יש פוטנציאל להימורים קטנים אבל תשמרו אותם קטנים

השבוע קבלנו תזכורת: ירידות הן חדות ומהירות וכאשר השוק יורד חזק, מניות בודדות רבות יורדות חזק יותר. אם תרצו, תדפיסו לעצמכם את המשפט הזה ושימו מעל שולחן העבודה על מנת שהוא יעזור לכם לא לפתח שאננות. איך ממשיכים מפה?

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

זו התחלה של הסיבוב השלישי
בראשון הקורונה כמעט נתנה נוק אאוט. הצמד טראמפ-פד הצליחו להתאושש ולחזור אל נקודת ההתחלה. ואז, כשהם בטוחים בניצחונם, מכה חזקה הפילה אותם ביום חמישי אל הרצפה. זה עוד לא היה נוק אאוט אבל קים סיכוי שהמומנטום הדובי ימשך. בינתיים, כפי שנראה בהמשך, משקיעים פרטיים ממשיכים להמר על השור הכל יכול טראמפ-ד. אבל, כבר ידועים בהיסטוריה סיפורים איך לוחם קטן, זעיר וחכם, הפיל ענקים. כדאי לרענן את הבקיאות בסיפורים האלו.

כותרת ראשית

שוק הנדל"ן בדרך לעליות או לירידות? הנתונים שמלמדים על מגמה חדשה

נדל"ן | איציק יצחקי | 14:10

- כל הכותרות

שנתיים אחרי השקת ChatGPT: לאן הולכת מהפכת ה-AI?

שוק הנדל"ן בדרך לעליות או לירידות? הנתונים שמלמדים על מגמה חדשה

רגע לפני שיכלה לממש את האופציות, העובדת הבכירה פוטרה - ותבעה

הלווה 1.5 מיליון שקל עם בטוחות ומנגנון מסודר - ואז גילה שרימו אותו

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

הטיל ההיפרסוני של רוסיה: האם ישראל צריכה לדאוג?

קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?

דיסאינפלציה ב-2025: שוקי ההון בדרך לשנה מעניינת

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום היא אנביידה הבאה?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

עוד תכניות

רוצים דוגמה לשאננות משקיעים הפרטיים ולאפשרות ש״דוחפים״ להם מניות? בבקשה. חברת הרץ – HRZ. כן החברה שהיינו נוהגים לשכור ממנה רכב ומקסימום להיות מחויבים על מכה שלא באשמתנו. ב-22 למאי החברה הודיע על פשיטת רגל – צ׳אפטר 11. המניה הגיעה ל- 56 סנט ובמסחר התוך יומי אף ירדה נמוך מזה. ואז הגיעו משקיעים פרטיים שמחפשים סיבובים מהירים ותראו על הגרף מה קרה.

לאלו שקנו ב-56 סנט ומכרו בזמן שיא  מגיע שאפו... אבל, הרוב מצטרפים ברמות הגבוהות של ההימור כי רק אז הם ״חושבים״ / רואים / ״מבינים״ ש״משהו קורה״ והפחד שהשתלט ב-56 סנט מתחלף בתאווה.

את המידע על נוכחותם של משקיעים פרטיים מקבלים מאתרי מסחר כמו רובין הוד. באותו שבוע של מאי מניית הרץ היתה מספר 2 בפעילות שם. על פי פרסום שקראתי, ב-18 למרץ, 3500 מסוחרי רובין הוד החזיקו מניות הרץ, כנראה כחלק מההימור על מניות מתחום התיירות שירדו חזק. חודש אחרי זה המספר עלה ל-18000 וב-21 למאי הוא הגיע ל-43000! ב-22 למאי הרץ הודיעה על פשיטת רגל ואז מספר סוחרי רובין שמחזיקים במניה עלה ל-170000. והסיפור נעשה מעניין יותר. בעוד המניה עשויה להימחק מהמסחר, אפשרו לחברה להנפיק עוד 248.6 מיליון מניות שחתם ההנפקה ינסה כמובן לשווק.

אז מה אנחנו לומדים מזה? כמה דברים...
1. שוב ושוב אנחנו מקבלים אישור לנוכחותם הספקולטיבית, הגוברת והולכת, של משקיעים – מהמרים פרטיים בשוק. התחלתי לכתוב על כך כאן מיד עם תחילת נפילות הקורונה. כדאי לוודא שאנחנו לא נסחפים לצד המהמר.

2. יש פוטנציאל להימורים קטנים אבל תשמרו אותם קטנים. בא לכם להמר על חברה שאולי תתאושש מצ׳פטר 11? שימו סכום קטן או קנו אופציות CALL מחוץ לכסף לטווח ארוך ותשכחו ממנה. התעסקות יום יומית במניה כזו עם כסף גדול תשתלט לכם על התודעה ותהפוך אתכם למהמרים מכורים. העליות והירידות, הריגושים והכאבים ישתלטו עליכם וישפיעו על ניהול שאר הכסף שלכם, כסף שכל כך יקר לכם.

3. ה״חברה הטובים״ מוול סטריט לא ירחמו עליכם. רוצים מניות? בבקשה קבלו הנפקה של מניות חברה הנמצאת בהליכי פשיטת רגל. דרך אגב, גם על האופציות הנ״ל תשלמו פרמיות גבוהות כי ככה זה כשנכנסים לזירת ההתגוששות המרגשת.

