גלולה מרה לשנה החדשה: 154 קרנות נאמנות מייקרות את דמי ניהול ל-2021

לאחר שנה סוערת בענף קרנות הנאמנות, בעקבות משבר הקורונה שהוביל לפדיונות של כ-40 מיליארד שקלים, כשלאחריו חזרו לשוק בהדרגה כ-15 מיליארד שקלים (כלומר, ירידה שנתית של כ-25 מיליארד שקל), מנהלי הקרנות החליטו עם כניסתה של שנת 2021 לשנות את דמי הניהול בכ-200 קרנות. אלא שמתוך אותן קרנות, ב-154 קרנות דמי הניהול יתייקרו. השינויים בייקור דמי הניהול יביאו להעלאת הכנסות שנתית שנעה בין 4 ל-8 מיליון שקל אצל השחקנים הגדולים. 

מבין המנהלים הגדולים שהעלו את דמי הניהול, בולטים לרעה הראל, פסגות, מגדל, קסם ומיטב. אך גם מנהלי קרנות קטנים יותר כמו אי.בי.אי, ומור הודיעו על העלאת דמי הניהול. שני שחקנים גדולים בענף, ילין לפידות ואלטשולר שחם בחרו שלא להעלות דמי ניהול השנה. בולטת לחיוב גם אנליסט שלצד 9 העלאות, בחרה גם להוריד דמי ניהול בשלוש קרנות. 

בסביבת מנהלי הקרנות מבקשים להסביר שאמנם באופן מצרפי קרנות רבות יספגו העלאה בדמי ניהול, אך מדובר לדבריהם בשינויים צנועים יחסית. כמו כן הם מסבירים כי בחינה של העלאת דמי הניהול תעלה כי אין העלאות חריגות או חסרות פרופורציה. אלא שזה לא מדויק. בטבלה המצורפת ניתן למצוא שינויים משמעותיים של יותר  מ-0.2% ולעיתים אף יותר מ-0.5% בדמי הניהול. לתיקים של 500 אלף שקל המשמעות היא התייקרות של עד כ-2,500 שקלים רק לדמי הניהול. אושן אגח ללא מניות למשל, עלתה מדמי ניהול אפסיים בקרן האג"ח של בית ההשקעות לדמי ניהול בשיעור של 0.6%. מדובר באקט שיווקי הנהוג בענף הקרנות במסגרתו המנהלים אינם גובים דמי ניהול בשנותיה הראשונות של הקרן אך לאחר מכן מקפיצים את העלויות.

אין ספק, זו היתה שנה קשה בקרנות הנאמנות, וכך גם אומר לביזפורטל בכיר בענף. די להסתכל בנתונים ובהתכווצות היקף הנכסים בענף כדי להגיע למסקנה דומה. קרנות הנאמנות המנוהלות קטנו השנה ב-25 מיליארד שקל קיטון של כ-14%. אך בשונה ממשברים קודמים, רוב הפדיונות הללו התרכזו בחודש מרץ, כאשר בשיא נפדו כ-40 מיליארד שקל, ולאחר מכן חזרו לשוק אט אט כ-15 מיליארד שקל. סך הכספים המנוהלים בתחילת שנת 2020 עמדו על כ-188 מיליארד שקל בהשוואה ל-163 מיליארד לקראת סיום השנה. אלו פדיונות חסרי תקדים ביחס לגודל התעשייה, אלא שצריך לזכור שהתעשייה כיום כפולה בגודלה ביחס להיקפי הכספים שנוהלו בה טרום משבר 2008. 

