הפדיונות בקרנות הנאמנות - היכן הנתונים הגרועים ביותר?

שבוע המסחר החולף נסגר במגמה חיובית בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו, אף הן את השבוע בעליות שערים.  

בתעשיית קרנות הנאמנות נמשכים פדיונות המסתכמים בכ-325 מיליון שקל בשבוע החולף. בתוך כך, גיוסים של כ-275 מיליון שקל נרשמו בקרנות הכספיות, כ-145 מיליון שקל בקרנות המחקות ופדיון של כ-745 מיליון שקל נרשם בקרנות המנוהלות - שפדו מתחילת השנה כ-1.52 מיליארד שקל, גרוע בהרבה לעומת החודשים הקודמים. כך על פי הערכות של כלכלני מיטב דש.

מחצית בקרנות הנאמנות: מי צנחה לתחתית ומי לקחה את כל הקופה?

הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-600 מיליון שקל. הקטגוריות הפודות ביותר ממשיכות להיות אג"ח כללי בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, וקצב יציאת הכספים מהן הסתכם ב- כ-585 מיליון שקל כאשר מתחילת החודש פדו כ-1.19 מיליארד שקל.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית לאחר שמדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.55%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-75 מיליון שקל ומתחילת החודש פדו כ-120 מיליון שקל.

• קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
• הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?

מגמה חיובית נרשמה גם בקרב אגרות החוב הממשלתיות כאשר מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של כ-0.6%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה, אשר פתחו את השנה בסערת גיוסים נותרו השבוע ללא שינוי, זאת לאחר שקצב הגיוסים הלך וירד בשבועות האחרונים. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-100 מיליון שקל.

האפיק השקלי התאפיין במגמה מעורבת לאחר שהקרנות הכספיות הציגו קצב גיוס זהה לזה של שבוע שעבר הנחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שגייסו כ-110 מיליון שקל לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 165 מיליון שקל. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-135 מיליון שקל.

קרנות אג"ח חו"ל שמרו על קצב גיוסים דומה לזה של שבוע קודם, בסכום של כ-50 מיליון שקל. מתחילת החודש הן גייסו כ-105 מיליון שקל.   

• הקרנות הגמישות חושפות את האמת; מי הוביל בתשואה?
• דמי הניהול היקרים ביותר בקרנות הנאמנות - האם הם משתלמים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"