האינפלציה עולה - וזה יעלה לכם הרבה מאוד כסף במשכנתא שלכם
בואו ניקח זוג צעיר ישראלי ממוצע: קניתם דירה לפני שנה-שנתיים כי חששתם שמחירי הדיור ימשיכו לעלות ורצתם לקנות לפני שזה יקרה (וצדקתם בינתיים), לקחתם משכנתא ממוצעת של 900 אלף שקל, כאשר שליש הוא צמוד, שליש פריים ושליש קל"צ. לא הבנתם לגמרי על מה מדובר, זכרתם שכל הזמן אומרים בחדשות שאין היום ריבית במשק, קל"צ נשמע כמו מונח צבאי כזה כמו קל"ב, וזרמתם עם הבנקאי החמוד שישב מולכם ואמר לכם שההחזר החודשי הראשון שלכם יהיה 4,500 שקל (ואנחנו מאוד מקווים שמדובר לכל היותר ב-30% מההכנסה הפנויה החודשית שלכם נטו, כך שאתם לא ממנפים את עצמכם ולא נוטלים על עצמכם סיכון גבוה מדי).
נתחיל במילון מונחים: 'צמוד' הכוונה למסלול שעולה ביחד עם העלייה במדד המחירים לצרכן, כן האינפלציה הזו שפורסמה אתמול והציגה עליה של 3.5% ב-12 החודשים האחרונים. פריים הכוונה לריבית שבנק ישראל קובע 8 פעמים בשנה ועומדת כיום על גובה אפסי של 0.1% בלבד, וקל"צ (קבועה לא צמודה) זה החלק שהכי עצבן אתכם כי הריבית שם הייתה הכי גבוהה, אבל אי אפשר להיפטר ממנה לצערכם.
- כל הכותרות
עד כאן הכל נחמד, רגיל, וקרה להרבה מאוד זוגות צעירים בישראל. אבל הנה כמה דברים שלא אמרו לכם, או שלא ממש עזרו לכם להתעמק ולהבין: אתם לוקחים משכנתא להרבה מאוד שנים. 20-30 שנה, ולכן כל עלייה של 1% באינפלציה או בריבית בנק ישראל - תעלה לכם את ההחזר החודשי וגם את ההחזר הכולל כמובן - ומדובר על מאות אלפי שקלים.
אבל בואו נפרק רגע את החלקים האלה לגורמים: קל"צ זה החלק שלא משנה מה - אתם רגועים. הוא לא ישתנה ולא יעלה לכם פתאום אם הריבית במשק או האינפלציה יעלו. זה העוגן ששומר על כך שההחזר החודשי של המשכנתא שלכם לא יקפוץ פתאום יותר מדי.
הבעיה מתחילה עם האינפלציה והריבית: מאחר שהעולם נמצא בעשור רצוף של ריביות אפס בכל העולם ואינפלציה אפסית, קשה לנו להיזכר שפעם היו פה ריביות של 5% ואינפלציה לא פחות גבוהה (שלא לדבר על שנים עם אינפלציה דו ספרתית ואני בכוונה לא מזכיר את מצב הקיצון של ההיפר אינפלציה שהייתה בישראל בשנות ה-80 כי זה באמת מקרה קיצוני מדי).
כל עליה של 1% באינפלציה משמעותה כ-80 אלף שקל תוספת להחזר המשכנתא הכולל. נכון, בהתחלה זה לא מורגש ומדובר רק על כמה עשרות שקלים עד 100 שקל בהחזר החודשי, אבל צריך לזכור שאינפלציה לא יורדת לאורך השנים אלא מתווספת לשנה שלפניה - ולכן האפקט לאורך השנים הוא זה שהולך ומעלה גם את ההחזר החודשי בסופו של דבר בעשרות אלפי שקלים. לצורך העניין, אם האינפלציה תמשיך לעלות בקצב שנתי של 3% מדי שנה במהלך תקופת המשכנתא שלכם - צפו להיפרד מסדר גודל של 300 אלף ועד 450 אלף שקל נוספים (תלוי כמה אחוז המשכנתא שלכם שצמוד למדד, שליש ו-50% בהתאמה), רק בגלל האינפלציה. הבעיה עם אינפלציה שהיא לא ממש נוטה לרדת, כך שפשוט קחו בחשבון את ההתייקרות הזו, ואל תחשבו שהעובדה שכבר רכשתם דירה ולקחתם משכנתא 'מקבעת' את המחיר - זה לא.