בנוסף, ענף הקרנות צפוי לעבור בקרוב "מתיחת פנים" בעקבות הרפורמה של רשות שוק ההון, שהודיע כי כל מנהל קרן יוכל לנהל עד שתי קרנות בלבד בכל קטגוריה, וזאת בכדי לעצור את המירוץ אחרי "כוכבים לרגע", כלומר ריבוי קרנות מנוהלת שמאפשר לכל מנהל קרן להציג בכל שנה את הקרן שלו שהציגה את התשואה הגבוהה ביותר ולהצניע את האחרות שלא הצליחו. מדובר ברפורמה טובה לציבור, שכן מספר הקרנות אמנם יקטן, אך התחרות תגדל בין השחקנים השונים, ויהיה קל יותר להשוות בין מנהל קרן אחד לאחר. בדיקת ביזפורטל הראתה שבקרנות האג"חיות בלבד ימחקו כ-150 קרנות. כך או אחרת, ניכר כי המנהלים מנצלים את התקופה הזו טרם הרפורמה בעיקר כדי להגדיל את דמי הניהול. 

מצורפת טבלת הקרנות ששינו דמי ניהול בתחילת השנה לפי חברה ושיעור השינוי:

חברה	קרן	דמי ניהול קודמים	דמי ניהול חדשים	שינוי
מיטב	תכלית 4D) TTF) משולבת סל מניות חו"ל חודשי	0.45%	0.70%	0.25%
מיטב	תכלית TTF י(4A) ת"א-פמילי	0.25%	0.50%	0.25%
מיטב	תכלית ISE CTA Cloud Computing (4A) TTF מנוטרלת מט"ח	0.60%	0.80%	0.20%
מיטב	תכלית TTF י(2B) משולבת אגח ממשלתי קונצרני (90%) מניות (20%) מנוטרלת מט"ח חודשי	0.50%	0.65%	0.15%
מיטב	תכלית TTF י(2A) משולבת אגח ממשלתי קונצרני (85%) מניות (15%) מנוטרלת מט"ח חודשי	0.50%	0.65%	0.15%
מיטב	מיטב (2B)י 20/80	0.69%	0.79%	0.10%
מיטב	מיטב (2B) תיק השקעות עד 30% מניות	0.69%	0.79%	0.10%
מיטב	מיטב (2B) תיק השקעות עד 30% מניות	0.74%	0.79%	0.05%
מיטב	תכלית סל (40) ת"א 125	0.10%	0.15%	0.05%
מיטב	תכלית סל (40) ת"א 35	0.10%	0.15%	0.05%
מיטב	תכלית 0A) TTF) אג"ח ממשלתי כללי	0.10%	0.15%	0.05%
מיטב	תכלית TTF(00) תל בונד שקלי 50	0.15%	0.20%	0.05%
קסם	קסם S&P Financial (4A) KTF מנוטרלת מט"ח	0.00%	0.40%	0.40%
קסם	קסם Russell 2000 (4A) KTF מנוטרלת מט"ח	0.00%	0.40%	0.40%
קסם	קסם Bloomberg Brent Crude (4D) ETF	0.90%	1.25%	0.35%
קסם	קסם S&P Consumer Discretionary (4A) KTF מנוטרלת מט"ח	0.00%	0.30%	0.30%
קסם	קסם LBMA Gold Price PM USD (4D) ETF	0.98%	1.25%	0.27%
קסם	קסם Bloomberg Brent Crude (4A) ETF מנוטרלת מט"ח	1.00%	1.25%	0.25%
קסם	קסם STOXX Europe 600 (4D) KTF	0.00%	0.25%	0.25%
קסם	קסם STOXX Europe 600 (4A) KTF מנוטרלת אירו	0.00%	0.25%	0.25%
קסם	קסם 4A) KTF) ת"א סקטור-באלאנס	0.00%	0.25%	0.25%
קסם	קסם KTFי (00) תל בונד תשואות	0.00%	0.20%	0.20%
קסם	שופן (0B) אג"ח גלאט בפקוח ועד ההלכה של הגר"ש ואזנר והגר"נ קרליץ	0.69%	0.86%	0.17%
קסם	קסם 0D) KTF) תל בונד-דולר	0.00%	0.15%	0.15%
קסם	קסם S&P 500 Bond Mega 30 Investment Grade 3-5 Year (0D) KTF	0.00%	0.15%	0.15%
קסם	קסם KTFי (00) תל בונד 60	0.00%	0.15%	0.15%
קסם	סם ETFי (00) תל בונד שקלי 50	0.00%	0.15%	0.15%
קסם	קסם KTFי (00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5-10 שנים	0.00%	0.10%	0.10%
קסם	קסם KTFי (00) צמודות מדד ממשלתיות 5-10 שנים	0.00%	0.10%	0.10%
