לאן השוק הולך עכשיו, ואיך מתאימים את תיק ההשקעות למצב?

שלום לכולם, לפני שנמשיך לעדכונים הטכניים חשוב לי להבהיר ולהתייחס לכמה נקודות ביחס לשאלות ורעיונות ששלחתם לי:

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל 

1. בסיס העבודה שלי הוא ניתוח טכני, מימון התנהגותי ומיומנויות מנטאליות. זו הבחירה שלי וזו הבחירה של מי שקורא את עבודתי. על סמך כלים אלו אני מפרסם תרחישים עדכניים ומתייחס למניות וסקטורים.

2. כאשר אני מתייחס למניות וחברות במובן העסקי / כלכלי אני עושה זאת על סמך קריאת ניתוחים ומאמרים של מי שאני מעריך שמבין בתחום בו הוא כותב. עולם ההשקעות הוא רחב ותחומי הידע הנדרשים להבנת עסקי החברות הם אינסופיים. כחלק מהתהליך ישנם נושאים שאני בוחר להתעמק ולהעמיק בהם ואולי לפתח הבנה טובה יותר משל עצמי. לכן, כשאתם שולחים רעיונות השקעה, נא עשו זאת על בסיס מומחיותכם. כך תוכלו לתרום לעשיה המשותפת שלנו כאן. אם אתם שולחים לי שאלה לגבי חברה שאני לא מכיר ולא מתמצא בעיסוקיה, אני לא הכתובת למעט התייחסות לגרף אבל צריכה להיות סיבה לכך שאציג את הגרף לקוראים.

3. לא לכל השאלות אני יודע / יכול לענות ובכל מקרה, אני אענה לשאלות רק במסגרת המאמרים בביזפורטל ולא באופן אישי. אני עונה לשאלות שמשתלבות בנושאים שהם בזרם המאמרים לאותו זמן ולא עונה לשאלות שהם מעבר לתחומי המאמרים כמו קרנות השתלמות, פנסיה וכו׳.  

תמונה לא אחידה בשווקים
עכשיו אפשר להמשיך. נקדיש את המאמר היום בעיקר לשווקים. ביום שני התמקדתי בעובדת ההתמקמות של ה - S&P500 מעל 3900 ובפרשנות הטכנית החיובית המשתמעת מכך. תמונת המצב הטכנית לא השתנתה מהבחינה הזו אולם לא ניתן שלא להבחין גם בסימני חולשה בשוק. ניתן אולי לאמר שהירידות נבלמו אבל העליות עוד לא חזרו. ישנה שונות גדולה בין מדדים וסקטורים והמשחק צריך להיות כירורגי וזהיר. אתן כאן כמה דוגמאות למעקב להמשך השבוע.  

נתחיל בנאסד״ק. בצד החיובי ניתן לראות את ה - MACD, אינדיקטור המבוסס על שני ממוצעים נעים. האינדיקטור החל לעלות ומשדר אופטימיות. כן ניתן לראות את חציית קו המגמה היורד. בצד המהוסס ניתן לראות את הבלימה ברמת פיבונאצ׳י של 13500. הרחבה על רמות פיבונאצ׳י ניתן לקבל בשיחה המצולמת האחרונה שלי עם עדי ברזילי. מהלך מהימן של הנאסד״ק מעל הרמה הזו יהיה סימן שורי שיחזק את מגמת העליה. מכיוון שהמדד חוזר להתחזק בהשוואה ל - S&P500, המעקב אחריו חשוב להבנת המומנטום בשוק.

 

נמשיך לקרן הסל העוקבת אחרי מדד הראסל 2000, IWM. המדד מיצג חברות קטנות יחסית. הפנו את תשומת ליבי לגבי חולשתו ואכן תוכלו לראות על פי הסימונים על הגרף את חולשתם של אינדיקטורים מרכזיים. נפח המסחר בירידה ומדדי עוצמה לא תומכים בעליית המדד. נראה שמשקל המניות הקטנות יחסית בתיק צריך להיות קטן כרגע. עובדה זו משתלבת טוב עם התחזקותו היחסית של מדד הדאו ג׳ונס.
 

בין הסקטורים החזקים ניתן למנות את סקטור שירותי התקשורת, תעשיה, פיננסים, אנרגיה ושווה לשים עין על XLU, קרן הסל המייצגת את מניות התשתיות הציבורית שיכולה לתת פריצה מעניינת למעלה. תמונה זו מחזקת את הכיוון שמנחה אותנו כאן מזה שבועות בדבר מניות כלכלה מסורתית.   ואם כבר בעניין מניות מסורתיות, נשאלתי שאלת ניתוח טכני על GE (המניה ששרדה את מספר השנים הרב ביותר במדד הדאו ג׳ונס). יפה לראות איך המניה הזו קמה לתחיה. היא מתמודדת עכשיו עם אזור ה - 13 דולר. עליה יפה מעל האזור הזה תעזור לבסס אותו כרמת תמיכה ופוטנציאל העליה הנוספת במקרה זה יהיה משמעותי.  

נסיים עם TLRY. המניה המעניינת הזו מהווה גם דוגמה לרבות אחרות. ביום שני נראה היה שהיא מאיצה לזינוק וביום שלישי חזרה את כל הדרך לבסיס. בסיס זו מילת המפתח. על פניו נראה שהמניה מתעגלת למהלך עליה נוסף אבל זה צריך לקרות מהרמות האלו - ה״בסיס״. נמשיך לעקוב.  

שיהיה סופ״ש רגוע ורווחי segalziv@gmail.com. 

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.