שוק המניות האמריקאי - האם משהו השתנה?

פרץ העליות שפקד את שוק המניות האמריקאי מיד בהגיעו לרמת תמיכה שבר את הרצף היורד בממד הזמן הבינוני ואלו אמורות להיות חדשות משמחות. איום הירידות עקב כך אמור להיות קטן יותר. אבל השאלה המרכזית היא האם אירוע זה משמעותי ככל שיהיה מאפשר לקבוע תחתית אחרונה בהחלט.   ולא רק זאת. עם סיומו של מאי, שברו המדדים המובילים בשוק האמריקאי את הרצף העולה האחרון. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא איתות מכירה ארוך טווח. המסר המרכזי הוא שמנקודה זו אתה כבר מגדיל את מרכיב ההימור.

S&P 500 9.52%     ממד הזמן הארוך

1. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 
2. 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה. 
3. 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 
4. 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. 
5. התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.

בגרף הרבעוני 

1. בגרף הרבעוני אפשר לראות מגמת עלייה. 
2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 
3. הממוצעים הנעים תומכים.
4. אבל, הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות.

בגרף החודשי 

1. בגרף החודשי אין מגמת עלייה כי אם דשדוש. 
2. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר. 
3. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש.
4.  מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. 
5.  מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. 
6. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה.

• נפט - תיקון אלים בדרך
• קנון הולדינגס - טריגר לעליות קצרות טווח

מסקנה בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים המגמה אינה מגמת עלייה והרצף בגרף החודשי והרבעוני יורדים והמשמעות היא סיכון גבוה. רמת הסיכון באה לידי ביטוי במדדי הזמן הארוכים: המיקום בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי.

בטווח הקצר 1. בגרף היומי אפשר לראות את פרץ העליות האחרון שהגיע לאחר שהמדד פגש רמת תמיכה ויש לו מספר מאפיינים:

• הוא מלווה במחזורי מסחר שהולכים ויורדים.
• למרות העליות נקודות השיא והשפל אינן מסודרות במבנה עולה.
• הממוצעים הנעים מסודרים במבנה יורד.

מסקנה השוק האמריקאי, למרות שיכרון הכוח שהוא משדר, מתוח כלפי מעלה כאשר רמת הסיכון גבוהה והסימנים השליליים עדיין קיימים.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.   אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

• האם טראמפ זקוק נואשות לפד, ואיזו מניה עלתה 68% ביום שישי?
• איך משדרגים את התשואות בשוק יורד או תנודתי?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"