בנק ישראל מעלה את מחירי הדירות

העיתוי בו בנק ישראל בישר על ההטבות ללוקחי המשכנתאות הינו ביזארי, אולם אינו מקרי בעליל. הוא פורסם, לא במקרה, ימים מעטים לפני תום הארכת מועד דחיית ההחזר לנוטלי המשכנתאות, שקיבלו לפני כחצי שנה את ההטבה הזאת בעקבות משבר מגיפת הקורונה.

ההטבות הללו, כוללות אפשרות לקחת שני שלישים מהמשכנתא לפי ריבית פריים, מה שיחסוך לנוטלי המשכנתאות סכומי החזר חודשי של עד מאות שקלים, ללא ספק חסכון מכובד למאות אלפי משקי בית הנאנקים תחת כובד המשכנתא.

הכוונה של בנק ישראל אכן טובה, ובמיוחד לאחר שבדיוק בבוקרו של אותו יום בו פורסמו ההטבות החדשות, פרסם הבנק נתונים מדאיגים לפיהם גובה משכנתא ממוצעת שנטלו הישראלים במהלך השנה האחרונה הרקיע לכ-800 אלף שקלים ושכ-40 אחוזים מנוטלי המשכנתאות מימנו דרך המשכנתא לפחות 60 אחוזים מערך הדירה שאותה רכשו. אולם, וזה אולם גדול, לטעמי החלטה חפוזה זו של בנק ישראל, הינה בבחינת הרע מכל העולמות.

ראשית, היא ללא ספק תדחוף עוד רבבות רבות של משקי בית לקחת משכנתאות יותר גדולות, זאת עקב הפיתוי שבהחזר המופחת. עובדה זו לכשעצמה מהווה בעיה רצינית ביותר, בבחינת סיטואציה בה המדינה מפתה את משקי הבית ל"המר" על סכומים שיתקשו מאוד, אם בכלל, להחזיר.

• רמ"י: ירידת מחירי הקרקעות נמשכת; "המכרזים ברעננה ושדה דב מצביעים על המשך ירידה"
• מחירי הדירות בירידה - איפה יהיו הירידות המשמעותיות ביותר?

שנית, כתוצאה מהמשכנתאות המוגדלות, יתודלק שוק הדיור כבר במהלך החודשים הקרובים ואנחנו נראה, ללא ספק, מדדי דיור השועטים כלפי מעלה. כן, אנשים שנמצאים על הגדר ייכנסו לשוק הדירות ובצדק, המחירים עומדים לעלות. 

שלישית, אם מישהו בבנק ישראל סבר לתומו ש"הקלה" זו תפתור לחלק כזה או אחר של נוטלי המשכנתאות את הבעיה איך להתחיל ולהחזיר מחדש את המשכנתא, הרי שטעה טעות מרה. הלא הבעיה העיקרית, אם לא היחידה, הינה העובדה שמאות אלפי משקי בית נפגעו קשות כתוצאה מהקורונה ובחלקם הגדול לפחות אחד מבני המשפחה מובטל או נמצא בחל"ת.

רביעית, אין זה סוד שהעקב אכילס של שוק הדיור הינו העדר היצע. פעולה זו של בנק ישראל, דוגמת פעולות קודמות שביצעה הממשלה במהלך השנה האחרונה, לא רק שאינה מטפלת כלל בנושא ההיצע, היא מתדלקת את הביקושים והופכת בפועל את נושא ההיצע לצדדי ושולי, עד כדי התעלמות כמעט מוחלטת ממנו לחלוטין.

• מבצעי הקבלנים - במקום 80/20 דחייה של 3 שנים בהחזרי משכנתא
• שוק הדיור: ירידה של 21% במכירות הקבלנים בפברואר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

על כן, ובמקום להציע "אספירין" לנוטלי המשכנתאות, היה על בנק ישראל ללכת על "אנטיביוטיקה" ולאמץ תכנית מקיפה שתאפשר לכל בנק ובנק תכנית החזר משכנתא פרטנית לכל אחד ממשקי הבית, לאפשר החזר גמיש יותר, אולי לתקופה ממושכת יותר, אולי באופן מודרג.

ומה שלא פחות חמור, הוא שכל אותם גורמים המטפלים בשוק הדיור, משרדי האוצר, הפנים, השיכון, מנהל התכנון, רמ"י, הוועדות התכנוניות וכו', לא יושבים על המדוכה במהלך השנה האחרונה ומוצאים פתרון, איך שוברים את תקרת הזכוכית של 40-45 אלף התחלות בנייה בלבד לשנה ומעלים את הרף לפחות ל-60 אלף התחלות. פעולה זו, לכשעצמה, הייתה מונעת את תדלוק השוק, כפי, שלצערי הרב, תגרום הגחמה האחרונה של פקידי בנק ישראל.

*כותב המאמר ארז כהן הוא שמאי ומשפטן, לשעבר יו"ר לשכת שמאי המקרקעין