תגובות בשוק: "בנק ישראל מסיר כפפות וחובט, חלום הדירה מתרחק מהותית"

הטיל היום מגבלות נוספות על נוטלי המשכנתאות , כאשר הפעם על הכוונת שיעור ההחזר החודשי של הלווים. Bizportal ליקט מספר תגובות של מומחים בשוק.

יניב פגוט , האסטרטג הראשי של איילון, אומר: "בעת האחרונה נראה היה כי הבנק המרכזי המקומי מרים ידיים במלחמתו בהתחממות מחירי הדיור המקומיים ומפנה את הבמה לממשלת ישראל על מנת שזו תטפל בצד ההיצע. בעוד ממשלת ישראל מגרדת בפדחתה הוירטואלית ומחפשת פתרונות למציאות אשר נוצרה בשוק הדיור נגרר הבנק המרכזי חזרה למערכה על יציבות המערכת הפיננסית שכן מחירי הדירות והיקף המשכנתאות במשק ממשיכים להאמיר. מציאות הקיימת ציבור רוכשי הדירות במדינת ישראל תלוי יותר מתמיד במדיניות ממשלת ישראל בכל האמור בהגדלת היצע הדיור וריסוק הבירוקרטיה, ניסיון העבר מלמד כי לא בטוח שיש על מי לסמוך."

פגוט מוסיף: "הצעדים של הבנק המרכזי עליהם הוכרז כיום מרחיקים את חלום הדירה בצורה מהותית מקבוצה לא מבוטלת של ישראלים הן בשל ההגבלה על המינוף והן בשל ייקור המשכנתא הנגזר מהגבלות הבנק המרכזי. בהינתן הזמינות למשכנתאות יורדת והיצע הדירות אינו צומח בקצב הרצוי וכן ההכנסה של הציבור נשחקת כתוצאה מצעדי הצנע של הממשלה יתכן כי המרוויחים הגדולים יהיו משכירי הדירות אשר ישפרו עמדות מיקוח אל מול השוכרים האומללים וימשיכו להעלות מחירי שכר דירה בהתאם למגמה שראינו בחודשים האחרונים."

אוהד דנוס, יו"ר לשכת השמאים, אומר: "הצעדים יגרמו להרבה מאוד אנשים לחפש דירות במקומות זולים. מדובר בפטרונות מצד בנק ישראל שחושב שרוכשי הדירות החדשים אף פעם לא ירוויחו יותר. נראה עליית מחירים במעגלים השני והשלישי ועלייה במחירי השכירות. אין כל סיבה להגביל משכנתאות לעד 30 שנה, ניתן לפרוס את התשלומים וכך לשלם פחות כל חודש. בנק ישראל משדר שהוא ממשיך להילחם ברוכשי הדירות וגם הקבלנים רואים זאת ולכן הם ייבנו פחות ואז המחירים יוסיפו לעלות. אני לא בטוח שבנק ישראל בחן את ההשלכות המערכתיות של הצעדים, רק יציבות הבנקים מעניינת אותו."

ערן כרמל, מנכ"ל טאבו ישיר משכנתאות, אומר: "ההוראות החדשות מתייחסות למשקיעי נדל"ן ובמקביל פוגעת בזוגות הצעירים. משקיעי הנדל"ן אשר יבקשו לרכוש נכסים נוספים ועקב יחס החזר (התחייבויות חלקי הכנסות )יהיה גבוה מ-50% לא יוכלו לעשות זאת , ולא קיימת התייחסות לאפשרותם לשקלל שכר דירה נוסף אותם הנכסים הנרכשים. ההוראה מתייחסת לדרישה בשימוש במסלולים עם הריביות הקבועות לפחות משליש מסך המשכנתא, דבר שמעלה את ההחזר החודשי ופוגע ביכולת המימון של הזוגות הצעירים. עם זאת השימוש הריביות קבועות יגנו על הזוגות הצעירים בעוד 5 שנים ומעלה במקרה של שינוי עליה בריבית בנק ישראל."

עו"ד גיא פרבמן, מומחה למקרקעין, אומר: "ההחלטה של המפקח על הבנקים היא צעד חיובי בנוגע להגנות של הבנקים אך להחלטה זו לא תהיה השפעה על מחירי הדירות. המהלכים להפחתת מחירי הדירות צריכים להתמקד בהגדלת היצע הדירות במדינה על ידי שחרור קרקעות לבניה וקידום פרויקטים של התחדשות עירונית. כמו כן צריך להפחית את המיסוי הקיים ברכישת דירה. במקום היטלי השבחה ואגרות בנייה ניתן לאמץ את השיטה האמריקאית בה משלם בעל הנכס תשלום שנתי קבוע לרשות המקומית. מדובר בצעד שמקטין משמעותית את עלות הקרקע ושיישומו בישראל יכול להפחית את מחירי הדירות".

שמואל בן אריה, מנהל מחקר שוק מקומי בפיוניר תכנון פיננסי, אומר: "ההגבלה על המשכנתא יכולה לייצר בעיה טבעית כאשר, לדוגמה, זוג צעיר המרוויח 10 אלף שקל נטו לוקח משכנתא בגובה של 4,500 שקל לחודש, מתוכה שני שליש בריבית משתנה, כאשר היום הריבית במשק היא 1.25%. במצב קיצון בו הריבית תעלה לרמה גבוהה ההחזר החודשי יעמוד על למעלה מ- 5,000 שקל בעוד המשכורת לא השתנתה. בתרחיש כזה, העלול לקרות לזוגות צעירים רבים, נוצר כשל משכנתא אשר יכול להביא לפגיעה חזקה הן בענף הבנקאות והן בענף הנדל"ן."

בן אריה מוסיף: "להערכתי, יחס רכיב הריבית המשתנה צריך להיות מוגבל הרבה יותר ועל לוקחי המשכנתאות להבין את הסיכון הטמון בהלוואה בריבית משתנה. נראה כי דווקא היום, כשהריביות נמוכות וציפיות האינפלציה נמוכות, יהיה נכון יותר להגדיל את רכיב המשכנתא בריבית קבועה לא צמודה. מהלך זה יאפשר לזוגות צעירים להתנהל באורח חיים פיננסי מתוכנן ובטוח יותר".

עדינה חכם, מנכ"לית רשת אנגלו סכסון: "הצעד להגבלת המשכנתאות לא ימנע מאנשים לקחת אותן. כל עוד הריביות נמוכות - אנשים יקחו משכנתאות. מהלך זה ומהלכים דומים, שוב מוכיחים שבנק ישראל לא מאמין שמחירי הדירות בארץ יכולים לרדת והתחושה שהוא משדר לעם היא שהמחירים יעלו. המהלכים הללו לא נראים נכונים ולא נראה כי יטיבו לטפל בבעיה. שוב אין תכנית מסודרת כוללת ועקבית לטיפול במחירי הדיור. על המשקיעים, ההגבלה החדשה בכלל לא תשפיע. אוכלוסייה זו תמיד יכולה לשעבד למשל נכס אחר כנגד ההלוואה. לצערי שוב הפגיעה היא בזוגות הצעירים ובאוכלוסיות ששכרם נמוך".