האם ה-Silver יעלה בכל זאת? ומה עם הקנאביס?

 על הגרף הראשון של ה-S&P500 שאני מצרף כאן רואים את השבירה של קו המגמה שאפיין את ה-S&P500. שבירה זו תעמוד למבחן היום.

על הגרף השני רואים יעדי פיבונאצ׳י לתיקון כאשר רמת ה-3500 מהווה רמת תמיכה משולבת.

הגרף השלישי הוא גרף ברזולוציה של שעה שמראה לכם את ההתנגדות שהייתה אתמול באזור ה-3850, התפנית למטה שנוצרה ממנה והתמיכה לטווח הקצר ב-3770. אלו הן רמות המבחן להיום שיכולות להעיד גם על הכיוון הכללי. מהלך מעל 3850 ותמיכה מעל רמה זו בהמשך יהיו סימן חיובי. מהלך מתחת ל-3770 יאשר את סימני אזהרת הירידה שראינו בשבוע שעבר וסביר שיכניס את השוק לגל יורד משמעותי. אפשר להמשיך לעקוב אחרי סיפורי המניות החמות אבל אל תתנו להם להיות הסחת דעת טוטאלית מסיכוני השוק. אני בכוונה כותב סיכוני השוק כי נראה לי שהיחס סיכוי-סיכון, ברמת השוק, נוטה לכיוון הסיכון.

אם אתם מקבלים את הטענה הנ״ל ובכ״ז רוצים להישאר במשחק, הדרך לעשות זאת היא להיות בפוזיציית לונג על מניות שבחרתם ובפוזיציית שורט על השוק. אם בחרתם מניות טובות, הרווח על הלונג יהיה גדול יותר מההפסד על השורט במקרה של עליות. במקרה של ירידות, השורט יאזן לכם חלק מההפסדים וגם יספק לכם תחמושת מזומנים לניצול הזדמנויות. זכרו שאם אתם נלכדים רק עם מניות לונג בשוק יורד, האפשרות היחידה שלכם היא חיתוך הפסדים ורבים חוטפים שיתוק מנטאלי במצבים כאלו. כאשר יש לכם גם צד מרוויח בירידות, איכות ההתנהלות המנטאלית שלכם משתפרת.

לסיום פרק זה אני מצרף את גרף המומנטום-עוצמה של הסקטורים הראשיים ממדד ה-S&P500. ניתן לראות שברביע הירוק רק האנרגיה והפיננסים נמצאים וגם הם נחלשים. ברביע הכחול של הסקטורים המתחזקים נמצא רק סקטור הבריאות. התחזקותו של סקטור הבריאות בימים אלו היא בעלת משמעות כפולה. מדובר גם בסקטור דפנסיבי באופן כללי ובימי קורונה גם בסוג של גידור סיכונים.

מה יקרה עם ה-Silver?
זהב, כסף ופלטינום מסוקרים כאן באופן שוטף כבסיס לתיק השקעות בשנים האלו. אירועי היומיים האחרונים ב-כסף לא שינו את התמונה, הם רק מכניסים בה חיים.

מצורף הגרף של SLV, קרן הסל שעוקבת אחרי מחיר ה-כסף. אתם רואים שהכיוון הכללי הוא פריצה למעלה במסגרת מגמת עליה ארוכת טווח. בין אם צעירי Reddit מתכננים שורט סקוויז למתכת ובין אם לא, נראה לי שאם הייתי שחקן שורט ב-כסף הייתי מפחית את הסיכון עכשיו כשהוא בכותרות. לכן, להערכתי, אירועי הימים האחרונים הם בונוס לאחזקת ה-כסף. ישנו כמובן סיכון שמלחמה אמיתית, עם כסף (Money) וכותרות יכולה להגדיל את התנודתיות גם אל מתחת לרמות האלו (לוודא שלא נשאר אף אחד שחושב לקנות...).  נצטרך לנטר את הסיכון הזה ביחד.

מתוך סקטור הבריאות שמתי עין על המלצה למניית MASI. ניתן לראות פריצה של רמת ההתנגדות ב-250 דולר והפיכתה להיות רמת תמיכה. יכול להיות פה מהלך סולידי ויפה.

גם מניות המריחואנה הרפואית, בהן ניתן לראות סקטור משנה לסקטור הבריאות מתנהגות יפה. TLRY - המשחק הראשי בעיני בגלל המיזוג הקרוב עם APHA, עלתה אמש כ-23% ולמרות שהיא כבר יקרה הרבה יותר מהשער שבו היא הוצגה כאן כהזדמנות, אני עדיין חושב שמהלך עליה משמעותי לפניה. תוכלו לראות על הגרף את הפריצה של אזור ה-20 דולר שמלמדת על שלב נוסף בהתפתחות מגמת העליה. היום יבחן אזור ה-21.5 דולר כאזור תמיכה.

אפשר גם להישאר עם משחק סולידי יותר בתחום באמצעות קרן הסל MJ. כפי שניתן לראות על הגרף שלה היא ממשיכה להתחזק בהשוואה ל-S&P500 ולכשעצמה (ניתן לראות זאת על האינדיקטור MACD).

עוד תת סקטור שישאר איתנו בכל מצב הוא אבטחת הסייבר. בית ההשקעות אופנהיימר כיוון את הפנס לפני כמה שבועות אל הקרן BUG. נראה שהיא מתחממת למהלך עליה חדש.

ולסיום-מי שמחפש השקעה סינית סולידית יחסית, מתחת לרדאר, יכול לבחון את מנית רשת המלונות שהסימבול שלה הוא HTHT. תוכלו להבחין על הגרף במגמת העלייה המתגבשת ובפריצה של רמת התנגדות.

כפי שאתם רואים, המסרים בשוק הם לא חד משמעיים. ניתן לזהות איומים ברמת השוק בכללותו והזדמנויות ברמת המניות. במהלכי ירידה משמעותיים, השוק מכריע את רוב המניות. בתקופות של דשדוש ותנודות סבירות, האסטרטגיה שהצגתי כאן של לונג מניות וסקטורים נבחרים ושורט שוק מאפשרת לשרוד ולהרוויח.

מחכה לתובנות ותגובות. כאן או: segalziv@gmail.com. 

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.