"יש עכשיו ירידות, אבל לאורך זמן הקופות וקרנות הפנסיה מניבות תוצאות טובות"

"עליית הריבית משפיעה על שוק ההון ומשפיעה גם על הנכסים בקרנות הפנסיה. קרנות הפנסיה שלנו, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות מושקעות בשוק ההון. קרנות הפנסיה במסלולים לגילאי עד 50 מושקעות יותר מ-50% מניות. חודש מרץ קצת חיפה על הירידות של ינואר ופברואר, אבל באפריל שוב ראינו ירידות", כך אומר עו"ד ירון שמיר, מומחה פנסיוני, בראיון לביזפורטל, על רקע הירידות בתקופה האחרונה בשוק המניות ועליית הריבית שהחלה בארה"ב, במערב וגם אצלנו בישראל.

נזכיר שמאז השיאים שרשמו השווקים בחודש נובמבר האחרון הנאסד"ק כבר איבד יותר מ-20% וה-S&P500 ירד ב-14%. הבורסה הישראלית ירדה פחות אבל גם היא לא יכולה להתנגד למגמה בעולם. מנגד - כדאי לזכור שהשווקים לא איבדו כל כך הרבה גובה. בסך הכל הם עדיין נמצאים גבוה בהרבה לעומת השיאים שלפני משבר הקורונה, וגם אז השוק היה נחשב יקר.

לדבריו, "מבחינת קרנות הפנסיה, חייבים לדעת שלעליית הריבית יש השפעה על פלח מסוים של אוכלוסייה, השפעה חיובית דווקא על הפנסיונרים: קרנות הפנסיה משערכות את הנכסים לפנסיונרים לפי הריבית חסרת סיכון במשק ולכן ככל שהריבית עולה, דווקא לפנסיונרים יש יתרון. מבחינת מרבית האוכלוסייה, אין ספק שאנחנו נראה ירידות בקרנות וירידות בקופות, וגם נראה הבדלים בין הקופות, כי אנחנו יודעים שיש קופות שהייתה להם הטיה לארה"ב ושם אנחנו יודעים שמדד הנאסד"ק ומניות הטכנולוגיה ירדו במספרים הרבה יותר גדולים מאשר השוק הישראלי". 

אבל מה נכון לעשות בזמנים של שוק יורד?
"אין ספק - ואנחנו כל הזמן אומרים את זה - צריך להסתכל לטווח ארוך. שנת 2021 הייתה שנה מצוינת, מי שיידע וישכיל להמשיך ולשבת ולא לברוח מהשוק - ישיג כנרה תשואות טובות. אנחנו רואים שלאורך זמן הקופות בהחלט עושות תוצאות טובות". צפו בראיון המלא