הזיה בוול סטריט? מגמת העליה הנוכחית היא לא ברמת אמינות גבוהה

השבוע שחלף הטיב אתנו, קוראי וכותב בלוגסטריט. ראשית, משום שביום רביעי השקנו טור נוסף שמתמקד בניתוח הטכני, עושה סדר בתמונת השווקים-מניות-סקטורים, עוקב אחר רעיונות ומציף חדשים. מוזמנים להוסיף מעקב אחרי טור זה לשגרת שבוע המסחר שלכם. הסיבה השנייה היא ששלושת הסקטורים בהם התמקדנו: זהב, מריחואנה רפואית וקריפטו-ביטקוין נהנו מעליות נאות וכך גם מניות הטכנולוגיה. נמשיך לעקוב היום אחרי תזוזות הכסף.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

לפני שניגש לסקטורים ומניות, נתחיל בהתייחסות למצבו המיוחד מאד של ה-S&P500. שימו לב לגרף שלהלן. המדד יוצר תבנית של משולש סביב רמת ה-3386, רמת השיא ממנה החלו ירידות חודש מרץ. עד היום, הפריצה שלה כלפי מעלה, שהתרחשה לראשונה באוגוסט 2020 ומאז עוד פעמיים, לא התגבשה והתפתחה לכדי מהלך עליות משמעותי. זאת להבדיל ממה שקרה למדד הנאסד״ק ובשונה גם ממדד הדאו ג׳ונס שאפילו לא נגע עוד בשיא ההיסטורי.

קשה מאוד לאגד את המציאות המורכבת הזו למסקנה אחת. אם בכל זאת ננסה, ניתן לומר שמגמת העליה שהיתה עד כה היא לא ברמת אמינות גבוהה מהבחינה הטכנית - תיאורית דאו. מדד ה-S&P500, שנמצא בין הדאו לנאסד״ק, משקף זאת ואולי ישקף גם את תנועות הכספים בין המדדים כפי שהתחלתי להתייחס אליהן ביום רביעי (מטכנולוגיה וצרכנות מחזורית לתעשיה, פיננסים ותשתיות). התהליך הזה ייפגע במדד הנאסד"ק ויתרום למניות הערך. השאלה אם השוק יצליח לשמר את שיווי המשקל סביב 3386 או שהמדדים יתחילו ליפול היא שאלת המפתח לתקופה הקרובה. רמות המבחן ביחס ל-S&P500 הן  3500 מלמעלה ו-3300 מלמטה (פחות או יותר). פריצה של אחת מהן תלמד על סיכוי למהלך משמעותי בכיוון הפריצה, ביחוד אם ,3300 הכל כך משמעותית, תיפרץ כלפי מטה. כל עוד ה-S&P500 לא עולה מעלה 3500-3530, מידת הזהירות מפני ירידות שערים צריכה להיות גבוהה. במקביל נבחן מה קורה ל-VIX מעל אזור ה-24. התחלת עליה מרמה זו ביחד עם התחלת ירידה של - S&P500 מאזור ה-3500-3530 יהיו סימן דובי ולהיפך. נעדכן כמובן ביום רביעי.

ועכשיו נעבור לסקטורים ומניות ונתחיל בשלושת הלהיטים שלנו שדורגו, כאמור, גבוה בראש טבלת הביצועים השבוע:

זהב: אחרי שלושה חודשים של שחיקה במדרון, הזהב ומניות כרית הזהב הרימו ראש. לפריצה הזו יש פוטנציאל להתגבש לכדי מהלך עליה משמעותי וכשהיא מתרחשת בצמוד לעלית הביטקוין, הפרשנות הטכנית, שמגובה גם בפרסומי נתונים היא שכסף פיאט (קרי, דולרים ושאר מטבעות המדינות) ממשיך להיות מומר לנכסים אלו. תופעה מובנת על רגע הסיכונים שכל חבילות הסיוע וחובות המדינות מייצרים. כל מניות הזהב שצוינו כאן בעבר רלבנטיות כאשר ביום חמישי ציינתי בעמוד הפייסבוק של ביזפורטל את SA, Sea Bridge, שפרצה כלפי מעלה רמת התנגדות מאוד משמעותית באזור ה-20.5 ושבינתיים אשרה את הפריצה הזו ביום שישי. השילוב בין הפוטנציאל הטכני של המניה לפוטנציאל הכלכלי של החברה הוא מעניין מאוד.