לבנק ישראל יש 'יעד אינפלציה', כלומר טווח שבתוכו הוא רוצה לראות את האינפלציה כל שנה. הטווח הוא 1-3% מדי שנה. כלומר, לבנק אין שום בעיה שהמשכנתא שלכם תתייקר בסכומים האלה, וזאת מכיוון שהשיקולים שלו הם שיקולים מאקרו כלכליים ופחות רלוונטי מבחינתו (ובצדק) מה קורה עם המשכנתא של כל משפחה ספציפית. כדאי רק לזכור שבנק ישראל לא קובע את האינפלציה אלא רק מנסה לנהל אותה. הוא לא מגדיר אותה, אלא מנסה לתמרן את ההשפעה שלו על השוק כולו כך שהאינפלציה תתכנס לתוך היעד שהוא הגדיר. במילים אחרות, יש לו אמנם יעד רשמי אבל הוא לא שולט ביעד. מאז 2010 הבנק 'מפספס' את יעד האינפלציה כל שנה מלמטה. בשנה האחרונה הוא מפספס אותה מלמעלה (כמו כל הבנקים המרכזיים בעולם) ואף אחד לא יכול להבטיח לכם שהיא תתכנס ליעד בשנים הבאות.
וכמה תשפיע עלייה בריבית? כל עליה של 1% בריבית תייקר לכם את המשכנתא ב-300-400 שקל בחודש ובכ-60 אלף שקל בסך הכל. רק נזכיר שהריביות שהבנקים נותנים לכם כשאתם לוקחים משכנתא כבר עלו ב-0.5% ויותר וייקרו את המשכנתאות ביותר מ-200 שקל בחודש, והיד עוד נטויה. הסיבה להבדל בין העלייה בריבית והעלייה באינפלציה היא שהריבית לא עולה שוב ושוב מדי שנה אלא נותרת יציבה ולפעמים גם יורדת בחזרה. אבל האינפלציה מתווספת על גבי האינפלציה שקדמה לה.
אז נכון, הריביות בעולם היו אפס עד עכשיו, גם האינפלציה נעלמה - אבל הנה בשנה האחרונה האינפלציה כבר חזרה ובגדול. בישראל האינפלציה הגיעה אתמול ל-3.5% בקצב שנתי, באירופה היא כבר על 5% ובארה"ב היא הגיעה כבר ל-7.9% (ובחודשים הבאים כל הכלכלנים צופים שהאינפלציה רק תלך ותעלה).
הבנקים המרכזיים כבר יודעים שאין להם ברירה אלא להעלות את הריבית, כדי להילחם באינפלציה ולנסות לבלום אותה. בחלק מהמדינות במערב הבנקים המרכזיים כבר החלו להעלות את הריבית. בארה"ב הריבית צפויה להתחיל לעלות הלילה (הצפי היה לעליה מהירה יחסית של 0.5% אבל בעקבות המלחמה באוקראינה הצפי כעת הוא לעליה של 0.25%), ובישראל הריבית ככל הנראה תעלה בחודשים הקרובים, כאשר בעקבות נתוני האינפלציה שפורסמו רק אתמול - הכלכלנים מקדימים את ההערכות שלהם לגבי מתי היא תתחיל לעלות. הרבה מדברים על חודש אפריל, אחרים מדברים על מאי, אבל לכולם ברור שזה הכיוון.
