ניתוח מיוחד: גורביץ' על ההתרסקות בוול סטריט - האם לחץ הנפילות יימשך?

מזה מספר שבועות אני מקפיד לכתוב באופן עקבי שיש לצאת מהשוק האמריקאי על בסיס שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה אינה עניין לזלזל בו ומעידה על עלייה משמעותי ברמת הסיכון. וזה בדיוק מה שמראה לנו השוק האמריקאי. הניתוח הנוכחי לא יהיה שונה מקודמו וזאת עד להחלטתו של השוק לגבי הכיוון העתידי.

הנחת העבודה ארוכת הטווח לגבי ה-S&P 500

1. ממבט על הגרף החודשי גורסת הנחת העבודה שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי והיא אינה עוברת שינוי.

2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל .

3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות שבראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.

4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי.

5. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.

6. חודש יוני הוא הראשון בו נשבר הרצף העולה ושער הסגירה נמוך מהנמוך של קודמו.

7. לשבירת רצף עולה השלכות שליליות: עלייה ברמת הסיכון, עלייה סבירות להמשך הירידות. וכאשר מביטים על מדד אס.אנד.פי 500 מדובר ברצף עולה ארוך ששבירתו מעלה את הסבירות לתיקון ארוך ועמוק.

8. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד החפיפה סטייה, macd, שמצוי כבר במגמת ירידה כאשר העקומה האדמה מתחת לירוקה והאחרונה משופעת מטה.

9. לכן, לפי הקריטריונים הברורים לפיהם אני עובד, שבירת הרצף העולה פירושה "לצאת החוצה מהשוק האמריקאי". זאת כתבתי בניתוחי החל מסוף יוני.

10. פוטנציאל הירידות מצוי ברמות שבין 1,850 1,900 הנקודות. בגרף השבועי

1. בגרף השבועי אפשר לראות שבתקופה האחרונה מתקבע המדד ברצועת ניוד אותה אפשר להגדיר.

2. הרף התחתון ברמת 2,040 הנקודות והעליון ברמת 2,135.

3. היכולת להגדיר את רצועת הניוד מתאפשרת גם בעזרת רצועות בולינגר "שסוגרות" על הרמות בהן נקבתי.

4. פריצה של אחד מהגבולות יכולה להגדיר את הכיוון להמשך הדרך. והרף התחתון נפרץ מובהקות.

5. עומק הדשדוש עומק על כ-5% מה המעיד על פוטנציאל הירידות המינימאלי. בגרף היומי

1. בגרף היומי אפשר לראות את הקריסה של הימים האחרונים.

2. פריצתה של רמת 2,035 הנקודות נראית מובהקת.

3. מחזור המסחר גבוה.

4. רמה זו הופכת לשמש כעת כרמת התנגדות לכל ניסיון עליות.

5. הירידות של הימים האחרונים דרדרו את המדד עמוק מתחת לרצועת בולינגר התחתונה.

6. היציאה מרצועה התחתונה מעלה את הסבירות לתיקון מהיר מעלה.

7. אלא שיהיה מדובר רק בתיקון זמני לפני המשך ירידות.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

חדש: הדרכה אישית עם אייל גורביץ. מפגשי אחד על אחד פרטניים. לפרטים 0544-259915