האם שוק המניות האמריקאי בדרך לשיאים חדשים?

בשבוע האחרון גרד המדד את רמת השיא של כל הזמנים ובינתיים רק בדק איך זה מרגיש לו שם. האמת שזה לא נראה חנוק או קשה מדי. לא ראיתי התקפלות הסטרית או לחץ חריג של מכירות. נראה שמרגיש לו שם נוח. אבל עד שלא יפרוץ מעלה ויאחז ברמת השיא והפעם מלמעלה יהיה קשה לדעת מה הכיוון.

כמו שכתבתי בניתוח הקודם, אני חייב להודות שלא ראיתי אות מגיע עד הלום. ההערכות שלי היו שונות תכלית השוני. יחד עם זאת הטריגר לשינוי מוחלט של הערכותי וחזרה מלאה לשוק שוורי עדיין אינן כאן. השוק האמריקאי עדיין מתוח וגבוה ומסוכן.

ממד הזמן הארוך

1. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 
2. 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה. 
3. 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 
4. 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. 
5. התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות. 

בגרף הרבעוני

1. בגרף הרבעוני אפשר לראות מגמת עלייה. 
2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 
3. הממוצעים הנעים תומכים 
4. אבל......הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות.

• נפט - תיקון אלים בדרך
• קנון הולדינגס - טריגר לעליות קצרות טווח

בגרף החודשי 

1. בגרף החודשי אין מגמת עלייה כי אם דשדוש. 
2. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר. 
3. הממוצעים הנעים כבר אינם מסודרים באופן חיובי אלא אופקיים לחלוטין וממוקמים האחד על השני. 
4. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש.
7.  מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. 
8.  מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. 
9. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה. 

מסקנה בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים הרצף עולה. המגמה לא. והמשמעות היא סיכון גבוה. רמת הסיכון  באה לידי ביטוי במדדי הזמן הארוכים: המיקום בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי.

בטווח הבינוני

1. בגרף השבועי אפשר לראות את ששת השבועות האחרונים. 
2. רובם ככולם מצויים מעל לרצועת בולינגר העליונה, במידה זו או אחרת. 
3. מספר המפתח הוא 2,896. סגירה בתום שבוע המסחר מתחת לרמה זו תעיד על שבירה נוספת של הרצף העולה.
4. סגירה מעל תעיד שכוחו עדיין במותניו.

• בטוחים בשוק המקומי? זמן לחשוב על זה
• מה בלם את השוק ואיך תרוויחו גם בירידות?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מסקנה השוק האמריקאי מתוח כלפי מעלה כאשר מספר המפתח יהיה המרכיב המרכזי בהבנה האם איתותי החולשה הקיימים עומדים להתממש.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.   אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.