הרחבת סדרה מפילה את האג"ח של גזית גלוב

איגרות החוב הארוכות של חברת הנדל"ן גזית גלוב, שבשליטת חיים כצמן, רושמות היום ירידה של 1.3%. עבור אג"ח המעניקה תשואה ברוטו של פחות מ-3% לשנה, מדובר על בירידה יומית חדה למדי.

הסיבה לירידה: כוונתה של גזית גלוב להרחיב את סדרת האג"ח י"ג בהיקף של עד 400 מיליון שקל, כאשר רק לפני כחודש וחצי נעשתה הרחבה במחיר גבוה יותר.

המחיר הנוכחי בשוק של איגרות החוב אלו עמד הבוקר (טרם פתיחת המסחר) על 1.0299 שקלים לאיגרת, וכעת המחיר ירד ל-1.0161 שקלים. בתחילת הספטמבר, כאמור לפני חודש וחצי, הרחיבה גזית גלוב את הסדרה במחיר של 1.04 שקלים. 

לפי ההצעה, מחיר המינימום יעמוד בהנפקה על 100.7 אגורות (1.007 שקלים), כלומר הנחה של 3.2% על המחיר בהמכרז הקודם, בנוסף זכאים המשתתפים בהנפקה לקבל עמלת מוסדיים בשיעור של 0.7%. פער זה גורם לגופים למכור את האיגרות החוב בשוק, על מנת לקנות במחיר נמוך יותר בהנפקה.

איגרות חוב אלו צמודות למדד המחירים לצרכן, בעלות משך חיים ממוצע של 6.6 שנים. האג"ח מדורגות על ידי מעלות בדירוג AA- (מינוס).