זרימת הכספים: כך נראה הדימום הבלתי נגמר בבורסה בת"א - צפו במספרים

השבוע החולף היה שבוע חיובי ביותר בבורסה בת"א כאשר המעו"ף עלה 1.88% מול עלייה של 0.66% במדד ה-S&P500 האמריקני. אבל המשקיע הישראלי, הוא ממשיך למכור מניות בארץ ולקנות בחו"ל.

דימום מס' 1: מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שערך בית ההשקעות מיטב דש עולה כי הקרנות שמשקיעות במניות בת"א רשמו בשבוע החולף של 40 מיליון שקלים ואילו הקרנות בת"א שמשקיעות בחו"ל רשמו גיוסים של 120 מיליון שקלים (מתוכם 40 מיליון שקל בקרנות מחקות, סוג של תעודות סל). בחודש אוקטובר נרשמו גיוסים של 180 מיליון שקלים בקרנות המנייתיות שמשקיעות בחו"ל, מול פדיונות קלים בקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א. מתחילת השנה, הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים ב-3.57 מיליארד שקלים, 2.9 מיליארד שקלים מתוך הגיוס - נותבו לקרנות שמשקיעות בחו"ל.

צריך לציין שבתעודות הסל המצב גרוע הרבה יותר, מתחילת השנה ועד סוף ספטמבר נרשמו פדיונות של 944 מיליון שקלים בתעודות שמשקיעות במניות בת"א ומנגד נרשמו גיוסים של 4 מיליארד שקלים בתעודות על וול סטריט וגיוסים של 2.8 מיליארד שקלים בתעודות על מניות באירופה. מה חושב אמיר איל על הסטת הכספים למניות בחו"ל? לכתבה המלאה לחץ כאן

דימום מס' 2: אפיק נוסף שממשיך לדמם זה הקרנות הקונצרניות שרשמו פדיונות של 130 מיליון שקלים בשבוע החולף (למרות עלייה של 0.3% במדד הקונצרני בת"א באתו השבוע). מתחילת השנה הפדיונות בקרנות הקונצרני מגיעים כבר למעל 2 מיליארד שקלים. באוטוקבר נרשמו בקונצרני פדיונות של 552 מיליון שקלים. נציין כי הפדיונות הכבדים לא באים במקביל לגל ירידות דרמטי בקונצרני אבל אכן בחודשים ספטמבר ואוקטובר התשואה ב מדד תל בונד 60 +0.11% מדד תל בונד 386.24 +0.11% בסיס:385.83 פתיחה:385.85 גבוה:386.24 נמוך:385.82 תמורה:366,249,242 לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: הייתה שלילית בשיעור קל של 0.47% ו-0.19% בהתאמה.

דימום מס' 3: הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של 740 מיליון שקל בשבוע החולף אחרי פדיונות של 2.5 מיליארד שקלים באוקטובר ובסה"כ פדיונות של 6.7 מיליארד שקלים מתחילת השנה. הסיבה העיקרית היא התשואה הנמוכה כ"כ שמציעות כעת הקרנות הכספיות כאשר תשואת המק"מ עומדת על בקושי 0.2% לשנה.

לאן זורם הכסף? האפיק הפופולרי ביותר הוא עדיין קרנות כללי. באפיק זה (בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית) נרשמו בשבוע החולף גיוסים של 660 מיליון שקלים. מדובר בעלייה של כ-70% בקצב גיוסים ביחס לשבוע הקודם. מתחילת השנה גייסו קרנות אג"ח כללי קצת מעל 21 מיליארד שקלים.

קרנות אג"ח מדינה גייסו בשבוע החולף 420 מיליון שקלים אחרי גיוסים של 1.5 מיליארד שקלים באוקטובר וסה"כ גיוסים של כ-16 מיליארד שקלים מתחילת השנה.

בשורה התחתונה: הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע החולף גיוס של 1.2 מיליארד שקלים. תעשיית הקרנות מנהלת כעת 271.9 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-217.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54.8 מיליארד שקל.