רבד גייסה 70 מיליון שקל: זה התחום שצפוי לספק לה עד 11% תשואה

חברת הנדל"ן רבד דיווחה אתמול על השלמת הנפקה ציבורית של איגרות חוב. בהנפקה, בשלב המוסדי והציבורי יחדיו, נרשמו ביקושי יתר בהיקף של למעלה מ-280 מיליון שקל, פי 4 מהסכום שביקשה החברה לגייס. בסך הכל, השלימה רבד גיוס כולל של כ-70 מיליון שקל.

רבד ביצעה את הגיוס באמצעות הנפקת סדרת אג"ח חדשה (אג"ח ב') , המדורגת בדירוג של Baa2 עם אופק חיובי על ידי חברת מדרוג. איגרות החוב המונפקות הן אג"ח "סטרייט", והן יעמדו לפירעון במהלך השנים 2015-2022 ב-8 תשלומים שנתיים לא שווים.

המח"מ של איגרות החוב עומד על כ-5 שנים, והריבית שנקבעה במכרז הציבורי היא 5.55%, בהשוואה לריבית מקסימלית בשיעור של 7.5% שהציעה החברה למשקיעים. איגרות החוב מגובות באמות מידה פיננסיות שונות. את ההנפקה הוביל קונסורציום חתמים בראשות פועלים אי.בי.אי, לידר הנפקות, אייפקס חיתום, בראק קפיטל ומנורה מבטחים חיתום.

שרון זכות, מנכ"ל רבד, אמר ל-Bizportal: "הקמנו שותפות עם 'בית הזהב' לפני כשנה. תחום בתי האבות הסיעודיים דורש ידע וניסיון תפעולי שונה מנדל"ן מניב קונבנציונאלי, לכן יצרנו שותפות זו. אנחנו פעילים באנגליה, היכן שלבעל השליטה יגאל אהובי יש צוות ניהולי רחב. רכשנו לאחרונה בית אבות בעיר הנלי און קיינס, אחת מהערים המבוססות באנגליה ואנחנו מתכננים לרכוש 5-6 נוספים."

• רבד ובית הזהב ימכרו את בתי האבות באנגליה ב-145 מיליון ליש"ט?
• האם הבעלים של אל על רכש את החברה תוך ניצול קשישים?

לפי הערכות בשוק, התשואה בענף בתי האבות הסיעודיים עומדת על 9%-11%, יותר מהשקעה בנדל"ן מניב קונבנציונאלי. זכות טוען שיש מספר מדינות באירופה, דוגמת גרמניה, שוויץ ואנגליה, אשר הגיעו לרוויה והן פחות אטרקטיביות להשקעה בנדל"ן מניב קונבנציונאלי, לכן צריך לבחור את העסקאות בקפידה. זכות אומר כי החברה אינה מתכוונת להכנס לענף בתי האבות הסיעודי בישראל.