דור שלם משועבד למשכנתא - שקפצה ב-70% תוך 5 שנים

לפני שש שנים בלבד בשנת 2015, משכנתא ממוצעת ללווה במדינת ישראל עמדה על סך של כ-550 אלפי שקלים. על פי נתונים של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, של האוצר ושל בנק ישראל המשכנתא הרקיעה שחקים ועומדת היום על סך של כ-930 אלפי שקלים ללווה. מתוך הסכום הזה 40 אחוזים  בקירוב נטלו משכנתאות ממונפות בשיעור העולה על מיליון שקלים ולתקופה ממוצעת של 22 שנה.   התרגלנו למגמת עלייה הן במחירי הדירות והן בגובה המשכנתא, אבל דור שלם של צעירים ישראלים משתעבדים למשכנתא כשבמקרים רבים ההחזר החודשי שווה ערך לכשני שלישים ממשכורת ממוצעת של אחד מבני הזוג. עובדה זו המייצרת אפקט של "חיים על פי המשכנתא", פוגעת באופן קשה ביותר בתקציב המשפחתי השוטף של מאות אלפי בתי אב. אפקט זה עלול לגרום לחסכון במרכיבים חיוניים של התקציב המשפחתי דוגמת חינוך משלים, תרבות ולעיתים הפגיעה מגיעה עד לסל המזון הבסיסי, וזה במקרה הטוב.   מה יקרה למשל, אם חלילה הריבית תעלה? במקרה כזה השיעור הממוצע של ההחזר יכול להגיע לגובה משכורת מלאה של אחד מבני הזוג. ובמקרה שאחד מבני הזוג ימצא עצמו ללא עבודה ולא יוכלו לעמוד בהחזרי המשכנתא, או אז אנחנו צפויים למשבר משכנתאות של ממש, משבר שהוא הרבה יותר ממשבר נדל"ני גרידא, אלא משבר עם השלכות חברתיות רוחביות וארוכות טווח.   מה גורם למשכנתאות להמשיך לטוס? העובדה שסך המשכנתאות החודשי הרקיע לסכום בלתי נתפס של  11.6 מיליארדי שקלים לחודש היא תוצאה ישירה של שני גורמים משולבים. האחד היצע הולך וקטן של דירות, מה שמגביר באופן טבעי את ההתנפלות על המלאי הנותר. והגורם השני הוא ההחלטה השנויה במחלוקת של נגיד בנק ישראל מחודש דצמבר האחרון לאפשר נטילת שני שלישים מהמשכנתא בריבית פריים לא צמודה.

אלו שני גורמים שניתן וחובה לטפל בהם כבר עכשיו, לפני שיהיה מאוחר מידי. נושא הגדלת ההיצע אינו בידי שמיים, אלא בידי ממשלת ישראל וברור כי הגברת שיווק הקרקע, ובמיוחד באיזורי הביקוש במרכז הארץ, תתרום מאוד להרגעת השוק. במקביל, על בנק ישראל ועל יתר מקבלי ההחלטות אחריות כבדה ביותר לגבי כל נושא שוק המשכנתאות הרותח. יש ליצור, כבר היום, מנגנונים שיגנו על נוטלי המשכנתאות מפני התרחישים שאותם פרטתי לעיל. לדוגמא, לאפשר מסלולים פרטניים גמישים לכל אחד מנוטלי המשכנתאות ולא ליצור "חתונה לכל החיים" לתנאים בה נלקחה המשכנתא מלכתחילה.   חשוב לזכור כי מדובר באפקט שעלול לחרוג מעבר לשוק הדיור ותהיה לו משמעות מרחיקת לכת במהלך השנים הבאות. דור שלם של צעירים ומשפחות שיהיו כבולים לכל ימי חייהם למשכנתא, עם קושי יומיומי לספק את צורכיהם בתחומי החיים האחרים מעבר לדיור. ההשתעבדות הזו למשכנתא תהיה לה  השפעה מרחיקת לכת גם על כלכלת ישראל וגם על המורל הלאומי. על כן יפה שעה אחת קודם לטפל טיפול מונע, לפני שיהיה מאוחר מידי.

לקריאה נוספת: > אפריל-יוני: זינוק בשיעור רכישות דירות חדשות > טירוף המשכנתאות ממשיך: 11.5 מיליארד שקל בחודש יולי > בנק ישראל מודה: הסרת מגבלת הפריים גרמה לציבור לקחת עוד משכנתאות > הזיגזג של בנק ישראל: מנסה לקרר את השוק כעת אחרי שהוביל לרתיחה בתחילת שנה > הוזלה במשכנתאות? בנק ישראל יוצר את משבר "הסאב פריים" הישראלי

צילום: אלן צ'פלסקי

• רמ"י מובילה הקמת שכונה חדשה בראשון לציון - 1800 דירות
• מחירי הדירות בראש העין צונחים ב-20% - האם זו הזדמנות?

*כותבת המאמר דליה עסיס היא שמאית מקרקעין ומתכננת ערים