קסם	קסם KTFי (00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות	0.00%	0.10%	0.10%
קסם	קסם NASDAQ 100 (4D) ETF	0.50%	0.60%	0.10%
קסם	קסם Bluestar Israel Global Technology (4D) KTF	0.70%	0.80%	0.10%
קסם	קסם MSCI AC World (4A) ETF מנוטרלת דולר	0.25%	0.35%	0.10%
קסם	קסם S&P Health Care (4D) ETF	0.40%	0.50%	0.10%
קסם	שופן (2B)י 20/80	0.75%	0.79%	0.04%
קסם	סלע (0B)(!) אג"ח כללי ללא מניות	0.65%	0.69%	0.04%
קסם	קסם DJ Israel Consumer (4A) ETF	0.60%	0.40%	-0.20%
פסגות	(4D) פסגות ענקיות טכנולוגיה	1.20%	1.75%	0.55%
פסגות	פסגות (4D) מניות פינטק פלוס	1.20%	1.69%	0.49%
פסגות	S&P Consumer Staples (4D) PTF	0.00%	0.30%	0.30%
פסגות	פסגות ETFי (00) תל בונד שקלי 50	0.00%	0.15%	0.15%
פסגות	פסגות ETFי (00) תל בונד שקלי AA-AAA	0.00%	0.15%	0.15%
פסגות	פסגות ETFי (00) תל בונד שקלי A	0.00%	0.15%	0.15%
פסגות	פסגות (2B) 20/80 פלוס	0.42%	0.55%	0.13%
פסגות	פסגות (‏B‏1) 10/90 ערך	0.48%	0.59%	0.11%
פסגות	PTF‏ (00) אינדקס A מאוזן	0.15%	0.25%	0.10%
פסגות	PTF (00)(!) אינדקס אג"ח עם רכיב בטוחה	0.20%	0.30%	0.10%
פסגות	פסגות (0B) מדינה ישראל-ארה"ב	0.49%	0.59%	0.10%
פסגות	פסגות ETFי (00) תל בונד צמודות 3-5	0.15%	0.25%	0.10%
פסגות	פסגות (0D) קונצרני ניהול מטבעי	0.69%	0.78%	0.09%
פסגות	פסגות (0D) כספית דולר לריבית עולה	0.21%	0.28%	0.07%
פסגות	פסגות (00) אג"ח ממוצע AA	0.59%	0.65%	0.06%
פסגות	פסגות (0A) אג"ח מאוזן	0.69%	0.75%	0.06%
פסגות	: PTFי (0A) תל בונד מאגר	0.15%	0.12%	-0.03%
פסגות	PTF (00) תל בונד שקלי	0.15%	0.10%	-0.05%
פסגות	S&P Kensho Cleantech (4D) PTF	0.80%	0.75%	-0.05%
פסגות	פסגות MSCI Emerging Markets (4D) ETF	0.55%	0.40%	-0.15%
פסגות	Russell 2000 (4D) ETF	0.60%	0.40%	-0.20%
הראל	הראל Htf י(4D)י S&P 500 נקובה ב-$	0.00%	0.30%	0.30%
הראל	הראל גביש (0B) תיק השקעות ללא מניות	0.49%	0.73%	0.24%
הראל	אלפא טק (4A) מניות ישראל	0.74%	0.92%	0.18%
הראל	הראל Htf י(00) תל בונד 60	0.00%	0.15%	0.15%
הראל	הראל Htf י(4D)י Dow Jones U.S. Select Medical Equipment	0.60%	0.75%	0.15%
הראל	הראל Htf י(00) משולבת אג"ח ישראל צמוד חודשי	0.25%	0.35%	0.10%
הראל	הראל Htfי (4A) ת"א 90	0.00%	0.10%	0.10%
הראל	הראל Htfי (4A) תל דיב	0.10%	0.20%	0.10%
הראל	הראל סל (4A) ת"א טכנולוגיה	0.25%	0.35%	0.10%
הראל	הראל (0B)(!) תיק אג"ח כללי	1.00%	1.10%	0.10%
הראל	הראל (0B)(!) תיק אג"ח קונצרני	1.00%	1.10%	0.10%
הראל	הראל Htf י(00) אינדקס אג"ח CoCo בנקים	0.20%	0.29%	0.09%
הראל	הראל Htf י(00) משולבת ממשלתיות חודשי	0.20%	0.29%	0.09%
הראל	הראל Htfי (0A)י iBoxx $ Corps Liquid 3-7 Years מנוטרלת מט"ח	0.20%	0.28%	0.08%
הראל	הראל סל (0D) ‏iBoxx $ Corps Liquid 3-7 Years	0.20%	0.28%	0.08%
הראל	הראל (4B) נבחרת מניות	1.68%	1.75%	0.07%
