2021: מה צפוי לנו בחיסכון הפנסיוני?

השנה החדשה שהתחלנו לפני ימים ספורים מסתמנת כשנה עם לא מעט רפורמות צרכניות בתחום החיסכון הפנסיוני החל מהנחה בדמי הניהול לפנסיונרים, תום מכרז קרנות ברירת המחדל ואולי עוד כמה רפורמות מפתיעות מרשות שוק ההון.

> למדריך: קרנות השתלמות - בעיקר יתרונות
> למדור חיסכון לטווח ארוך

מתכננים לפרוש בשנת 2021? הפנסיה שלכם צפויה להיות גבוהה יותר
גם אחרי היציאה לפנסיה ממשיכים הפורשים לשלם דמי ניהול. עד כה דמי הניהול ששילמו הפורשים עמדו על 0.5% בקרנות הפנסיה החדשות ו–0.6% בביטוחי המנהלים. בכוונת רשות שוק ההון להוריד את דמי הניהול לפורשים ל–0.3%.

באוקטובר 2019 הגיע הממונה על שוק ההון, דר' משה ברקת, לוועדת הכספים בכנסת. חברי הועדה מתחו עליו ביקורת על הטיפול בדמי הניהול של הפנסיונרים. בעוד שדמי הניהול לחוסכים ירדו בחדות בשנים האחרונות דמי הניהול לפורשים נותרו גבוהים. המפקח על הביטוח הבטיח לחברי הועדה כי במידה וכוחות השוק לא יסדירו את הנושא הרשות לפיקוח על שוק ההון תתערב ותסדיר נושא דמי הניהול למקבלי הקצבאות. והנה שנה אחרי, למרות משבר הקורונה מתגשמת ההבטחה של הממונה, בהתאם לטיוטת תקנות שפורסמה בחודש האחרון, החל מינואר הקרוב צפויים דמי הניהול למקבלי הקצבאות החדשים לרדת ל-0.3%. המשמעות של המהלך היא שקצבת הזקנה של מי שיפרוש בשנת 2021 תהייה גבוהה יותר ב–2%.

על מי חלה רפורמת דמי הניהול?
הוזלת דמי הניהול לפנסיונרים תשפיע על כל מי שיפרוש מקרנות הפנסיה החדשות החל מינואר 2021, קרנות הפנסיה המקיפות וקרנות הפנסיה המשלימות. בנוסף, בביטוחי מנהלים שימכרו מינואר 21 יקבעו דמי ניהול לפורשים בגובה 0.3%.

חשוב לזכור כי מי שיצא עד כה לפנסיה לא יושפע מהרפורמה והוא ימשיך לשלם את דמי הניהול שנקבעו לו במועד הפרישה.

בחירת קרנות פנסיה נבחרות חדשות
מכרז קרנות ברירת המחדל צפוי להסתיים במהלך השנה הקרובה, מי הקרנות שיבחרו והאם דמי הניהול הנמוכים ישמרו?

במטרה לעודד את התחרות בתחום החיסכון הפנסיוני נבחרו בשנת 2018 על ידי רשות שוק ההון ארבע קרנות פנסיה שהציעו דמי ניהול מוזלים. הקרנות הן אלטשולר שחם, הלמן אלדובי, מיטב דש ופסגות. ודמי הניהול שהן הציעו למצטרפים מובטחים לתקופה של 10 שנים ממועד ההצטרפות.

בשנה הקרובה צפוי להסתיים המכרז בו נבחרו ארבע קרנות וזאת ההזדמנות האחרונה לנצל את דמי הניהול שנקבעו במכרז הקודם. במידה ובעתיד הקרנות שיבחרו יציעו דמי ניהול זולים יותר יהיה ניתן לעבור אליהן ונצל את התנאים החדשים.

מה צפוי לנו עוד בשנת 2021?
בדוח הממונה על שוק ההון שפורסם לפני מספר חודשים רמז הממונה על שוק ההון, דר' משה ברקת, למספר רפורמות אותם הוא מתכנן להוביל כבר בשנה הקרובה. בין הדברים שפורסמו, רפורמה בתחומי הטבות המס על החוסכים ורפורמה בדמי הניהול במוצרי החיסכון הפנסיוני.

לפי דבריו של הממונה הרפורמה המתוכננת מתחלקת לשתיים, חלקה הראשון של הרפורמה שם דגש על רווחת ציבור החוסכים וחלקה השני מתייחס להגברת איחוד האינטרסים בתחום ההשקעות בין הגוף המוסדי לחוסך.

"הראשונה הינה רפורמת 'דמי הניהול הדיפרנציאליים' המבססים פרקטיקה שגורה בניהול ההשקעות בעולם, לפיה קיימת הלימה בין כמות המשאבים הנדרשת לניהול מסלול ההשקעה לבין דמי הניהול המשולמים עבור השקעה זו. כך, תתאפשר גביית דמי ניהול נמוכים על אפיקי השקעה פאסיביים או סולידיים (כמו לדוגמא מסלולי השקעה למבוגרים הקרובים לגיל הפרישה) וגביית דמי ניהול גבוהים יותר עבור מסלולים עם ניהול השקעה אקטיבי"

לתפיסת הממונה יש להוזיל את דמי הניהול במסלולים הפאסיבים או במסלולי השקעה ברמת סיכון נמוכה, ואילו במסלולים ברמת הסיכון הגבוהה יותר יהיה ניתן לגבות דמי ניהול גבוהים יותר כולל דמי ניהול במודל של "דמי הצלחה".

"רפורמה שנייה הינה רפורמת 'דמי הניהול המשתנים' שנועדה לאפשר מסלולי השקעה בעלי מנגנון תגמול המגדיל את הזיקה בין מנהל ההשקעות לבין החוסך, במטרה להגדיל את התשואה נטו לחוסך תוך בקרת התמריצים על נטילת הסיכון. כמובן שמסלולים אלו יתאפשרו לצד מסלולים בעלי דמי ניהול קבועים".

הגדלת תקרת ההפקדה בקופת הגמל להשקעה?
במסגרת נאומו בועידה הדגיש שוב הממונה על חשיבותם של מוצרי החיסכון הפנסיוני וקרא להגדיל את תקרת ההפקדה לקופת הגמל להשקעה מ- 70 אלף ₪ כפי שקיים היום עד ל-250 אלף שקל ולהמשיך ולפתח את מוצרי החיסכון  שבידי חברות הביטוח כאלטרנטיבה למוצרי החיסכון שמציעה המערכת הבנקאית.

אל תשכחו הקורונה עדיין כאן
לצד הרפורמות המתוכננות צריך לזכור כי גם בחודשים הקרובים ימשיך ללוות אותנו נגיף הקורונה וככל הנראה לצד הרפורמות הצפויות נחזה בהמשך הוראות השעה הרלוונטיות לחיסכון הפנסיוני ולנגיף הקורונה.

הכותב הינו נדב טסלר, סמנכ"ל מקצועי בהלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה, בעל רישיון משווק פנסיוני, מרצה במכללת נתניה ובעל הבלוג: פנסיוני, להבין את הפנסיה

גילוי נאות, הלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה היא אחת מארבעת קרנות ברירת המחדל

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.