הזקן שמכר חלק ממניות הבנקים שלו והימר על אפל

הפעילות בשוקי ההון רוחשת וגועשת. כנראה שאכן נמצא שם מקלט לעודפי כספים שמחפשים תשואה, למחוסרי עבודה וחלום שמחפשים פרנסה ותקווה, למחוסרי ריגושים שמחפשים אקשן.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

המציאות הזו, של שווקים ומשקיעים חדשים שמאתגרים את חוקי הכלכלה וההשקעות הוותיקים, מחייבת גם אותי ואותנו לשאול מה בעולם הפיננסי ישתנה לנצח (מדיניות מוניטרית, אינפלציה, ריבית, ההתייחסות למכפילים, השקעות ערך, מודלים של פיזור וכו׳), כמו עולמות הלמידה והרפואה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר, ואיפה עדיין צריכים ללמד את המשקיעים החדשים שעורים מהעבר. נראה לי שאני רוצה להקדיש את הטורים הבאים לשאלות הכל כך חשובות האלו.

כותרת ראשית

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

גלובל | אדיר בן עמי | 22/11/2024

- כל הכותרות

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

"הצמיחה ברבעון השלישי תמשיך גם לרבעונים הבאים; עובדים על רכישה גדולה"

האירוע בשפרעם מחזיר אותנו לשאלה - האם הממ"ד יעיל נגד טילים?

סמארט #3 - קרוסאובר חוצה סגמנטים

עוד תכניות

בשבוע שעבר הצגתי שתי קרנות סל להשקעה בענף הלימודים ובענף הרפואה המקוונת. בענף הפיננסים יש את הפינטק והקריפטו. אנחנו רואים ששני הענפים האלו אכן מתפתחים ואין סיבה שתהיה נסיגה בהתפתחות הזו. גם בחוויה האישית שלי אני חש איך שירותי הבנקאות המסורתיים מאבדים את הערכים המוספים שלהם וסביר מאוד להניח שבענף הבנקאות נראה סגירה מואצת של סניפים ומעבר מואץ מקביל לשירותים טכנולוגיים.

כך גם, בעוד הזהב נותן תחושת ביטחון לוותיקי השווקים עדי כי גם וורן באפט שינה מהרגליו והשקיע בו, המטבעות הדיגיטאליים יהיו הזהב של הצעירים שכן יש בהם גם שילוב של קריאת תיגר על המערכת. הם יהיו חלק מרוח המהפכה שמנשבת בעולם. ישנן מספר קרנות סל לחשיפה לפינטק, בינהן ARKF, IPAY, FINX. לתעשיית הבלוקצ׳יין יש את BLOK המוכרת כבר לקוראי טור זה.

כפי שניתן לראות על הגרף של ARKF, הקרנות האלו שוברות שיאים והן בחזית העליות ביחד עם מניות טכנלוגיה נוספות ולכן אפשר לעקוב אחריהן ולאתר תיקון לצורך רכישה. אם תשוו את הגרף של ARKF לגרף של בנק אוף אמריקה למשל, תראו בעצמכם את הסיפור. גם וורן באפט, שמזומן לא חסר לו, מקטין אחזקות במניות מוסדות פיננסיים ובנקים, לרבות WFC, האחזקה המאוד מסורתית שלו (יודגש כי מול מימושי מניות הפיננסים באפט דווקא הגדיל את אחזקתו בבנק אוף אמריקה). וגם, את תסתכלו על הגרף של בנק הפועלים, תראו את הפערים בין עבר (מנית פועלים היורדת) לעתיד (מניות הפינטק העולות). נראה ש״ניצול הזדמנויות״ במניות הבנקים אינו רלבנטי כרגע, ביחוד כאשר גם באפט, שמבין דבר או שניים בסקטור זה, דווקא מוכר בנקים ולא קונה. בנקודה זו אפשר לאמר שבאפט, זקן הגורואים של ההשקעות, והמילניאלס יכולים לראות עיין בעין.

ומי שמזלזל בוורן באפט וברלבנטיות שלו, אזי הגם שבדיקה שערכתי לאחרונה מעלה כי בעשר השנים האחרונות תשואת המניה שלו BRKB מפגרת אחרי ה-S&P500, על פי פרסום מהשבוע האחרון עולה כי החברה שלו היתה הרווחית ביותר מבין חברות ה - S&P500 ב - 2020. מעניין... גם על הגרף המניה נראית מעניינת מאוד. יש לה רמת תמיכה והיא החלה להתחזק קצת בהשוואה ל - S&P500. המניה הבולטת בתיק של באפט היא אפל שיחד עם המזומנים של ברקשייר מהווה מעל 40% נהשווי הנכסי של החברה. 

