מסתמן ניצחון לקרנות נאמנות - מכירת קרנות לא תיחשב אירוע מס
קרנות הנאמנות נחותות מפוליסות חיסכון וקופת גמל להשקעה - לא ניתן לעבור ממסלול למסלול בלי אירוע מס; וועדה בנושא צפויה להשוות בין המוצרים
לפני פחות מעשור נולד מוצר השקעה מעניין - קופת גמל להשקעה. זה מוצר נזיל, אפשר למכור אותו בכל רגע, זה מוצר שיש לו הטבות מס נוספות אם מחזיקים מעל גיל מסוים. זה מוצר שמשלב יתרונות של חיסכון אורך טווח עם יכולת להפוך את ההשקעה לנזילה. מעבר לכך, זה מוצר עם הטבת מס מעניינת - כשאתם עוברים ממסלול למסלול, אתם לא משלמים מס.
כלומר, נניח שיש לכם קופת גמל להשקעה במסלול מנייתי ואתם רוצים להעביר את ההשקעה למסלול אג"חי. אתם עוברים ברגע, וזה לא נחשב כמכירה שמחייבת במס (אין אירוע מס). אם אתם עושים פעולה דומה בקרנות נאמנות - מוכרים קרן נאמנות מנייתית ומשקיעים את התמורה בקרן אג"חית, אז המכירה חייבת במס. זה היה המצב "הטבעי" עד שהגיעו קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון.
במוצרים האלו יש דחיית מס וזה יתרון גדול לחוסכים. ככה אפשר לדחות את המס במשך שנים רבות, אפילו עד לפרישה. ואז כבר יש הטבות מיסוי נוספות. דחיית מס בהגדרה היא תשלום מס מופחת כי גם אם תשלמו אותו, הוא יהיה בערך מהוון נמוך יותר (מס של 1,000 שקל בעוד 5 שנים שווה פחות ממס של 1,000 שקלים היום). מעבר לכך, דחיית המס היא כסף שאתם משאירים בחשבון שלכם (בקופת הגמל להשקעה או בפוליסת חיסכון) זוה סכום שמייצר תשואה.
ואז קמו מנהלי קרנות הנאמנות ואמרו - אתם מפלים אותנו לרעה. הם צודקים. יש יתרון בסיסי משמעותי בקרנות נאמנות שאין בקופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון - זה מוצר שיש לו מחיר מדי יום ואפשר לממש אותו בכל יום, ולא בדומה לקופת הגמל ולפוליסה שמספקת שערים-מחירים פעם בחודש וניתן לממש פעם בחודש. ועדיין - אלמנט המס הפך את השוק והעביר כספים רבים מקרנות נאמנות לגל להשקעה ולפוליסות חיסכון.
עכשיו שנים רבות אחרי, מנסים באוצר לעשות סדר. וועדה שבוחנת את החיסכון במובן הרחב לרבות הארביטראז', המיסוי והפן רגולטורי, עומדת להמליץ על "חשבונות השקעה" שיכללו מגוון של מוצרי השקעה. דמיינו שיש לכם חשבון שיש בו מספר קרנות נאמנות, גמל להשקעה ופוליסת חיסכון. אפשר למכור, לקנות מוצרים בחשבון ההשקעה וכל עוד לא מומש כסף מהחשבון החוצה, זאת לא מכירה, אין אירוע מס. כך בעצם נותנים פטור ממס בעת המימוש לכל המוצרים ורק בעת משיכת הכסף החוצה ישולם מס. משיכת כסף החוצה משמע מימוש של השקעה ואכן זה השלב שיש באמת צורך למסות.
דרך פעילות דרך חשבון השקעה משווים בין כל המוצרים בהיבט המיסוי. ככה בעצם מבטלים את החיסרון של קרנות הנאמנות ובמילים אחרות - נותנים להם כעת יתרון גדול לעומת המצב הקודם.מנהלי הקרנות אמורים לחגוג אם ההמלצות האלו ייושמו.
המלצות הוועדה רחוקות עדיין מחקיקה, ועדיין, ההגיון בהן רב ולמרות האינטרסים של גופים שונים, זה בהחלט נראה הגיוני שהם יגיעו לשלב החקיקה. ומי ייפגע ויתנגד מהחקיקה? סוכני הביטוח, חברות הביטוח ומשווקי הפוליסות חיסכון, וכן גופים שיש להם היקף גדול של קופות גמל להשקעה.
- 6.אנונימי 05/02/2025 10:16הגב לתגובה זומסחר עצמאי...
- 5.אנונימי משקיע פרטי 05/02/2025 10:07הגב לתגובה זוכל הכבוד על היוזמה שתפחת הפגיעה במשקיעים הקטנים
- 4.פוליסות חיסכון מלאות בנכסים לא סחירים מסוכנים (ל"ת)טומי 05/02/2025 10:05הגב לתגובה זו
- 3.אנונימי 05/02/2025 10:01הגב לתגובה זושאם יש מפולת אנשים ימכרו בעבר הרבה פעמים נמנעו מלמכור בגלל שהיה מס
- 2.לא יעבור רשות המסים לא תאשר (ל"ת)דוד 05/02/2025 09:59הגב לתגובה זו
- 1.עדכון מאוד חשוב אני לא בטוח שסוכני הביטוח יסכימו (ל"ת)דני 05/02/2025 09:58הגב לתגובה זו
