האם אמריקה נהדרת שוב? לפי הגרפים - לא בטוח

 את החששות מטראמפ אני מציף כאן מאז שנבחר. ומאז אנחנו אכן רואים אותן מתממשות שלב אחר שלב בשווקים. מכל הכיוונים.

הגל היורד שנערכנו אליו בשבוע שעבר היכה ביום שישי. שני המספרים הבאים בשבילכם הם 5520 ו-5180 (פלוס מינוס). 5520 זו אפשרות לתמיכה כפולה ומעבר למגמת דשדוש. 5180 זו האפשרות להמשך מהלך הירידה. 5180 זו האפשרות הסבירה יותר.

זהו הדבר החשוב ביותר שצריך לזכור עכשיו. תרחיש הירידות מתממש. מדד הויקס נראה כמי שימשיך לעלות והדבר תומך בתרחיש הירידות.

• האינפלציה בגוש האירו ממשיכה להתקרר; הציפיות להורדת ריבית גוברות
• שוברים את השוק: מדוע אירופה מהווה הזדמנות?

מה קורה באג״ח ובתשואות?

מכיוון האג״ח יש לנו דווקא סימני הקלה. AGG - קרן האג״ח האגרגטיבית נתמכה יפה מעל רמת תמיכה ועושה סימנים של עליה. סביר שלטווח הקצר הסימנים האלו ימשכו. השאלה מה המשמעות של עליית האג״ח: בריחת כסף מהמניות או ציפייה לירידה בתשואות למרות נתוני השבוע שעבר. המשמעות הראשונה שלילית והשנייה חיובית.

• האם אנחנו לקראת גל יורד נוסף? ואיזה מסלול נחוץ לחיסכון ארוך טווח?
• האם מוקדם מדי לחזור למניות הטכנולוגיה? ומה עם מניות טראמפ?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

השבוע שמתי לב לכך שגם סקטור הצרכנות הקבועה - XLP מראה סימנים של התחזקות. גם לכך יכולות להיות שתי משמעויות: מעבר למניות דפנסיבות או הערכה שהאינפלציה תרד שכן סקטור זה רגיש לאינפלציה.

לא הייתי פוסל את האפשרות שמתחת לפני השטח השוק לא כל כך רואה אינפלציה. אם זה כך זה סימן טוב. אבל זו השערה שעוד נצטרך לבדוק אותה כי אולי השוק פשוט מפחד והולך להשקעות הכי דפנסיבות שיש.

מה קורה במט״ח?

האירו ממשיך את מגמת ההתחזקות שלו מול הדולר. עלה מעל הממוצע ל-200 יום וסביר שיגיע לפחות ל-1.12. עוד יתרון להשקעה באירופה שכיוונו אליה.

כך גם היין היפני מפתח מגמת עליה וסביר שיעלה. לא רק שוק המניות האמריקאי נחלש. גם הדולר נחלש.

איפה לשים את הכסף?

הנוסחה שלנו כאן מתגבשת: פחות בשוק האמריקאי, יותר במדינות/מטבעות העולם, מתכות (הרחבנו עליהן כמעט כל שבוע אז רק מאשר היום את הרלבנטיות שלהן), מניות דיבידנד וכמובן מה שחזק על הגרף.

למשל קרן הסל לעסקי החקלאות. MOO. עוצמה מול ה-S&P500, אפשרות לפריצה למעלה ודיבידנד לא רע.

יכולים לבחון במיוחד את ADM מתוך הענף.

בתחום המזון (סקטור הצרכנות) תוכלו לבחון את SMPL. בונה גל עולה חדש מעל רמת תמיכה.

אפשר לשים עין גם על STZ החבוטה. מהלך מעל 189 יהיה סימן חיובי להמשך הדרך.

שורה תחתונה

כשהדובים נוהמים רשימת ההמלצות מתקצרת. מתמקדים בשוק ובירידה וכל עוד הוא יורד בחירת מניות צריכה להיות מדויקת ומדודה.

תהיו גלובאליים, תהיו סולידיים, תלכו עם הגרף, תתמקדו בדיבידנד, מזומן גם אפשר ותזהרו עדיין מטכנולוגיה והשקעות מסוכנות. כותרות המדיה הפיננסית כבר מציינות את ההליכה של המשקיעים להשקעה באירופה. זוהי כבר לא השערה במאמרים שלנו כאן. זו מציאות בשטח. גם הזהב והמתכות הם מציאות. וגם ירידות השערים. תשקיעו עם המציאות.

 כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.