אס.אנד.פי 500 – בסיכון גבוה

בניתוח מדד ה-S&P500 שפתח את חודש יולי הצבעתי על שבירתו של הרצף העולה בגרף החודשי. אירוע שלא התרחש מזה כלוש שנים, במסגרתו ננעל החודש מתחת לשער הנמוך של קודמו. הצבעתי על הסיכון הכרוך בכך על כל משמעויותיו. גם בניתוח האחרון לא זזתי מעמדתי לגבי רמת הסיכון הקיימת בשוק האמריקני. ואחרי השובע הנוכחי אין לצפות לזמירות חדשות. הנחת העבודה ארוכת הטווח 

• המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי, ואינה עוברת שינוי.
• בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
• הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא. 
• סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).

• אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
• חודש יוני הוא הראשון בו נשבר הרצף העולה ושער הסגירה נמוך מהנמוך של קודמו.
• לשבירת רצף עולה השלכות שליליות: עלייה ברמת הסיכון, עלייה סבירות להמשך הירידות. וכאשר מביטים על המדד האמריקני, מדובר ברצף עולה ארוך ששבירתו מעלה את הסבירות לתיקון ארוך ועמוק.
• בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד החפיפה סטייה, macd, שמצוי כבר במגמת ירידה כאשר העקומה האדמה מתחת לירוקה והאחרונה משופעת מטה.
• לכן, לפי הקריטריונים הברורים לפיהם אני עובד, שבירת הרצף העולה פירושה "לצאת החוצה מהשוק האמריקני".

הגרף השבועי

• בגרף השבועי אפשר לראות שבתקופה האחרונה מתקבע המדד ברצועת ניוד אותה אפשר להגדיר.
• הרף התחתון ברמת 2,040 הנקודות והעליון ברמת 2,135.
• היכולת להגדיר את רצועת הניוד מתאפשרת גם בעזרת רצועות בולינגר "שסוגרות" על הרמות בהן נקבתי.
• פריצה של אחד מהגבולות יכולה להגדיר את הכיוון להמשך הדרך.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.  ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

• וול סטריט ואירופה בחופש, אסיה סגרה בעליות קלות
• וול-סטריט ננעלה במגמה מעורבת; אלי לילי קפצה ב-14%, הרץ זינקה ב-43%