בית ההשקעות הקטן שמוביל את שתי הקטגוריות המנייתיות החשובות ביותר

עציוני

האם זה שם שכדאי להתחיל לזכור? עציוני הוא בית השקעות באמת קטן עם רק שתי קרנות מנוהלות. בית ההשקעות פועל עוד משנת 2006 בהובלת איתן עציוני מנכ"ל החברה. שתי קרנות הנאמנות של החברה פועלות רק כשנה, אבל איזו שנה זו הייתה עבור עציוני! שתי קרנות הנאמנות שהשיקה בנובמבר האחרון מובילות את שתי הקטגוריות אולי החשובות ביותר בין הקרנות המנייתיות - מניות All Cap (ובכלל את כל קטגוריית קרנות לפי גודל שוק) וקרנות גמישות. 

 

בולטת במיוחד עצוני מניות ישראל בקטגוריית ה-All Cap (מניות בכל שווי שוק). 71% התשואה שהשיאה בשנה האחרונה זה כמעט פי 2 מהבאה אחריה (סיגמא מניות ישראל) שהשיגה 43% באותה תקופת זמן. גם בקטגוריה הכללית יותר "מניות לפי שווי שוק" (שכוללת קרנות המשקיעות במניות קטנות או בינוניות או גדולות בלבד) היא מובילה על השניה בפער של יותר מ-25%. הקרן הגמישה מובילה בצמוד לקרן של אלפא טק גמישה עם שברירי אחוז ביניהן, אך שתיהן מובילות על הקרן השלישית של אנליסט בכ-10%. 

מדובר אם כן בשנה מצוינת עבור מנהלי ההשקעות הוותיקים בתחום החדש אליו נכנסו לפני שנה. אך, כידוע, שנה אחת היא זמן קצר מדי, ולא ניתן עדיין לקבוע שמדובר בכוכבים הבאים בשוק ניהול ההשקעות הישראלי. עציוני צריכים להוכיח את עצמם לאורך זמן ועם קרנות שיגדלו ככל הנראה ככל שההצלחה תימשך.

כרגע שתי הקרנות עם פחות מ-100 מיליון שקל, אך כבר יותר מ-50 מיליון. שתיהן גייסו כמעט מדי חודש בשנה האחרונה, כשבחודשים האחרונים הגיוסים גדלים ומגיעים כבר למעל 10 מיליון שקל בחודש. עציוני מניות ישראל גייסה באוקטובר מעל 25 מיליון שקל. בקצב הזה לא ירחק היום והקרנות הללו תהיינה גדולות למדי. האם עציוני תוכל לשמור על ביצועים כל כך מרשימים גם עם קרנות של כמה מאות מיליוני שקלים? נדע, ככל הנראה, בחודשים הקרובים.