מהן שלוש הסיבות שהזהב עדיין מעניין? מהו מבחן האופטימיות ל-S&P500?

שלום לכולם, היום נתחיל בזהב משלוש סיבות: מזמן לא עדכנו, קורא שאל והרלבנטיות של הזהב כאחד מנכסי הגידור בעידן אינפלציה. אנחנו נסתכל על כמה נכסים.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל 

נתחיל ב - IAU, אחת מקרנות הסל שעוקבת אחרי מחירי הזהב ומאפשרת לנו השקעה ישירה וזולה בנכס. אפשר לראות על הגרף תמיכה אופקית שזה נחמד אבל עדיין ללא פריצה משמעותית כלשהי כלפי מעלה. מנקודת מבט טכנית ארוכת טווח וגם מתוך התחשבות באינפלציה המתפתחת אנחנו בעד הזהב כך שהצטיידות מעל רמת התמיכה היא סבירה.

נמשיך לאחת ממניות הזהב החשובות בשוק: NEM. היא גם יושבת אצלנו על משבצת הדיבידנד בשל תשואת דיבידנד של 4%. גם כאן הסיפור הוא סיפור של תמיכה חזקה מעל 52.5 דולר.

מכאן נעדכן את הניתוח הטכני של SBSW שעליה הצבענו כעל מנית דיבידנד. גם כאן הסיפור הוא סיפור של תמיכה הנשענת על רמות השיא הקודמות באזור ה - 12 דולר.

בולטת לטובה היא קרן הסל GDXJ הנותנת חשיפה למניות חברות הכריה הקטנות יותר. תוכלו לראות על הגרף גם פריצה קלה של קו המגמה היורד שמאפיין את הגל האחרון וגם התחלה של התחזקות בהשוואה ל - GDX שהיא קרן הסל של חברות הכריה הגדולות. הדבר משתלב במאפיינים העונתיים שנרחיב לגביהם בהמשך.

השורה התחתונה ביחס לזהב שהוא מעניין רעיונית (אינפלציה והדפסות כסף), מעניין בשל פוטנציאל הפריצה ארוך הטווח עליו דיברנו בעבר ומעניין בגלל המחיר שקרוב לרמת תמיכה. נמשיך לעקוב ונעבור מכאן לזירת הקריפטו.

נכון לכתיבת שורות אלו, שלישי, שעת המסחר האחרונה, הביטקוין והאיתריום נחלשים קצת. אבל, בסך הכל, מגמת העליה הכללית תקפה. הביטקוין, להבדיל מ - IAU (זהב) כבר פרץ כלפי מעלה את רמות ההתנגדות ואת קו המגמה העולה כך שהוא אמור להמשיך לעלות. צירפתי גרף של GBTC, קרן הסל העוקבת אחרי הביטקוין ואפשר לראות את המגמה העולה המתפתחת ואת חוזקתה ביחס ל - זהב ולקרן האיתריום. לאחרונה קראנו שהפד לא מתכוון לפעול נגד הביטקוין ושרשות ניירות ערך האמריקאית מאשרת קרן סל של חברות שמחזיקות ביטקויין כך שהכיוון בארצות הברית הוא חיובי וכפי שכתבתי בעבר, כל צעד קדימה מקבע את נוכחות את הביטקוין במציאות המוניטרית העולמית.

תזכורת עונתית

ביום שני דיברנו על תשומת לב למניות הקטנות שיש להן פוטנציאל לעליה. הדגמנו על MITC, TLRY ובמאמרים קודמים דברנו על מניות נוספות. אנליסטים כבר התחילו לדבר על ראלי סוף השנה והחודשים נובמבר-דצמבר-ינואר הם החודשים הטובים. המשמעות היא שעל פי הסטטיסטיקה העונתית, אנחנו מתקרבים לתקופה רווחית וזה נתון שצריך להיות ברקע. אבל, ה- S&P500 עוד לא מגלה התלהבות מהעניין. תוכלו לראות על הגרף את ההתמודדות של המדד עם הממוצע הנע ל - 89 יום ועם קו המגמה היורד. נכון שהתמיכה לנאסד״ק שדברנו עליה זה מכבר מחזיקה לעת עתה אבל בשביל לבטוח בשוק נרצה לראות ה - S&P500 מעל 4400 בתור התחלה.

פינת המציאות
במסגרת פינת המציאות בחרתי היום את ABB. חברה שויצרית ידועה וותיקה שניתן למקם אותה בסקטור התשתיות. נסחרת במכפיל 12 ובתשואת דיבידנד של 2.65%, שילוב בריא למדי. על הגרף תוכלו לראות איך היא מתמקמת מעל הממוצע הנע ל - 200 יום אחרי ירידה משמעותית למניה מסוגה. על פי אינדיקטורים טכניים לרבות RSI ו - MACD נראה שיש סיכוי שהתמיכה של הממוצע תחזיק מעמד.

גם סקטור האנרגיה הנקיה עושה סימנים של קאמבק. תראו למשל את הגרף של TAN, קרן הסל של אנרגיית השמש. הקאמבק כולל את העליה היפה אתמול ואת הפריצה של קו המגמה היורד.

בסך הכל אנחנו רואים שהתיזה בדבר פוטנציאל המניות החבוטות מתחילה להתממש. נמשיך כמובן לעקוב אחריה.

לתגובות: segalziv@gmail.com

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.