הראל	הראל סל (00) תל בונד שקלי 50	0.15%	0.22%	0.07%
הראל	הראל Htf י(00) תל בונד צמודות-יתר	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל Htf י(00) אינדקס לפדיון 2024 (מתגלגל כל 6 שנים)	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל Htf י(00) אינדקס קונצרני צמוד A	0.25%	0.30%	0.05%
הראל	הראל Htf י(4A) ת"א 125	0.05%	0.10%	0.05%
הראל	הראל Htfי (00) תל בונד צמודות-בנקים	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד שקלי-בנקים וביטוח	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד תשואות	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל סל (4A) ת"א 125	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל סל (4A) ת"א 35	0.20%	0.25%	0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד 60	0.25%	0.29%	0.04%
הראל	הראל סל (00) תל בונד שקלי	0.25%	0.28%	0.03%
הראל	הראל (2D) תיק אג"ח - נקובה $	0.28%	0.30%	0.02%
הראל	הראל Htf י(00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htf י(00) אינדקס קונצרני שקלי A	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htf י(00) שקליות ממשלתיות	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htf י(00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5+ שנים	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htfי (00) תל בונד צמודות-בנקים	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htfי(00) צמודות מדד ממשלתיות 5-10 שנים	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל Htfי(00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד גלובל	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד שקלי-בנקים וביטוח	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (00) תל בונד תשואות	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (4A) ת"א בנקים 5	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (4A) ת"א נדל"ן	0.20%	0.15%	-0.05%
הראל	הראל Htf י(00) תל בונד שקלי	0.10%	0.05%	-0.05%
הראל	הראל סל (4D) ‏S&P Energy	0.40%	0.30%	-0.10%
הראל	הראל סל (4D) ‏S&P Energy	0.40%	0.30%	-0.10%
הראל	הראל סל (4D) ‏MSCI Emerging Markets	0.55%	0.40%	-0.15%
הראל	הראל סל (4D) ‏MSCI Emerging Markets	0.55%	0.40%	-0.15%
הראל	הראל סל (4A) ‏MSCI AC World מנוטרלת דולר	0.30%	0.15%	-0.15%
מגדל	מגדל (4A) טכנולוגיות חדשניות - מנוטרלת מט"ח	0.80%	1.20%	0.40%
מגדל	MTF מחקה (4A) ת"א סקטור-באלאנס	0.00%	0.25%	0.25%
מגדל	MTF מחקה (4A) ת"א-טכנולוגיה	0.00%	0.25%	0.25%
מגדל	MTF מחקה (S&P 500 Dividend Aristocrats (4A מנוטרלת מט"ח	0.00%	0.25%	0.25%
מגדל	MTF מחקה‏ (00) משולבת קונצרני צמוד (70%) קונצרני שקלי (30%) חודשי	0.25%	0.39%	0.14%
מגדל	MTF מחקה‏ (00) משולבת מק"מ (60%) קונצרני שקלי (40%) חודשי	0.10%	0.20%	0.10%
