררו נצבא האדום לא אמריקאיים. לדייק בעובדות.ruslan 31/07/2020 18:42הגב לתגובה זו2 0שחרור מחנות הריכוז ב-1945 התקדמותו של הצבא האדום ממזרח ושל צבאות ארה"ב ובריטניה ממערב, בקיץ ובסתיו 1944 , המחישו לגרמנים את מפלתם הצפויה. בעקבות כך, הם החלו למחוק את עקבות פשעיהם, להרוס את תאי הגזים והמשרפות, לפנות את מחנות הריכוז בפולין ולהעביר את אסיריהם למחנות ריכוז בגרמניה ובאוסטריה. עשרות אלפים נורו או נספו מאפיסת כוחות, בצעדות המוות הארוכות שנערכו בתנאי קור ורעב. ב- 24 ביולי 1944 הצבא האדום שחרר את מחנה ההשמדה מיידנק. ב-19 בינואר 1945 שחרר הצבא האדום את לודג' והגטו שלה, בו שרדו כ-900 יהודים. ב-27 בינואר 1945 שוחררו מחנות אושוויץ על-ידי גדוד חי"ר 322 בפיקודו של המיור היהודי אנטולי שפירו, מהארמיה ה-60 של הצבא האדום, בפיקודו של הגנרל קונייב. באושוויץ-בירקנאו נרצחו למעלה מ-1,300,000.בני אדם, מהם כ- 1,130,000 יהודים. בעת השחרור שרדו בו 7,650 יהודים, חולים, באפיסת כוחות. ב-13 בפברואר 1945 הכוחות הסובייטים שחררו את מחנה הריכוז גרוס רוזן. ב- 4 באפריל, 1945, שוחרר מחנה אורדרף ע"י הכוחות האמריקאים.סגור
-
21.עובדותruslan 31/07/2020 18:32הגב לתגובה זו3 0ב-27 בינואר 1945 שוחררו מחנות אושוויץ על-ידי גדוד חי"ר 322 בפיקודו של המיור היהודי אנטולי שפירו, מהארמיה ה-60 של הצבא האדום, בפיקודו של הגנרל. כמעט כל המחנות השמדה שיחררה הצבא האדום סובטי. אמריקאים לא היו שם בכלל http://www.jwmww2.org/%D7%A9%D7%97%D7%A8%D7%95%D7%A8_%D7%9E%D7%97%D7%A0%D7%95%D7%AA_%D7%94%D7%A8%D7%99%D7%9B%D7%95%D7%96_%D7%91-1945 אם לא מדויק בעובדות... קשה לאמין גם על דברים אחרים שאתה כותב.סגור
-
20.גאוןאופטימי 31/07/2020 18:24הגב לתגובה זו0 0בשבוע הבא תכתוב הפוך ועוד שנה תגיד אמרתי לכם. זוהי בדיוק הסיבה למה לא לתת לכתב כלכלי להיות מנכ''ל של חברה. פסימים כל הזמןסגור
-
19.שחכת לצייןשרון 31/07/2020 16:13הגב לתגובה זו2 1שהצדדים באמריקה מווסתים כבר 11 שנים וה פושעים בראשות הנשיא המעורער בנפשו ממשיכים בכל העוצמה הדאו גונסאלס צריך להיות במקרה הטוב על 10000 פלוס מינוס הקטסטרופה בדרךסגור
-
18.ואף על פי כן נוע תנועזהר 31/07/2020 15:52הגב לתגובה זו7 0לפני יותר מ-200 שנה היה כלכלו אנגלי בשם מלטוס שחזה שחורות כשאמר שאוכלוסיית העולם תלך ותגדל ומקורות המזון יילכו ויצטמצמו והעתיד שחור משחור ויהיה רעב וחורבן כלכלי הוא לא חזה את המהפכה התעשייתית את התקדמות המדע הטכנולוגיה ההמצאות וכל ההתקדמןת הטכנולוגית העצומה וכל חששותיו התבדו.. העולם התגבר על מגיפות יותר גרועות..די עם הדיכאוןסגור
-
כלכלן=קלקלןאחד מהעם 01/08/2020 10:21הגב לתגובה זו0 0כלכלן טוב זה אחד שיכול להסביר מחר למה התחזית שלו מאתמול לא עבדה היוםסגור
-
17.ביום של החיסון שיגיעהיויו 31/07/2020 14:14הגב לתגובה זו0 2אז כל מדינה תקנה את הפטנט ותייצר בעצמהסגור
-
16.אז כל מדינה צריכה לקנות את הפטנט של החיסון וליצר בעצמה (ל"ת)ביום שיהיה החיסון 31/07/2020 14:13הגב לתגובה זו0 0סגור
