מדד תל בונד שקלי כולל 185 אגרות חוב שקליות שמספקות תשואה שקלית משוקללת של 5.38% במח"מ (משך חיים ממוצע) של 3.37 שנים. מי שבעצם קונה את המדד, משמע רוכש קרנות סל או קרנות מחקות על המדד, צפוי לקבל את התשואה הזו על פני 3 שנים.
מדובר בסל אגרות חוב מגוון ומפוזר. אגרות חוב של חברות מכל תחומי המשק, לרבות נדל"ן, גז, תקשורת, בנקאות, ביטוח, תעשייה ועוד. בין אגרות החוב הבולטות תמצאו שם את קבוצת בזק (לרבות האמא - בי קומיוניקיישן), דיסקונט, קבוצת דלק, הראל ביטוח, אלוני חץ ורבות נוספות.
האם זו יכולה להיות השקעה מעניינת? בסביבת אינפלציה צפויה של 2.5% עד 3% לשנה הקרובה, ובהינתן אי הוודאות ביחס להורדת ריבית בנק ישראל, שחקנים סולידיים מנסים לשמור על ערך הכסף. תשואה של כ-5.4% מאפשרת אפילו ריבית ריאלית של 2.4% ואפילו קרוב ל-3% בשנה.
- כל הכותרות
מעבר לתשואה המגולמת בתוך סל התל בונד השקלי, יש בסל אפשרות לרווח הון. הורדת הריבית תוביל לירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות השקליות ובירידה בתשואות שדורשים המשקיעים באגרות החוב הקונצרניות. ירידה כזו משמעה - רווח הון באגרות החוב. רווח כזה צפוי להיות בשנה הקרובה, אם כי, האגרות מגלמות חלק מהפחתת הריבית הצפויה.
צריך לסייג שיש כמובן סיכונים - אם חלק מהחברות במדד לא ישלם ריבית וקרן, אזי מדובר בחוב אבוד שיקטין את התזרים של הקרן ואת התשואה. מכיוון שמדובר בסל מאוד מפוזר, הסיכון הזה קיים, אבל השפעתו נמוכה. ובכלל - כמות הדיפולטים אפילו במשברים היא אחוזים ספורים. בתקופה של שגשוג זה נמוך מכך.
איך נחשפים למדד תל בונד שקלי?
חיפשנו קרנות סל וקרנות מחקות שעוקבות אחרי המדד, והנה הקרנות הבולטות בקטגוריה:
קרן הסל תכלית תל בונד שקלי עוקבת אחרי אגרות החוב האמורות. כנסו להרחבה:
קרן סל תכלית תל בונד שקלי
קרן סל של מגדל MTF תל בונד שקלי - להרחבה
קרן סל נוספת, הראל סל תל בונד שקל - להרחבה
קרן סל, נזכיר נסחרת בבורסה באופן שוטף והרוכש משלם עמלת קנייה ומכירה. להבדיל קרן מחקה לא נסחרת באופן שוטף, אפשר לתת הוראה לקנייה ומכירה פעם או פעמיים ביום.
קיימות קרנות מחקות שעוקבות אחרי התל בונד השקלי, בהגדרה הציבור קונה יותר קרנות מחקות ופחות קרנות סל. הגופים המוסדיים שמחפשים נזילות חשופים לקרנות סל יותר מאשר לקרנות מחקות.
קרן MTF מחקה תל בונד שקלי:
קרן מחקה MTF תל בונד שקלי
יש קרנות מחקות נוספות, אבל ברזולוציות שונות - כאלו שפועלות בדירוגים גבוהים, כאלו שמתמקדות באגרות חוב לטווח של 1 עד 3 שנים ועוד.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
3.שימו לביהודה 21/02/2024 15:38הגב לתגובה זו0 0התשואה המוזכרת היא ל3 שנים כך כתובסגור
-
2.אמר דבר והיפוכוnav 20/02/2024 18:01הגב לתגובה זו6 0ומה אם מס רווחי הון איפה זה ניכנס בכל החישובים המפולפליםסגור
-
1.תל בונד שקלי מכיל עשרות חבאות נדלן אמריקאיאנונימי 20/02/2024 17:39הגב לתגובה זו6 1לעומת תל בונד 50 שקלי ותלבונד 100 שקלי שלא מכילות את החברות הללוסגור
-
מצד שני - בתל בונד שקלי 50 התשואה תהיה נמוכה יותר (ל"ת)ג'וני 20/02/2024 20:06הגב לתגובה זו1 0סגור