מלכוד 22 של הציבור: לא משנה מה יקרה - המשכנתא שלכם מתייקרת ותמשיך להתייקר
הבעיה היא שבכל מקרה אתם תשלמו על כך בכיס שלכם: בין אם האינפלציה תהיה גבוהה מדי והבנקים המרכזיים בעולם ימשיכו להעלות את הריביות כדי לנסות להוריד אותה בכח ובין אם היא תתייצב במקביל לכך שהריביות בעולם כבר לא יהיו אפס - המשכנתא שלכם מתייקרת, זה קורה כבר עכשיו והיא תלך ותתייקר עוד יותר ככל הנראה בטווח הנראה לעין.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
19.עליות בתשלומי המשכנתא - העבדים החדשים של מדינת ישראלמאיר 13/11/2022 13:38הגב לתגובה זו0 0בנוסף לעליות שנובעות מריבית הפריים וגם האינפלציה. הממשלה נתנה מתנה- תעודת ביטוח לקבלנים בגלל שאפשרה להם לחיים את הקונים בעלויות של תשומות הבניה. בזמן שיש אינפלציה, תשומות הבניה גם מתייקרות ואז הזוגות הצעירים משתעבדים עוד יותר למשכנתא. הייתי מציע לזוגות צעירים לא לקנות דירות לתבוע מהממשלה לדאוג לאזרחיה ולבנות דירות להשכרה. להחרים את הקבלנים שמחייבים אתכם בתשומות בניה. רק צרכנות טובה וחכמה תוביל לשינוי. אל תאמינו לתקשורת או ליועצי הבנקים.סגור
-
18.הכל ימשיך לעלות ולמהטוביה 21/03/2022 20:25הגב לתגובה זו1 0אין סיכוי שהממשלה תישחט את התרניגולת שמטילה לה ביצי זהב ולכן החישוב פשוט אתה לוקח משכנתא 100% של מחיר הדירה שכן נותנים היום גונה דירה שמיתייקרת 10% לשנה מינימום כאשר מהכסף בבנק לא תקבל כלום תשכיר את הדירה תמורת החזר המשכנתא ויתר התשלומים החייבים על חשבון השוכר ותן לזה לרוץ ובכל שלב שאתה רוצה להיתקפל מהתסריט הזה תימכור תחזיר את יתרת המשכנתא ומעלית מחיר הדירה עשיתה בוחטה לא קטנה ואם יש לך אומץ תיקנה עוד ועוד דירות במתקונת הזו וזה עסק מכניס ובגדול וזה אפשרי רק פה במדינה הזו ובהצלחהסגור
-
17.ומה האלטרנטיבה?אנונימי 19/03/2022 11:29הגב לתגובה זו2 0לגור צריך איפה שהוא.. שוק השכירות בעייתי לא פחות. לעת עתה אין אלטרנטיבה ממשית לרכישת דירה גם אם היא בסופו של דבר תעלה יותרסגור
-
16.תכלסהמצב בשטח 19/03/2022 10:05הגב לתגובה זו2 0כן ריבית לא ריבית כן צמוד לאצמוד יש דרישה חדשה לנדלן למגורים כל שנה כ50000 פלוס דירות זה לא ייעצר ורק יעלה עם העליה ה צפויה כך שאו שאתם תחזיקוהדירות או שחברות נדלן לשכירות ארוכה יחזיקו ביקוש ישאר לפחות בשנים הקרבות לגבי מחיראו שירד או שיעלה כמו בכל שוק מי שמינף שיתחיל לגדר ההשקעה.סגור
-
15.משכנתא לא מחזיריםצודק 19/03/2022 10:02הגב לתגובה זו0 4משכנתא לא מחזירים לפני הזמן זו ההלוואה הכי טובה היוםסגור
- טען עוד
-
