בגלל יוון? פדיונות עתק בקרנות הנאמנות ביוני - צפו במספרים

הציבור בישראל נכנס ללחץ. בין עליית התשואות באג"ח באירופה (שבאה לידי ביטוי גם בת"א) לבין החשש מקריסה של יוון, גברת כהן מחדרה מכרה קרנות נאמנות בלחץ אדיר. 

הקרנות המסורתיות רשמו ביוני האחרון את הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז דצמבר 2014 והשני בגובהו מאז ינואר 2008. סה"כ נפדו כספים בהיקף של 7.7 מיליארד שקל,  כך לפי הערכות כלכלני מיטב-דש. את הפידיונות הכבדים הובילו הקרנות המנוהלות עם פידיונות של 6.5 מיליארד שקל והקרנות המחקות עם פידיונות של 1.16 מיליארד שקל. הקרנות המנייתיות בארץ ובחו"ל היו היחידות שגייסו החודש כשהוסיפו לעצמן 150 מיליון שקל.

על רקע הירידה באג"ח של ארה"ב וגרמניה עם החרפת המשבר היווני, קרנות אג"ח מדינה ואג"ח כללי איבדו החודש כ-5.8 מיליארד שקל - מדובר בכ-75% מסך הפדיונות בקרנות המסורתיות.

 קרנות אג"ח כללי - למרות חודש יוני המדמם, עם פדיונות של 2.89 מיליארד שקל, קרנות אג"ח כללי הצליחו לסיים את המחצית הראשונה של השנה עם גיוסים של 3.7 מיליארד שקל. 

• המשקיעים בורחים לנכסים בטוחים: תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות
• אגרות החוב בעלייה - הציבור בורח ממניות וקונה אג"ח; האם זה בטוח?

קרנות אג"ח מדינה - מדד ממשלתי כללי ירד ביוני ב-2.9% בהובלת ממשלתי שקלי לטווח ארוך שצנח ב-4.7%. בשל כך, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש יותר מ-3 מיליארד שקל, לעומת פידיונות של 250 מיליון שקל בחודש הקודם. בכך למעשה קרנות אלו כמעט ומחקו את סך הגיוסים שנצטבר מתחילת השנה - העומד על 110 מיליון שקל בלבד.

קרנות אג"ח חברות - בעוד התל בונדים ירדו ביוני בכ-3% ומדד אג"ח קונצרני כללי איבד 2% - נרשם זינוק של 270% בקצב הפידיונות מקרנות אג"ח חברות לעומת החודש הקודם. מדובר בפידיונות של 2.6 מיליארד שקל מתחילת השנה כאשר 460 מיליון שקל מסכום זה נרשם רק ביוני.

קרנות אג"ח חו"ל - לראשונה מאז דצמבר 2013 הפידיונות עלו על הגיוסים כאשר קרנות אג"ח חו"ל נפרדו מ-410 מיליון שקל ביוני. עם זאת, בסיכום מחצית השנה הראשונה נרשמו גיוסים של 2.25 מיליארד שקל.

• הקרנות הגמישות חושפות את האמת; מי הוביל בתשואה?
• דמי הניהול היקרים ביותר בקרנות הנאמנות - האם הם משתלמים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

קרנות אג"ח חו"ל - את הפאניקה שאפפה את שוקי המניות בעולם שאופיינו בתנודתיות חריפה ביוני האחרון רואים בברור בהשוואה למאי שאופיין בגיוסים. הקרנות אג"ח חו"ל סיכמו את יוני עם פדיונות של 40 מיליון שקל לעומת גיוסים של 340 מיליון שקל במאי.

ירידות השערים בצל המשבר ביוון, יחד עם פיחות הדולר והאירו אל מול השקל הביא לפידיונות של 170 מיליון שקל בקרנות מניות חו"ל. מנגד, קרנות מניות ישראל רשמו ביוני גיוסים של 125 מיליון שקל (40 מיליון שקל מתוכם בקרנות מחקות). מתחילת השנה הקרנות המנייתיות גייסו 2.5 מיליארד שקל (מתוכם 1.8 מיליארד שקל בקרנות מחקות על מדדי המניות בישראל ובעולם).

תעשיית הקרנות מנהלת נכון להיום כ-247.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-214.6 מיליארד שקל.