החוצפה של בנק ישראל - העלה את מחירי הדירות ומאשים את רמ"י

בנק ישראל הוא האחרון שיכול להטיף למישהו במדינת ישראל בנושא שוק הדיור. הבנק עשה את כל הטעויות האפשריות, ועכשיו בחוצפה, או בחוסר מודעות עצמית משווע, בבנק ישראל באים בטענות לרמ"י (רשות מקרקעי ישראל). אז כן, יכול להיות שיש משהו בטענות של הבנק וגם רמ"י אחראים לעליית המחירים, אבל האשם הגדול במחירי הדירות הוא - בנק ישראל. 

ריבית בנק ישראל עומדת כבר שנים רבות על אפס (0.1% ליתר דיוק). כאשר הריבית נמוכה קל יותר לקחת הלוואות כי מחזירים פחות כסף, הכסף פחות מתייקר - ולכן היקף המשכנתאות רק הולך וגדל עם השנים. ריבית הפריים נגזרת ממנה ועומדת על 1.6%, ולכן כל עלייה בריבית בנק ישראל תעלה את ריבית הפריים. כל שינוי של 1% בריבית הפריים תייקר את ההחזר החודשי על המשכנתא במאות שקלים כל חודש.

הטעות האחרונה של בנק ישראל - ביטול מגבלת הפריים לפני שנה בנק ישראל כזכור הוריד את המגבלה על ריבית הפריים לפני שנה בדיוק, כך שצעירים יוכלו לקחת עד 2/3 מהמשכנתא שלהם במסלול ריבים הפריים שהיא ריבית משתנה ונמוכה מהריבית הקבועה. לריבית פריים יש חיסרון אחד בולט - כשהריבית במשק עולה היא גם עולה ולא בטוח שאותם המונים שיש להם משכנתא כזו מודעים לזה בכלל וגם אם הם מודעים, הם לא ממש יכולים לעשות שינוי. אז זה מאוד נוח לקחת ריבית לכאורה זולה, אבל היא זולה עם כוכבית - רק בנקודת זמן מסוימת ולא בטוח שגם בעתיד.

היה ברור מהרגע הראשון שהמשמעות של מהלך הבנק תהיה תדלוק של שוק הדיור - והתרענו על כך בזמן אמת. בנק ישראל מכר אשליות, אין מילים עדינות יותר, לציבור הישראלי שמדובר ב"הטבה למשלמי המשכנתאות" כך שהם ישלמו פחות בהחזר החודשי לבנקים - אבל המשמעות הברורה הייתה שהציבור ייקח עוד ועוד משכנתאות - והתוצאה היא כמובן עלייה נוספת במחירי הדיור. הציבור הסתער על המשכנתאות הזולות וחימם עוד יותר את שוק הדירות. הבעיה שהציבור הולך שולל - המשכנתאות לא באמת זולות יותר, הבנקים ידעו לקחת את רוב ההוזלה לכיס. בדרך מחירי הדירות עלו. נזק כפול לרוכשים. 

• חסמי הכניסה להיי-טק והפריון הנמוך: מה האתגרים המרכזיים של המשק?
• בנק ישראל דורש מהבנקים להקל על הלקוחות: מתווה חדש לשנים 2025-2026

במקום עצירת עליית המחירים - זינוק של 10.6% במחירים בשנה אחת מה שבנק ישראל הצליח לעשות  הוא למנוע האטה בשוק הנדל"ן בעקבות הקורונה. החשש שלהם היה מעצירת קטר הנדל"ן. הבנק אולי רצה למנוע התמוטטות בשוק הנדל"ן (כן תתפלאו, יכול להיות דבר כזה) - ובפועל בנק ישראל תדלק אותו שוב על חשבון אזרחי ישראל. 

מחירי הדיור עלו בשנה האחרונה ב-10.6%, הציבור הישראלי נטל משכנתאות בהיקפים מטורפים לחלוטין של 116 מיליארד בשנה אחת, כאשר גובה המשכנתא הממוצעת כבר התקרב למיליון שקל, כאשר בכל חודש היקף המשכנתאות הלך ותפח - וגדל ב-55% בשנה, לעומת השנה שעברה - שגם היא כבר הייתה שיא השיאים של כל הזמנים.

כל פעם שבנק ישראל עושה שינוי הוא טועה - והציבור נפגע ומשלם את המחיר ולהיזכר שבכל פעם שהבנק עושה שינוי, הנפגעים הם אנחנו. בנק ישראל לא קרא נכון את המפה ב-2012 כשהטיל אז את המגבלה על הפריים (במחשבה שהריבית תעלה) וכך רבבות רבות של רוכשי דירה שילמו ריבית יקרה במשך עשר שנים. כעת עשור מאוחר יותר הוא טעה פעם שנייה כשהסיר את המגבלה - כאשר הריבית דווקא בכיוון מעלה.

• "הגרלות זה הזוי. מחירי הדיור זינקו בגלל התוכניות הממשלתיות"
• משך הבנייה צפוי לרדת - זמן ההמתנה להיתרי בנייה יתקצר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הריבית בעולם כבר עולה - וגם בישראל היא צפויה לעלות לפני שנה לא האמינו בבנק ישראל שהריבית בעולם תעלה בשנים הקרובות והנה עברה רק שנה וכעת בעולם כבר מעלים את הריבית (בריטניה כבר העלתה ב-0.5%, ועוד לא מעט מדינות אחרות כבר התחילו להעלות ריבית. גם בארה"ב צופים העלאת ריבית בחודשים הקרובים), וממילא בחודשים הקרובים הריבית צפויה לעלות גם בישראל. כמה טעויות הבנק עוד יעשה? שאלה טובה, אבל בינתיים את מחיר הטעויות של בנק ישראל - משלם הציבור הישראלי, וליתר דיוק - האנשים שלא מסוגלים להגיע לדירה, ובפרט שוכרי הדירות שאין להם אפילו את ההון העצמי הראשוני כדי לחלום על דירה - ושכר הדירה שלהם בינתיים מתייקר גם הוא.

נכון שאפשר לגור בשכירות, ושלא חייבים לקנות דירה. אבל המצב פה מטורף לגמרי. ובנק ישראל - במקום להטיף מוסר, הגיע הזמן קודם כל להסתכל במראה של עצמכם, להודות שטעיתם ואולי גם לפעול אחרת.

אז נכון, גם רמ"י אחראית באופן מסוים על מחירי הדירות הגבוהים. היא משווקת קרקעות במינון יחסית מוגבל. בנק ישראל מטיל את האשמה והאחריות על רמ"י בדוח היציבות הפיננסית השנייה של 2021 -  בנק ישראל שם את הפנס על רצון המדינה להגדיל את קופתה כאחד הגורמים לעליית מחירי הדיור. לצד הביקושים שלא עומדים בקצב שיווקי הקרקעות (על אף שגבר) והאטה בהתחלות הבניה בשל מגבלות הקורונה, בבנק המרכזי מזכירים כי "נרשמה לאחרונה עלייה חדה של מחירי הקרקעות במכרזי רמ"י, גם באזורים שאינם נחשבים לאזורי הביקוש. עליית מחירי הקרקעות עלולה להתבטא בעליית מחירי הדירות בעתיד".