ההפסד הכפול שלנו בפנסיה - איך הריבית והאינפלציה משפיעות על הכסף שלנו?

הריביות והאינפלציה משפיעות לנו גם הפנסיה. מצד אחד, כל קופות הגמל והפנסיות ירדו בשל הירידות בבורסות, ומצד שני - לחלקנו תשלומי הפנסיה נשחקים משום שאינם מוצמדים למדד.

"אני מניח שכולם יודעים שהפנסיות שלנו מושקעות בשוק ההון וההשקעות מושקעות בחלקן במניות, חלקן באג"חים, בהן אג"חים קונצרנים, אג"חים ממשלתיים וגם באג"ח לא סחיר. למעשה כל האפיקים האלה בחצי השנה האחרונה, קיבלו פגיעה מאד קשה", מסביר ירון שמיר, מומחה פנסיוני, בראיון לביזפורטל. "מה שמאד מעניין הוא שאם בעבר היינו מסתכלים על השקעות לדוגמה באג"ח ממשלתי, בתור השקעות שמגינות על סיכון, שיותר מונעות ירידות, אז אנחנו רואים שהקופות האג"חיות ירדו לא פחות מהקופות שמושקעות יותר במניות, ולכן הפגיעה בחסכונות שלנו היא גדולה. אנחנו רואים ירידות בכל הקופות".
 
-פעם הקופות היו מקור טוב לקבלת הלוואות עם ריבית כלשהי ואז מרוויחים עליה בצד השני – עם תשואה גבוהה יחסית. עכשיו יש היפוך מגמה. אנחנו מפסידי מכל הכיוונים
"אנחנו יודעים שלא מזמן לקיחת הלוואה דרך קופת הגמל או קרן הפנסיה הייתה אפיק מאד נוח. חלק לקחו את זה להלוואות לצורך איזה השלמה למשכנתא, אבל היו גם כאלה שהיו לוקחים הלוואה מהקופה, היו נהנים מהריבית המאד מאד נמוכה שהייתה נלקחת, ריבית מאד מאד טובה. מצד אחד, אם לבן אדם היה 100 אלף שקל ולקח הלוואה של 80 אלף שקל, פתאום יש לו 180 אלף שקל. הריבית על ההלוואה של אותם 80 אלף שקל, הייתה מאד מאד נמוכה, והוא היה יכול להשיק את זה במקום אחר. אם היה מרוויח את זה גם פה וגם פה, והריבית הייתה אפס, הרווח שלו היה כפול. עכשיו בעצם יש לנו התהפכות של המגמה, כי יש לנו גם ירידה גם פה וגם פה, וגם הריבית עולה, ולכן חשוב מאד להבין שכל מי שמצא בקופות האלה מקור להלוואה לא בשביל החזרים כמו משכנתאות, אלא בשביל מקום למנף את ההשקעה שלו שוב, בהחלט נמצא באיזושהי סוגיה שהוא לה הכיר והוא צריך לנקוט במשנה זהירות בשביל לקבל החלטה מה לעשות". צפו  בראיוןTV