אירו או דולר? אירופה או ארצות הברית?

אין ויכוח על כך שהממוצע הנע ל-200 יום הוא אחד הכלים הטכניים המוכרים והמסוקרים בעולם. אין ויכוח על כך שיש לו משמעות. אתם לא מסכימים? תסתכלו על הגרף של ה-S&P500 ותראו איך כבר ארבעה ימים השוק נתמך מעליו.

יום שישי היה לכאורה יום חיובי שכן הממוצע נחצה כלפי מטה ואז החל מהלך עליה שהוביל לסגירה חיובית. אבל, שני עננים מעיבים על התחושה החיובית:

• עונת הדוחות החלה – תוביל את השוק לתיקון או להמשך הראלי?
• הדולר יורד ב-1.1% לעומת השקל, נסחר סביב 3.643

 הראשון הוא העובדה שה-S&P500 הגיע לשפל נמוך יותר מהשפל שקדם לו (5775). רמת-5775 משמשת עכשיו כרמת התנגדות.

השני הוא העובדה שביום שישי היה ניסיון פריצה של הממוצע במהלך היום. הוא אומנם לא צלח אבל מראה שלמוכרים יש כוח.

אם נסתכל על מצבם של האינדיקטורים הטכניים כנראה שיש סיכוי שהתמיכה הזו תחזיק מעמד לזמן מה. זוכר שבפעם האחרונה שכתבתי משפט דומה ביחס לתמיכה התמיכה נשברה באותו היום. זו טבעה של מגמת ירידה שאנחנו בתוכה. בסופו של דבר הפוגות התמיכה והעליה הן שבריריות. מהלך מעל 5775 יתן ביטחון מה בהפוגה אם תהיה.

מה יקרה אם הממוצע ל-200 יום ישבר?

כמה דברים:

• האם לקנות מניות טסלה? וגם - הביטקוין נגד הזהב
• הגרף המדאיג של מניה מובילה שכולם צריכים לעקוב אחריו
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

כותרות המדיה הפיננסית בחו״ל יתייחסו לכך בהרחבה ויכריזו על שוק דובי.

ירידות השערים ימשכו לכיוון 5180.

אזור ההתנגדות יהפוך להיות אזור התנגדות משמעותי.

מהלך מתחת ל-5700 יאשר שבירה של הממוצע וכניסה לגל יורד ארוך טווח.  

אירופה מתחזקת

הגרף של האירו-דולר שצרפתי היום הוא עם אותם קווים טכניים שהיו עליו בפעם הקודמת שהצגתי אותו פה. תמיכת הפיבונאצ׳י ומגמת העליה מחזיקות מעמד. סביר שהאירו ימשיך לעלות עם תמיכה סביב 1.07 כך שלהשקעה במניות באירופה יש גם יתרון מטבעי.

אל ההתחזקות של גרמניה התייחסנו זה מכבר והיא נמשכת. היום נסתכל על VGK, קרן סל להשקעה באירופה. תראו איפה היא (בשיא) ואיפה ה-S&P500. חייב לציין שרוב הגרפים של קרנות הסל המדינתיות נמצאות במצב של עוצמה מול ארצות הברית. לא חושב שכדאי למישהו להתעלם מזה ולכולנו כדאי לחשוב מה השוק אומר לנו פה. ברור שאם טראמפ יוביל את ארצות הברית לקטסטרופה כל העולם יפגע אבל את הכסף שלנו אנחנו צריכים לשים איפה שהוא.

תוכלו לראות את ההתחזקות הכלל עולמית גם על הגרף של קרן הסל שעוקבת אחרי מדד MSCI העולמי מנוטרל ארצות הברית. סימבול ACWX. עוצמה שהחלה בסוף דצמבר 2025.

הקורא א.ג. ציין לטובה את מניין טויוטה, TM, כאפשרות לחשיפה בינלאומית וליין המחזק. אנחנו עוקבים כבר אחרי תעשיית הרכב היפנית באמצעות הונדה וסובארו ונראה שגם מנית טויוטה נמצאת במצב טוב. מכפיל 7.2 ודיבידנד 2.7%. הגרף נראה מעניין מאוד. המניה ״עובדת״ לשמר פריצה של הממוצע ל-200 יום כלפי מעלה.

איך שומרים על תיק בריא?

לאור המאמר של יום חמישי ראוי להשקיע בסקטור הבריאות. אחד הרעיונות שנראים מעניינים על גרף היא JNJ. נראה שהיא מוכנה להמראה אחרי פריצה של קו המגמה היורד. דיבידנד של 3% הוא בונוס נחמד.

עוד תוסף לבריאות התיק הוא דיבידנד. נראה שמניות הדיבידנד מצליחות לשמור על עצמן כנראה משום שמשקיעים מבינים שמשם תגיע הישועה לרווחים השנה. ישנן הרבה אפשרויות להשקעה במניות דיבידנד ואחת מהן היא SPYD. קרן סל שמשקיעה במניות עתירות דיבידנד מתוך מדד ה-S&P500. הגרף מראה את עוצמתה בהשוואה ל-S&P500 ואת הימצאותה יפה מעל הממוצע ל-200 יום. עיקר האחזקות של הקרן הוא בנדל״ן, סקטור מועדף טכנית כרגע, והאחזקה הנמוכה ביותר היא בטכנולוגיה.

משקיעים מתוחכמים שמאמינים בדיבידנד לשנה זו יכולים להחזיק SPYD כנגד שורט על ה-S&P500 וכך לנטרל חלק מסיכוני השוק.

אמריקאיות שחסינות לטראמפ?

 בארונ׳ס הכינו רשימה של מניות שלדעתם ישרדו את מלחמת המכסים של טראמפ. מסנן לכם כאן את אלו שמעניינות מהבחינה הטכנית:

-        AMT: מצב טכני מצוין של מגמת עליה. אתם כבר יודעים לאבחן את המצב מול הממוצע ל-200 יום.

-        C: תבנית פטיש באזור תמיכה.

-        CVS: עוד חיזוק לסקטור הבריאות. מהלך מעל 67 דולר יהיה איתות חיובי.

-        MDT: עוד בריאות. פריצה של רמת התנגדות.

כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.