4. והכי חשוב, בואו לא נשכח, חברת הרץ פשטה את הרגל. מדובר בחברה מוכרת, גדולה וגלובלית והעובדה שמשקיעים מתייחסים אל זה כהזדמנות לספקולציה במקום נורת אזהרה צריכה להדליק נורת אזהרה.

5. גם אם אתם מסתמכים, כמוני, על ניתוח טכני, שווה לבדוק את הסיפור שברקע. לעשות ניתוח טכני לסיסקו (נעשה בהמשך..) זה בסדר גמור. חברה גדולה, מניה סחירה ומסוקרת ובאמת כל מה שנשאר לנו הוא לזהות את הלך הרוח כלפיה. לעשות ניתוח טכני למניות הנסחרות על ידי מהמרים נלהבים סביב הזירה? אפשר, כאמור, אבל רק בסכום אותו אתם מגדירים ״כהימורים״ או ״הנאה״, בדיוק כפי שתיר אחראי יעשה לפני שיכנס לקזינו. אם לא יעשה כך, ימצא את עצמו בחנות המשכון.

ומה עם הזירה הראשית, S&P500?
כפי שגם ציינתי ביום חמישי בעמוד הפייסבוק של ביזפורטל, ה-S&P500 יצר סימן דובי מאוד שנקרא ״אי של היפוך״. תוכלו לראות זאת על התרשים. המדד קפץ למעלה, שהה בפסגה ימים מספר ואז קפץ למטה. ימי השהייה בפסגה נהיו ״אי״. האי הזה מסמל חילוף אמוציונאלי חזק בין קונים מתלהבים למוכרים מבוהלים. כשהוא מגיע ברמת שיא, הסיכוי שהוא מלמד על מעבר למגמת ירידה, אותה כיניתי כאן הסיבוב השלישי, הוא גבוה.

מנגד ניצבים טראמפ והפד על רמת תמיכה. גם אותה ציינתי ביום חמישי בעמוד הפייסבוק של ביזפורטל. התמיכה היא באזור ה-2950 – 3000 והיא כוללת קו מגמה אופקי וממוצע נע ל – 200 יום.

עכשיו צריך ל״המר״. מי יותר חזק? איתות ה״אי״ או התמיכה שעבדה ביום שישי? ההימור שלי: ה״אי״ יותר חזק והתמיכה אמורה להיפרץ למטה. אפשר לחשוב על 2600 כיעד מתון לירידה אבל בהחלט כדאי לקחת בחשבון שאם יתחיל גל ירידה, גם שפל מרץ הוא אפשרות משום שהגל יפגיש את המשקיעים עם יותר מציאות ופחות תקווה ויצר הימורים. נקודת המבחן מלמעלה היא אזור ה-3200. אם בכל זאת ה״אי״ יסגר והמדד יעלה מעליו, נבין שהקונים חזקים מאוד ונחזור לשגרת תיק המניות המוגן שלנו.

מדד ה״סטארבאקס״ / SBUX
פעם, כאשר היתה אינפלציה (יש כמה מושגים שהצעירים בשוק ההון לא זוכרים... אינפלציה, ריבית עולה, ירידות שערים... טוב שנשארנו כמה זקנים...), היו מפרסמים את מדד הביג מק. הוא הראה את השתנות מחיר הביג מק בין מדינות כאינדיקציה לאינפלציה ויחסי מטבעות. אני רוצה להציע את מדד הסטארבאקס. ידוע שזו מנית ״הבית״ שלי (אם תרצו, כמו קוקה קולה לוורן באפט) ורמז להתקרבות גל הירידות מיום חמישי קיבלתי לפני כן מחולשת מניית סטארבאקס.

החברה מייצגת שני פרמטרים חשובים מאוד להבנת מצב הכלכלה: צרכנות מחזורית וסין. לכן, אם פעם GE היתה המראה של הכלכלה האמריקאית, אני חושב שסטארבאקס ראויה להיות המראה של לפחות תהליך היציאה מהקורונה. המעקב אחריה יהיה לפיכך לא רק לצורך מיפוי הזדמנות קניה אלא להבנת רוח הדברים שם בחוץ, אצל חברת צרכנות שמייצגת את מצב הרוח בשטח, ברחוב, (להבדיל נניח מחברות הקניות המקוונות שמיצגות פעמים רבות את מצב הרוח בבית..). אם נסתכל על גרף המניה נראה שיש לה התנגדות חזקה, היא פרצה למטה קו מגמה עולה וגם חלשה ביחס ל-S&P500.

אם אתם מקבלים את הבחירה שלי במניה כמדד הצרכנות ומצב הרוח העולמי אז נראה שהוא נכנס לדכדוך. אם אתם לא מקבלים – תציעו רעיונות מעניינים. בכל מקרה, למרות האהבה וההערצה שלי לחברה, את המניה לא הייתי קונה כרגע.

סיסקו - CSCO
את אפשרות ההשקעה בסיסקו העליתי כאן בעבר ואני רוצה להציג אותה כאן שוב היום, בהמשך לתחילת הדיון, כאפשרות למניה שתצלח את התקופה. זה מותנה בתמיכה ב-43.7. שימו לב שלהבדיל מסטארבאקס, היא מתחזקת מול ה-S&P500 וזהו איתות שוק למה שרלבנטי יותר לימים אלו. נקשיב לו.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.