מגדל	MTF מחקה‏ (2A) משולבת אג"ח ישראל (85%) מניות (15%) חודשי מנוטרלת מט"ח	0.39%	0.49%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (S&P/ASX 200 (4D	0.40%	0.50%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5+ שנים	0.00%	0.10%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (00) תל בונד 60	0.00%	0.10%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (00) תל בונד שקלי	0.00%	0.10%	0.10%
מגדל	MTF מחקה‏ (2A) משולבת אג"ח ישראל (75%) מניות (25%) חודשי מנוטרלת מט"ח	0.39%	0.49%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (2A) משולבת אג"ח ישראל (80%) מניות ישראל (20%) חודשי	0.39%	0.49%	0.10%
מגדל	MTF מחקה‏ (2A) משולבת אג"ח ישראל (90%) מניות חו"ל (10%) חודשי מנוטרלת מט"ח	0.39%	0.49%	0.10%
מגדל	MTF מחקה (2A) משולבת ממשלתי (90%) מניות (10%) חודשי מנוטרלת מט"ח	0.39%	0.49%	0.10%
מגדל	מגדל (0D) אג"ח חו"ל לפדיון 2024 נקובה $	0.49%	0.59%	0.10%
מגדל	מגדל (2B)י 20/80 Buy Side	0.59%	0.69%	0.10%
מגדל	מגדל (2B)י 30/70 Buy Side	0.59%	0.69%	0.10%
מגדל	מגדל (0A) אג"ח מדינה פלוס	0.49%	0.55%	0.06%
מגדל	: MTF מחקה (00) אינדקס אג"ח במינוף פיננסי נמוך	0.10%	0.15%	0.05%
מגדל	MTF מחקה (00) אינדקס A ישראל 2-4	0.10%	0.15%	0.05%
מגדל	MTF מחקה (00) אינדקס A-AA ישראל 1-3	0.10%	0.15%	0.05%
מגדל	MTF מחקה (00) אינדקס אג"ח בנקים וביטוח	0.10%	0.15%	0.05%
מגדל	MTF מחקה‏ (00) צמודות מדד ממשלתיות 2-5 שנים	0.00%	0.05%	0.05%
מגדל	MTF מחקה (00) שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים	0.00%	0.05%	0.05%
מגדל	מגדל (00) שקלית ללא מניות	0.50%	0.55%	0.05%
מגדל	מגדל (0A) אג"ח מדינה	0.55%	0.59%	0.04%
מגדל	MTF מחקה‏ (00) משולבת שקליות ר.קבועה ממשלתיות (50%) מדדיות ממשלתיות (50%) חודשי	0.15%	0.19%	0.04%
מגדל	מגדל (00) כספית מגמת ריבית	0.14%	0.16%	0.02%
מגדל	מגדל (0D) כספית נקובה בדולר $	0.18%	0.20%	0.02%
מגדל	מגדל (2B) אג"ח מדינה + 15%	0.52%	0.49%	-0.03%
מגדל	הראל סל (4D) ‏MSCI Emerging Markets	0.75%	0.69%	-0.06%
מגדל	מגדל (2A) אג"ח חברות פלוס	0.69%	0.59%	-0.10%
מגדל	מגדל (0B)(!) אג"ח Buy Side	0.69%	0.59%	-0.10%
מגדל	מגדל (1A) אג"ח ומניות עד 10%	0.69%	0.59%	-0.10%
מגדל	MTF מחקה (4A) משולבת DAX 30י (50%) STOXX Europe 600י (50%) חודשי מנוטרלת מט"ח	0.50%	0.25%	-0.25%
מגדל	MTF מחקה (4A) ת"א SME60	0.60%	0.25%	-0.35%
מגדל	מגדל (4B) יתר	2.45%	1.70%	-0.75%
אפסילון	אפסילון (4D) זהב	1.32%	1.60%	0.28%
אנליסט	אנליסט (0B)(!) אג"ח קונצרני	0.65%	0.75%	0.10%
אנליסט	אנליסט (1A) אג"ח סולידי + 5% מניות	0.49%	0.59%	0.10%
אנליסט	אנליסט (2B) עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	0.60%	0.69%	0.09%
אנליסט	אנליסט 10/90	0.66%	0.74%	0.08%
אנליסט	אנליסט (2B) פיזור רחב 20/80	0.69%	0.75%	0.06%
אנליסט	אנליסט מניות ממוקדת (4B)	2.06%	2.12%	0.06%