-
15.נכון מאדהחביב 31/07/2020 14:11הגב לתגובה זו2 0זה כמו שלמחרת לילה ללא שינה אתה מגייס את כל הרזרבות ולא מרגיש את העייפות, אבל יום לאחר מכן אתה קורס...סגור
-
14.אני חושב שאתה צודק.יריב 31/07/2020 13:49הגב לתגובה זו5 0יש גם את העניין הזה של "קנה בשמועה, מכור בידיעה" - וזה יהיה תקף גם לקורונה. אחרי החיסון יבואו ירידות מפתיעות בשוקי המניות בעולם.סגור
-
13.דיעהשרה 31/07/2020 13:27הגב לתגובה זו3 0הכל נכון אבל, מאד חשוב גם מי יהיה הנשיא הבא בארה"ב, בנוסף שוק העבודה יהיה שונה, גילינו שאפשר לעבוד מהבית ועם פחות עובדים כך שהכל תחזיות שצריך לחכות ולראות. בתקווה למציאת חיסון מהיר ואיכותי כי הכי חשוב בסופו של דבר הם חיי האדם......סגור
-
12.פסימיות יתרהמבין 31/07/2020 13:23הגב לתגובה זו4 0הרצון לחיות ולהתקדם גדול יותר מכול מגיפה קצת אופטימיות לא תזיק לכותבסגור
-
11.האמריקאים לא שחררו את אושוויץמשה 31/07/2020 13:14הגב לתגובה זו3 1גם הכתבה שלך מצחיקה כמו הידע שלך בהיסטוריה.סגור
-
10.ניתוח העתידחגית 31/07/2020 12:59הגב לתגובה זו0 0סביר להניח שיש עוד חכמים כמוך שבטח שאם כל מה שכתבת יקרה ידעו לחשוב מראש איך למנוע---פסמיסטים לא חסר וחייבים גם מעט אופטימיותסגור
-
9.במילים פשוטות הוא אומר קנו זהב (ל"ת)י 31/07/2020 12:32הגב לתגובה זו2 0סגור
-
אומר דבר והפוכו אז לא יכול לטעות (ל"ת)א 03/08/2020 11:39הגב לתגובה זו0 0סגור
-
8.אוף שתוק שורטיסט.יאו 31/07/2020 12:26הגב לתגובה זו4 1חח את תל אביב הצלחתם להוריד. עם כל הכתבות השליליות שלכם. במיוחד בחודש אפריל שאמרתם "הירדיות עוד לא התחילו באמת" ובום. תיקון V יפהפה. את ארהב לא תצליחו להוריד. תמשיכו עם הכתבות שורט העלובות שלכם. לא יעזור לכם כלום.סגור
-
7.צודק 100% הבועה הייתה גם לפני הקורונה. הוירוס היה רקקטליזטור 31/07/2020 12:14הגב לתגובה זו3 0השווקים היו מנופחים. הוירוס היה רק זרז. בכל מקרה השפל היה מגיע אפילו בעוד שנתיים. אין קשר לחיסון. גם שיימצא זה רק אופוריה זמנית.סגור
-
6.התאוששות תהיה מהירה מאוד כי העולם הבין שצריך לחיות מהרפנחס 31/07/2020 12:01הגב לתגובה זו2 1וכמה שיותרסגור
-
5.חירטוט ברמות קשות ועוד משלמים לו על זה. החיסון יגיע (ל"ת)והכל יסתדר כרגיל 31/07/2020 11:28הגב לתגובה זו1 1סגור
-
4.שאלוהים יעזור לאנשים כמוך (ל"ת)נדב 31/07/2020 11:18הגב לתגובה זו3 1סגור
-
3.התאוששות הכלכלה.שם 31/07/2020 11:06הגב לתגובה זו3 1לאנשים יש נטיה לפצות את עצמם על תקופה קשה בצריכה מוגברת (אלו שלא פוטרו מעבודתם). כמו מה שקןרה אחרי מלחמה. זה לבדו יכול להקפיץ את הכלכלהסגור
-
2.כתבת כאלו שטויות שאני לא מאמין שבזבזתי זמן לקרוא אותם (ל"ת)רוני 31/07/2020 10:34הגב לתגובה זו7 2סגור
-
1.נמתין ונראהמתעניין 31/07/2020 10:19הגב לתגובה זו4 0כדאי לשמור הכתבה ולחזור אליה כל שלושה חודשים. לבדוק מה אכן התרחש ומה לא. כולל כמובן פרשנות והרחבה של ארז.סגור
