מה הריבית על פקדונות ומתי עדיפה קרן כספית

הקרנות הכספיות העלו את דמי הניהול ועדיין הן אפיק השקעה סולידי ואטרקטיבי. הפיקדונות למשך תקופה קצרה סיפקו ריבית אטרקטיבית ביחס לקרנות הכספיות כשעכשיו יש סוג של שוויון. אבל כשבוחנים היסטורית את התשואה מקבלים שהקרנות היו עדיפות, אלא אם אתם לקוחות שמתעקשים מול הבנק ומצליחים לקבל יותר. מו"מ הוא דרך חיים מול הבנקים ואם אתם בנקודת הזמן הזו יכולים לקבל 4.3% בריבית שקלית קבועה לשנה - כנראה שזו האופציה העדיפה. ב-4.2% יש סוג של אדישות.

• סיכום 2024 קרנות מנייתיות וגמישות: המנצחות והמפסידות
• קרנות אג"ח אסטרטגיות: התשואות לא מצדיקות את דמי הניהול החריגים

צריך גם להזכיר שבנקודת הזמן הזו יש עדיפות למיסוי קרנות כספיות - 25% על הרווח הריאלי (התשואה בניכוי אינפלציה), לעומת המס על פיקדונות - 15% מהרווח הנומינלי. כמו כן - הרווח מקרנות כספיות ניתן לקיזוז מול הפסדי ניירות ערך, בפיקדונות זה לא כך.

היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הכספיות צמח בשנה שעברה בכ-40% והגיע ל-150 מיליארד שקל. למעשה, כרבע משוק קרנות הנאמנות בישראל מושקע בקרנות כספיות. בחודשים האחרונים יש עצירה בגיוסים וזה נובע משתי סיבות - הראשונה היא המצב הנדיר יחסית שנוצר שמבטא אטרקטיביות לפיקדונות. זה מצב זמני שנובע מכך שהריבית במשק על פי הערכת בנק ישראל היתה אמורה לרדת רק באזור אוקטובר בעוד שהשוק העריך שזה יהיה מוקדם משמעותית. הפיקדונות ביטאו ירידה מאוחרת, השוק והקרנות הכספיות שנשענות על מה שקורה בשוק ביטאו ירידה בריבית ולכן סיפקו תשואה נמוכה יחסית.

לפני שבוע וחצי הנגיד אכן הצהיר שהפחתת ריבית תהיה ככל הנראה מוקדם יותר על רקע השיפור במשק והירידה באי וודאות וזה הוריד את הריבית בפיקדונות בבנקים ויצר שוויון בין הפיקדונות לקרנות הכספיות. זה תלוי כמובן מה אתם יכולים להשיג בבנקים, כשנראה כאמור שאם אתם מקבלים כאמור 4.3% עדיפה לכם הצעת הבנק. מכל מקום, הירידה באטרקטיביות של הקרנות הגיעה בתחילת השנה מכיוון נוסף - העלייה בדמי הניהול.

• הקרנות הכספיות מעלות דמי ניהול: איך זה משפיע עליכם? והאם הן עדיין עדיפות על פיקדונות?
• למשקיעים הסולידיים - דירוג קרנות 80-20
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

דמי הניהול הם הפרמטר החשוב ביותר בבחירת קרן כספית

הסיבה לכך ברורה - כשמנהל הקרן מייצר תשואה של 4.2% בשנה, כל פיפס קובע, וכשטווח דמי הניהול הוא בין 0.1% בשנה ל-0.25%, אז יש על השולחן 0.15% שאתם יכולים לחסוך בהם. זו נקודת התחלה מצוינת לקרן הזולה בדמי ניהול וההיפך - נקודת התחלה גרועה לקרן היקרה.

הקרן היקרה היא של מיטב - 0.25%, הקרן הזולה היא של הראל (מסלול כשר) - 0.1% (הקרן הכשרה של מיטב עם דמי ניהול של 0.14%). קרנות עם דמי ניהול סבירים יש לקסם ואילון - 0.14%. רוב הקרנות הן בדמי ניהול של כ-0.18% פלוס מינוס שתי מאיות. 

תיקון ועדכון:  בהמשך להערות גולשים, אכן יש קרנות כספיות נוספות זולות: מגדל ודולפין עם דמי ניהול של 0.09%, אי בי.אי כשרה עם 0.1% ומור עם 0.1%.

שאלות ותשובות על הקרנות הכספיות

מה הן קרנות כספיות, ולמי הן מיועדות? קרנות כספיות הן מכשיר השקעה המתמקד בנכסים סולידיים ונזילים, כמו אג"ח קצרות מועד ופיקדונות. הן מיועדות למי שמחפש פתרון נזיל, עם רמת סיכון נמוכה ותשואה יציבה יחסית.

למה להשקיע בקרנות כספיות ולא להשאיר את הכסף בעו"ש? בעוד הכסף בעו"ש אינו נושא ריבית כלל, הקרנות הכספיות מציעות תשואה ממוצעת של כ-4.2%. כך ניתן להרוויח תשואה גבוהה יותר בלי להסתכן בהשקעה במניות או באג"ח ארוכות.

איך הקרנות הכספיות מתמודדות מול פיקדונות בנקאיים? לרוב התשואה נטו שגלומה בקרנות הכספיות עולה על התשואה הצפויה בפיקודנות.

כיצד משפיעים דמי הניהול על ההשקעה? דמי הניהול נוגסים בתשואה הכוללת של הקרן. לדוגמה, קרן עם תשואה ברוטו של 4.3% ודמי ניהול של 0.2% תספק תשואה נטו של 4.1%. חשוב להשוות בין קרנות לפי דמי הניהול והתשואה נטו שהן מציעות.

האם ניתן למשוך כסף מקרן כספית בכל עת? כן. קרנות כספיות נחשבות לנזילות מאוד, ומאפשרות למשקיעים למשוך את כספם בכל עת ללא קנסות או עמלות.

למי לא כדאי להשקיע בקרן כספית? מי שמחפש תשואות גבוהות במיוחד, כמו אלה שמציע שוק המניות, עשוי למצוא את הקרנות הכספיות לא מתאימות לצרכיו. הקרנות מיועדות בעיקר לשמירה על ערך ההון ולתשואה יציבה.