ביטקוין: הביטקוין, BTC, פרץ את רמות ההתנגדות שחסמו אותו מפני עליה לאזור ה-20,000 ונראה שהוא בדרך לשם. על הגרף של GBTC, קרן הסל העוקבת (בפרמיה), ניתן לציין תמיכה באזור ה-15.7-16 דולר ופריצה קלה של השיא האחרון שהיה באזור ה-17.4 דולר. מהלך נוסף של עליה מעל 17.4 יהיה סימן שורי מאוד כאשר התבנית הכללית לטווח ארוך היא שורית. להזכירם, ישנה גם קרן סל העוקבת אחרי האיתריום, שגם הוא מתעורר, והסימבול שלה הוא ETHE.

מריחואנה: בשבועות האחרונים עשינו זום אין למניות הסקטור, החל מקרן הסל MJ, דרך שינוי המיקוד ל-MSOS המתמחה בחברות אמריקאיות והמשך להצבעה על CGC ביום רביעי. ראינו עליות חדות במניות הסקטור ביחד עם עליה בנפח המסחר וסביר שהוא ימשיך לרכז עניין. המבחן של MJ, קרן הסל הוותיקה הוא מבחן התנגדות באזור 14.7-15 דולר, אזור שבלם אותה ביום שישי. על פי תבונת הניתוח הטכני, כנראה שמשקיעים שבעבר חשבו שמדובר ברמת תמיכה וקנו ברמות האלו (שבסופו של דבר נפרצו למטה) נצלו את העליות החדות בשביל למכור. יכול להיות ש-MJ  ומניות הסקטור ידשדשו קצת אחרי מהלך העליות החד אבל התמונה הכללית עדיין נראית חיובית.

נוסיף היום לרשימה את מנית Compass Pathways, CMPS. מדינת אורגן אשרה בשבוע שעבר טיפול מנטאלי מבוסס Psilocybin המופק מ-Magic Mushrooms.  מדובר בחומר שעדיין מוגדר כסם אבל נועד לסיע בתפקוד מנטאלי וכמו המריחואנה, כבר מדברים על מוצרים נלווים (לא באותו היקף). CMPS הונפקה לא מזמן ומתמחה בטיפול מבוסס Psilocybin כך שיהיה מעניין לעקוב אחריה ולהרחיב את אפשרויות סקטור הריפוי.

איך להרוויח מהבדידות?
פריצה טכני יפה ניתן לראות במניית Match - MTCH, חברת אתרי ההיכרויות עליהן נמנה גם האתר טינדר. ההסבר הוא מובן - השילוב בין בדידות (שתגבר בחורף ובחגים) ביחד עם שרשרת סגרים עולמית מחזק את הצורך בקשר ובשימוש באתרי הכרויות. מהלך המניה מעל 123 דולר מסמן התחלה של גל עולה חדש.

רכב חשמלי
סקטור ה-EV, רכבים חשמליים, בלט גם הוא לטובה השבוע. ״מלכת הסקטור״ היא כרגע NIO שדווקא יכולה להתממש קצת אחרי מהלך העליה החד.

אפנה את תשומת ליבכם לשתי אפשרויות מעניינות אחרות. הראשונה היא סקטור הליתיום. קרן הסל LIT, אליה התייחסנו בעבר הרחוק, ממשיכה להשיג תשואה עודפת על מדד ה-S&P500 ואפילו על מדד הנאסד״ק. אולי היא תתקן קצת ל-46 ואולי ל-43.5 ושם אפשר יהיה לבחון הצטרפות / הגדלה של פוזיצית רכש. בינתיים שימו לב לשתי הזדמנויות טכניות קרובות. הראשונה היא חברת הכריה, LAC, שכבר התקיים מימוש למנייתה ונראה שעכשיו מתפתח אצלה גל עולה אחרי תמיכה באזור ה-9.2 דולר.

השניה היא חברת שירותי ההטענה, BLNK, שמבחינה טכנית, פריצה שלה את קו המגמה העולה, באזור ה - 10 דולר, תסמן סיכוי לגל עולה חדש. מכיוון שהחברה מפרסמת דו״חות השבוע, הימור על פריצה הוא קצת מסוכן בעוד שדו״ח טוב יכול להקפיץ אותה חזקה למעלה. לשיקולכם בהתאם להערכות שלכם על הדו״ח ומצב הרוח בשווקים. HYLN, עוד חברה מתחום הרכבים המסחריים החשמליים, נראית טוב על הגרף אבל אמורה גם היא לדווח השבוע.

ואם כבר בענייני תחבורה עסקינן, שווה לשים עין על SPCE - Virgin Galactic. המניה נמצאת במגמת עליה מתונה עם סיכוי לפריצה כלפי מעלה.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.