14.ממשלת הקטסטרופה במיטבה!!צדק 17/03/2022 16:54הגב לתגובה זו6 10תשימו לב מיום הקמת ממשלת פלסטין ישראל הידועה כממשלת המיסים הכל נכנס לטירוף ואף אחד לא עומד לדין!!!! תמשיכו לפמפם את הנדלן ותעשירו את הקבלנים שימשיכו לנסוע על רולס רויס מרצדס פורשה במוו ויקנו שטחים למסחר ושטחים לבנייה ועוד המון נכסים בזכות הטמטום של לא מעט אנשים.סגור
-
המדינה לא מעוניינת בהורדת מחירי הדירות.מאיר 13/11/2022 13:39הגב לתגובה זו0 0למדינה טוב שיש לה עבדים חדשים שאין להם זמן לנשום ולהרים ראשסגור
-
מעדיף למות ברעב רק לא ביבי (ל"ת)כלביבי 18/03/2022 11:07הגב לתגובה זו2 3סגור
-
אבל מה אנחנו אשמים ? (ל"ת)בהצלחה לך 21/03/2022 12:31הגב לתגובה זו0 0סגור
-
גם אני מתה על ביבי (ל"ת)כל הכבוד לך! 20/03/2022 19:47הגב לתגובה זו0 0סגור
-
ימותו הקנאיםביבי המלך 20/03/2022 00:08הגב לתגובה זו0 0גם אנחנו רוצים שתמות... אני מוכן לתרום לך רובה.סגור
-
שיהיה לך בהצלחה (ל"ת)טיפש 19/03/2022 09:05הגב לתגובה זו0 0סגור
-
גם אניבן 18/03/2022 16:47הגב לתגובה זו2 2רק לא ביבי!סגור
-
13.ביציםאוריאל 17/03/2022 15:53הגב לתגובה זו3 2השינוי היחידי שניתן לעשות כדי לשנות את קזינו מחיר הדירה הוא הטלת מס על דירה שניה בדיוק כמו המס המוטל על הדלק .סגור
-
מה הקשר ?אבי 20/03/2022 08:03הגב לתגובה זו1 0אנשים לא מצליחים לקנות דירה כי יש מיסוי גבוהה על הקרקרעות ועל ענף הבנייה,אתה אומר בוא נטיל עוד מ"ס גם על אלה שהצליחו לקנות....למי שיש כסף הוא יקנה בכל מצב וההוצאה הגדולה יותר תתגלגל לשוכר..הגיע הזמן להפשיר קרקעות ולהוריד מיסיםסגור
-
12.חייב להסתכל על המשכנתאאבי 17/03/2022 10:11הגב לתגובה זו4 5כתבה מפגרת!המצב גרוע אם לבנק ישראל לא יהיה אכפת מהמשכנתא של אלפי זוגות.במצב שלאנשים לא יהיה כסף להחזר החודשי הבנקים יקרסו פה,הנדלן יקרוס פה וככה אלפי משפחות .סגור
-
לא חייב לקנות דירה מכסף שאין ;) (ל"ת)כלביבי 18/03/2022 11:08הגב לתגובה זו1 1סגור
-
ככל שיעצרו אותה יותר מוקדם, ככה הקריסה תהיה פחות כואבתפ1 17/03/2022 14:58הגב לתגובה זו1 1יש אינדיקטורים שמראים שהאינפלציה הרבה פחות זמנית מכפי שחשבו ויש סימולציות של מחלקת מחקר בבנק ישראל שמראות שהבנקים יכולים לעמוד אפילו בירידה של עד 40% במחירי הנדל"ן (מטורף, נכון?!) ורוב הירידות הן גם זמניות ולא נמשכות לנצח, לכן לשבת בלי לעשות כלום פירושו לגרום לאינפלציה להתנפח עוד יותר עד כדי סטגפלציה והתפקיד של בנק ישראל למנוע זאת באמצעות שמירה על היציבות.סגור
-
ברוך הבא למציאות (ל"ת)בוקר טוב 17/03/2022 13:57הגב לתגובה זו2 0סגור
-
11.איזה מזל שלקחתי בקל"צ ב 2.55 (ל"ת)זרובבל 16/03/2022 18:59הגב לתגובה זו11 1סגור
-
10.זה עוד כלום לעומת מדד תשומות הבניהאני 16/03/2022 17:59הגב לתגובה זו20 0מי שקנה דירה היום ב 2 מליון ויקבל אותה בעוד 3 או 4 שנים שיקח בחשבון שהולך להוסיף עוד 150-100 אלף שח לדירהסגור