אגב פינטק, נושא שאני מתכנן להקדיש לו חלק בכתבות הבאות הוא בחירת הברוקר למסחר בניירות ערך. רבים עדיין שוקלים את הבנקים עם מערכות המסחר המיושנות יחסית, העמלות הגבוהות והשירותים הנלווים כמו מידע וכלי ניתוח, הבסיסיים למדי. מבלי להיכנס כרגע לקריטריונים ספציפיים, כאשר אתם עושים את הצעד שרבים עושים היום ופותחים חשבון מסחר עצמאי, תפתחו אצל חברת ברוקרים שהעמלות שלה שואפות לאפס, הטכנולוגיה והשרות מתקדמים וכך גם כלי המידע והניתוח. אתם רוצים להיות בעתיד לא רק בהשקעות שלכם אלא גם בחוויה ובאיכות של התהליך. זו גם דרך טובה להבין וללמוד את העולם המתהווה.

עבור מי שרוצים לעשות צעדים ממש קטנים, לחוות את שוק המניות, ולחסוך סכומים קטנים בעלות סבירה, אני ממליץ על אפליקציית Invest של Pepper. האפליקציה אומנם מוגבלת במספר המניות וקרנות הסל אבל היא כאמור, למשקיעים מתחילים (לא לסוחרים) שרוצים לחוש את וול סטריט ואפילו לבנות תיק השקעות קטן. BRK-B ניתנת לרכישה דרך האפליקציה. האפליקציה מאפשרת גם לקנות חלקי מניות כך שאתם יכולים להתחיל אפילו עם 50 שקלים.

מצב השווקים
מדדי המניות ממשיכים לשמור על ההיררכיה: נאסד״ק 100 - S&P500 - דאו. אין כרגע סימנים לשינוי מגמה אבל ישנם סימנים לעיפות הקונים. ניתן לראות זאת גם בירידה בנפחי המסחר שציינתי בקווים ירוקים על הגרף של ה - S&P500. זהירות והגנה עדיין נדרשים ואני חש שהמילה בועה מתחיל להופיע יותר ויותר במדיה הפיננסית.

רעיונות חדשים
בחיבור בין רעיונות לגרפים עולות השבוע המניות הבאות:

גוגל -  (סימול: GOOG): נחשבת לאחת מחמש החברות המובילות בעולם והמניה מראה סימנים של פריצה ושעטה קדימה. היא פרצה לאחרונה שתי רמות התנגדות שנמצאות פחות או יותר באותו הגובה כך שבהחלט ניתן לראות במניה אופציה להיות בצד השורי של השוק.

ELAN: היצרנית הגדולה בעולם של תרופות וחיסונים לחיות. על פי בנק אוף אמריקה, בטיחות מזון והבריאות של בעלי חיים הם אחד משמונה מגמות הענק בתחום המזון. לכך נוסף הביקוש לרפואת חיות מחמד במדינות מתפתחות.

KR: עוד רשת מזון שעוברת לעולם הדיגיטאלי. וגם אפשרות להשקעה בשילוב שפוי של מכפיל ודיבידנד. הגרף של KR מאוד מעניין משום שניתן לראות פריצה של רמת ההתנגדות ב - 34 דולר ואחר כך גם ב - 35. תמיכה מאסיבית ופוטנציאל לעליה.

אם בענייני מזון אנחנו, WMT אומנם הוזכרה פה לא מזמן אבל השילוב בין שירות המשלוחים לצמיחה בכל הפרמטרים של החברה והמצב הטכני מניע אותי לחזור ולציין אותה. הגרף תומך עם יחס סיכוי - סיכון טוב.

מניית MRVL פיגרה לאחרונה אחרי להיטי הטכנולוגיה וגם מדווחת השבוע אז קצת מסוכן להתייחס אליה אבל בכל זאת, בשל הפוטנציאל המשמעותי של החברה, לרבות בתחום ה - 5G ובשל המצב הטכני המעניין מאוד בחרתי להזכיר אותה גם השבוע. הגרף מלמד על תמיכה חזקה ה - 32 דולר והתחלה של התחזקות.

מניית WORK שמספקת פלטפורמת עבודה שיתופית שמאוד מתאימה לימים אלו ולעתיד הנראה לעין לא מצליחה להתרומם. אבל, אנליסטים מעריכים שבסיס הלקוחות שלה יעשה יציב ככל שעובר הזמן ושההכנסות יעלו ב - 36% בשנה הנוכחית.

נסיים ברעיון מתחת לראדאר שהגיע מחברה טובה. מנית חברת  OPERA (סימול: OPRA), המפעילה דפדפן אלטרנטיבי שמכוון לשוחרי קידמה וגיימרים, ירדה אחרי פרסום דו״ח לרמת תמיכה מעניינת. החברה פעולת גם בתחום המיקרו פיננס. סגירת מעגל עם המיקרו השקעה שתוכלו לעשות באפליקציית Invest ...גם אם לא תשקיעו באופרה, תוכלו לבדוק את הדפדפן ולקרוא את ״בלוגסטריט״ בתנאים משופרים...

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.