קרנות 80\20: מה עשו הקרנות בקטגוריה המועדפת על הציבור?
בעקבות עליית הריבית הציבור עובר לקרנות הכספיות - הקרנות הללו הפכו למבוקשות, אבל הקטגוריה המועדפת על הציבור עדיין היא קרנות 20/80. ההיגיון של הקרנות הללו הוא שהן מחולקות ביחס סיכוי-סיכון בין השקעה של 80% מהכסף המושקע באפיק האג"ח, שנחשב סולידי (זה לא תמיד כך, למשל כשהריבית עולה), ואת ה-20% הנותרים במסלול מניות, כיוון שמבחינה היסטורית המניות הוא אפיק ההשקעה שמניב את התשואה הגבוהה ביותר בטווח הארוך, אבל גם נחשב לתנודתי ביותר.
יש קרנות נוספות עם חלוקה של 10/90 מעט יותר שמרנית, למעוניינים בפחות סיכון (אבל גם פחות פוטנציאל לתשואה) ומנגד 30/70 שנחשבת מעט אגרסיבית יותר. באופן כללי - ככל שאתם יותר צעירים וטווח ההשקעה שלכם הוא עשרות שנים, יגידו מנהלי ההשקעות שאפשר לקחת סיכון גדול יותר, כי יש יותר שנים של סיכוי לתשואה טובה יותר במניות ותיקון של נפילות בשווקים. אבל מה שבדרך כלל קורה הוא שדווקא צעירים נרתעים יותר מסיכון ואילו המבוגרים מוכנים יותר לקחת סיכון. בכל מקרה, הקרנות הללו שמחלקות את הכסף בין מניות ואג"ח נחשבות לאפיקי ההשקעה המקובלים ביותר.
השנה עד כה לא הייתה קלה לקרנות הנאמנות, ולקרנות ה-20/80 בפרט. הירידות בשווקים ועליית התשואות בשוק אגרות החוב (עליית תשואה=ירידה במחיר איגרת החוב שמשמעותה הפסד למי שמחזיק בה) גורמות לכך שהקרנות לא מצליחות לספק תשואה טובה. למעשה, כל הקרנות למעט אחת השיאו תשואה שלילית מתחילת השנה.
- כל הכותרות
מתוך מעל 70 קרנות שפועלות בישראל בקטגוריה רק קרן אחת השיגה תשואה חיובית. מעבר לכך - ניתן לראות שאין קשר בין דמי הניהול שגבו הקרנות ובין הביצועים: חברות עם דמי ניהול גבוהים יותר לא בהכרח הצליחו יותר, ולהיפך. מה זה אומר על התעשייה?
הנה התשואות:
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
5.מה "מלמדות"לרון 11/09/2022 09:35הגב לתגובה זו1 0טבלאות הקרנות??כלום ושום דבר מכיוון שמבטאות ראיה עברית מלשון עבר,ואת האינדיבידואום/היחיד מעניין ה ע ת י דסגור
-
4.ולסיכוםעיברי 08/09/2022 17:16הגב לתגובה זו2 0בגסול אכלנו אותה רוב הקרנות האגחיות נפלו מעל 3% מתחילת השנה ואתם כותבים שזה סולידי חבורה של תחמניםסגור
-
ההגדרה "סולידי" מטעהלרון 11/09/2022 09:33הגב לתגובה זו3 0ולא קיימת במציאות,הנכון הוא יותר/פחות מסוכןסגור
-
3.תשואה מצויינתהתשואה בניהול תיקים בבנקים מינוס 7-11 08/09/2022 16:11הגב לתגובה זו0 0התשואה בניהול תיקים בבנקים מינוס 7-11סגור
-
2.זה עדיין תשואה שלילית גבוהה . זו נחמת ... (ל"ת)ירוחם 08/09/2022 15:05הגב לתגובה זו1 0סגור
- טען עוד
-
1.טווח 10 שניםקורא 08/09/2022 14:02הגב לתגובה זו2 1קרנות 80\20 צריך למדוד תשואה מצטברת בטווח 10 שנים לפחות.סגור
-
אל תשכח לחלק את התשואה ב-10 ודבדוק מה עשית לשנה (ל"ת)ירוחם 08/09/2022 15:08הגב לתגובה זו2 1סגור
-
לא נכון לחלק ל 10, החישוב קצת יותר מורכב (ל"ת)לוגריתם 08/09/2022 15:35הגב לתגובה זו1 0סגור