אנליסט	אנליסט (00) שקלית מנוהלת ללא מניות	0.55%	0.60%	0.05%
אנליסט	אנליסט (2B) עוקבת תיק 2 בנק דיסקונט	0.50%	0.55%	0.05%
אנליסט	אנליסט מניות (4B) קרן נאמנות	2.09%	2.12%	0.03%
אנליסט	אנליסט (0A) מדינה - AA ומעלה	0.53%	0.49%	-0.04%
אנליסט	אנליסט (2A)י 15/85	0.65%	0.50%	-0.15%
אנליסט	אנליסט (A0)(!) אג"ח רכיב בטוחה ופיננסיים	0.69%	0.50%	-0.19%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D) משולבת מניות ארה"ב חודשי	0.00%	0.50%	0.50%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D)י S&P Health Care	0.00%	0.50%	0.50%
איביאי	אי.בי.אי. (4D) סין	1.25%	1.60%	0.35%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת אג"ח ממשלתי וקונצרני (90%) מניות (10%) חודשי	0.15%	0.40%	0.25%
איביאי	אי.בי.אי. (0B)(!) קונצרני ממוקד	0.65%	0.89%	0.24%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D)י MSCI Emerging Markets	0.60%	0.80%	0.20%
איביאי	: אי.בי.אי. מחקה (2B) משולבת אג"ח (75%) מניות (25%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (00) משולבת ממשלתי חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת אג"ח (90%) מניות (10%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת ממשלתי (90%) מניות (10%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת קונצרני (80%) מניות (20%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת קונצרני (90%) מניות (10%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (2A) משולבת ריבית משתנה (90%) מניות (10%) חודשי	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4A)י S&P 500 מנוטרלת מט"ח	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D)י S&P 500	0.25%	0.40%	0.15%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D)י Solactive FinTech	0.70%	0.80%	0.10%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4A) משולבת STOXX Europe 600י(70%) DAX 30י(30%)חודשי מנוטרלת מט"ח	0.40%	0.50%	0.10%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4A) משולבת מניות ארה"ב חודשי מנוטרלת מט"ח	0.40%	0.50%	0.10%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4A)י NASDAQ 100 מנוטרלת מט"ח	0.40%	0.50%	0.10%
איביאי	אי.בי.אי. מחקה (4D)י NASDAQ 100	0.40%	0.50%	0.10%
מור	מור (4D) מניות גלובלי	1.50%	1.80%	0.30%
מור	מור (4A) מנייתית - קרן נאמנות	1.48%	1.75%	0.27%
מור	מור ריבית משתנה (00)	0.55%	0.74%	0.19%
מור	מור (2A) אג"ח + 15%	0.55%	0.59%	0.04%
תמיר פישמן	תמיר פישמן (1A) חיסכון נזיל עד שנתיים	0.36%	0.45%	0.09%
סיגמא	אושן יצירה (0B)י אג"ח ללא מניות	0.00%	0.60%	0.60%
סיגמא	סיגמא (0A) אג"ח ישראל	0.49%	0.55%	0.06%
סיגמא	סיגמא 10/90 (1B)	0.69%	0.75%	0.06%
סיגמא	אושן יצירה (2B)י 30/70	0.70%	0.75%	0.05%
סיגמא	סיגמא (2B)י 15/85	0.75%	0.79%	0.04%
איילים	אילים (3A)י 50/50	0.49%	0.95%	0.46%