הפנסיות לפורשים יגדלו ב-1.2% בעקבות העלאת הריבית התעריפית

הפנסיות של הציבור צפויות לגדול ב-1.2%, כך על פי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, אשר החליטה לעדכן את הריבית התעריפית.

ריבית תעריפית (או ריבית תחשיבית) היא מה חברת הפנסיה או הביטוח סבורה שהיא תוכל להשיג על ההשקעה שלה בשוק ההון. אם הריבית התעריפית גבוהה יותר מקדם הקצבה בפוליסה יהיה נמוך יותר במילים פשוטות: חברת הפנסיה חושבת שהיא תניב יותר כסף, לכן יהיה בקרן הפנסיה יותר כסף וממילא ניתן יהיה להגדיל את הפנסיה החודשית לחוסך.  הכלל הוא כזה: ככל שמקדם הקצבה נמוך יותר כך הקצבה גבוהה יותר.

הסיבה להעלאת הריבית התעריפית היא ההחלטה לשנות את מנגנון האג"ח המיועדות (אג"ח שמנפיקה המדינה לקרנות הפנסיה כדי להבטיח תשואה של 4.86% ללא קשר לביצועים בשוק ההון) והחלפתה במנגנון 'תשואה מובטחת' של 5.15%. על פי המנגנון החדש שמציעה המדינה, אם קרנות הפנסיה ישיגו תשואה נמוכה יותר מ-5.15% המדינה תשלים את החלק היחסי. המשמעות היא חסכון לקופת המדינה וגם הפסקת מתנות החינם של קרנות הפנסיה. זה לא אומר שהן לא תוכלנה לתחמן את המדינה אבל יהיה להן יותר קשה.

לקריאה נוספת: >>> אל תקנו את כותרות האימה: ביטול אג"ח המיועדות הוא מצוין

מדובר בהחלטה משותפת של ד"ר משה ברקת - הממונה על הרשות, ושל רם בלינקוב - מנכ"ל משרד האוצר, וח"כ אלכס קושניר - יו"ר ועדת הכספים של הכנסת.

נציין כי לאחרונה - ולאחר שנים של עיכובים - החליטו שר האוצר אביגדור ליברמן וד"ר ברקת על קביעת תקרת דמי ניהול מקסימלית של 0.3% עבור פורשים לפנסיה (כלומר אנשים שהם 'לקוחות שבויים' ולא יכולים כבר להתנייד לקרן אחרת ולכן הקרנות העלו להם את דמי הניהול למקסימום האפשרי), מה שעל פי משרד האוצר יגדיל את הפנסייה החודשית שלהם בכ-2%.

• גם בתקופה של זעזועים חשוב לזכור - בטווח הארוך המניות מנצחות
• קרנות הפנסיה בפברואר - מי אכזב ומי כיכב?

ברשות מציינים כי השינוי הנוכחי ייכנס לתוקף כשאר ייכנס לתוקף המנגנון החדש שמחליף את האג"ח המיועדות.

מי שפחות הביעה אופטימיות בעקבות ההודעה היא לשכת סוכני הביטוח שמסרה בתגובה "אנו מצרים על כך שהשינוי שאושר בשלב זה ברשות הוא חלקי בלבד ואינו מגלם את השיפור האמיתי הנדרש בפנסיות שנובע מהעלאת התשואה ל5.15%. יש לזכור כי ההחלטה על שינוי מנגנון האג"ח כפי שאושרה בחוק ההסדרים הייתה צריכה להוביל לשיפור הפנסיות של הפורשים ב-4%. שיפור הקצבאות, כאמור, נתמך על ידי אקטוארים בכירים. בנוסף השינוי אמור להוזיל את עלויות הביטוח בקרנות הפנסיה לכלל העמיתים ואין בהודעת הרשות התייחסות לנושא"