-
9.שאלה: ואם לקחתי כל המסלולים לא צמודים?שרון 16/03/2022 17:57הגב לתגובה זו4 0מסלול קל"צ 50% פריים 30% משתנה כל 5 לא צמודה האם אני צפוי לשלם יותר בהחזר החדשי?סגור
-
על הפריים והמל"צכן 17/03/2022 10:31הגב לתגובה זו1 0על הפריים מיידית, עם כל שינוי כלפי מעלה בריבית בנק ישראל, ועל המל"צ בנקודת השינוי (כל 5 שנים) בהתאם לעוגן על פיו הוא נלקח. מנחם פרקש ייעוץ משכנתאות.סגור
-
אתה תשלם יותר על הפריים והמשתנה כל 5 שניםהייטקיסט 17/03/2022 09:09הגב לתגובה זו0 0אם בנק ישראל יעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה - ונראה שזה הכיווןסגור
-
אכלת אותהאחד 16/03/2022 21:57הגב לתגובה זו1 1פריים מבוסס על ריבית בנק ישאאל שמשתנה וכל 5 שנים יהיה לך שינוי(למעלה)ב30% מהמשכנתאסגור
-
כמובןלאוניד 16/03/2022 20:48הגב לתגובה זו1 0אתה צפוי לשלם יותר אם הריבית תעלה. ריבית פריים היא לא קבוע, היא ניתנת להחלטה של בנק ישראל. שככל הנראה יעלה את הריבית מעלה כדי לשמור על יעד האינפלציה.סגור
-
שכןברור 16/03/2022 20:11הגב לתגובה זו1 0פריים ומשתנה זה צמודסגור
-
8.מי לקח משכנתא צמודה????מלך הנדל"ן 16/03/2022 17:14הגב לתגובה זו9 2באחוזים זה בודדים.סגור
-
כולםבן 18/03/2022 16:49הגב לתגובה זו0 0חיב לקחת חלק צמוד מדדסגור
-
כן בפריים שהריבית תעלה (ל"ת)אנונימי 16/03/2022 21:20הגב לתגובה זו0 0סגור
-
7.כואב לי הלב על קוני הדירות בשנה האחרונהאחרי שהשר כץ הטיפש הוריד את מס הרכישה למשקיעים. הם 16/03/2022 16:05הגב לתגובה זו19 6אחרי שהשר כץ הטיפש הוריד את מס הרכישה למשקיעים. הם הסתערו על הדירות ושילמו פרמיה של 8-20% יותר וחסכו 3 אחוז מס רכישה. כעת המשכנתאות הממונפות יטוסו והמחירים יתקררו. זה נורא. החוב שלהם עם המינוף הגבוה ישעבד אותם לנצח. ארץ אוכלת יושביהסגור
-
הם עדיין יכולים למכור את הדירהאוהד 17/03/2022 22:28הגב לתגובה זו4 0בלפחות 10% יותר ממה שקנוסגור
-
כן אבל השכירות גם טסה (ל"ת)מיצקה 20/03/2022 19:51הגב לתגובה זו0 0סגור
-
אין מה לרחם, הם שותפים לעליות מחירים כשקנו במחיר מופקע (ל"ת)קובי 17/03/2022 08:25הגב לתגובה זו9 2סגור
-
6.זה לא עוצר את העם הנבחר בקניית דירות, כאילו מדוברמוטי 16/03/2022 16:04הגב לתגובה זו17 2בלחמניות.סגור
-
5.שטויותבוריס 16/03/2022 16:01הגב לתגובה זו9 7תוך שנה עד שנתיים העולם יכנס למיתון וצמיחה שלילית, העלייה בריבית היא רגעית, בטווח הנראה לעיין אולי 1.5 אחוז ושוב למטה. עדין השאלה האמיתית היא, מה שווה? 3 אחוז תשואה על דירה ממוצעת או 0.5% בפק"מ. התשובה ברורה. מעבר לכך שלרוכשי דירות של 5 מש"ח ומעלה זה לא ממש ישנה...סגור
-
מי שם כסף בפק"מ?מהה 18/03/2022 00:54הגב לתגובה זו1 0לא חייב לקנות דירה אם יש כסף אפשר לקנות מניות נדלן מטומטם משקונה דירה להשקעהסגור
-
צמיחה שלילית ומיתון לא בהכרח מעידים על האינפלציה (ל"ת)סטגפלציה 17/03/2022 09:09הגב לתגובה זו1 1סגור
-
4.לי אין משכתנא ואתם יכולים ללכת להתפוצץרון גל 16/03/2022 15:42הגב לתגובה זו24 10כי כשכולכם קניתם טסלות ואייפונים הכי חדישים, אני סגרתי פה 5000 שם 10000 ועכשיו אין לי משכנתא. סגרתי אותה ב-10 שנים במקום 25. צוחק מי שצוחק אחרון מכירים.סגור
-
מלך כל הכבוד גם אני עשיתי ככה! (ל"ת)כלביבי 18/03/2022 11:11הגב לתגובה זו1 0סגור
-
אתה טמבללול 18/03/2022 00:58הגב לתגובה זו0 1חמור חחח מה אם ילדך? כניראה שאתה לבד בעולם הזה בגלל זה לא אכפת לך מכוערסגור
-
אתה ממש הישראלי המכוערניר 17/03/2022 17:20הגב לתגובה זו0 4אני חסכתי כסף ובעבודה קשה קניתי גם דירה שניה, אבל לדחוף אצבע לעיניים כמוך זו פשוט מהות הישראלי המכוער. שיהיה לך בהצלחה לחיות עם עצמךסגור
-
עשית טעות חבר, היית יכול לקנות עוד דירהדודו 17/03/2022 14:11הגב לתגובה זו2 1רק פראיירים משלמים משכנתא לפני הזמןסגור
-
ביטוחAba 17/03/2022 11:07הגב לתגובה זו2 0מקווה שזכרת לעשות ביטוח לרעידות אדמהסגור
-
3.עלייה במחיר הכסף = קיטון בביקוש = קריסה במחירדר' דום 16/03/2022 15:11הגב לתגובה זו32 1כדי לטפל בסטגפלציה שנכנסנו אליה יאלצו בסופו של דבר להעלות את הריבית מעל 5%. רק להזכיר שבסטגפלציה שהתחילה משנת 1975 נאלצו בסופו של דבר ב1979 להעלות את ריבית הפד מ- 5% ל-19%. רק ככה האינפלציה חזרה ליעד רק בשנת 1983. מה יקרה לביקוש בנדל"ן המנופח ממילא אם ירימו את הריבית מעל 5% בשל אינפלציה מעל 5%?סגור
-
2.איך 1% מ4,000₪ יצא לכתב הגאון 400₪ בחודש???? (ל"ת)אנונימי 16/03/2022 15:03הגב לתגובה זו3 10סגור
-
הפוסל במקומו פוסל (ל"ת)Dev 17/03/2022 09:20הגב לתגובה זו0 0סגור
-
כי הריבית היא לא על התשלום החודשיבנקאי 16/03/2022 18:18הגב לתגובה זו1 1החישוב הוא על כל החוב הוא צודק ואפילו יהיה. יותר גבוהסגור
-
1.מה זה עוד כמה מאות שקליםכולם מיליונרים 16/03/2022 14:57הגב לתגובה זו9 20כל מי שגר בדירה משלו הוא מיליונר, מה זה עוד כמה מאות שקלים ההחזר המשכנתא החודשית למיליונרסגור
-
אני אשמח להסבר איך הגעת למסקנה הזו (ל"ת)רן 17/03/2022 05:54הגב לתגובה זו1 0סגור
-
לפחות לפי השכר החציוני והממוצע אין הרבה מליונרים בארצנורפאל 17/03/2022 01:56הגב לתגובה זו7 0אלא בעיקר קונים שנאלצו לקחת הלוואה רגילה להשלמת ההון העצמי שלהם (שגם עליה עלתה מהותית הריבית לאחרונה). אסור למהר לסמוך על יועצי המשכנתאות למיניהם, כי גם הם משוחדים ואני רואה בקבוצות בפייסבוק איך הם ויתר המגיבים בהם דוחפים זוגות צעירים להתמנף עד מעל הפופיק בהפחדות של פיספוס הרכבת.סגור
