איך להרוויח בשוק בימינו ולאיזו מניה משקיעי הריטייל חוזרים?

השווקים השלימו ארבעה ימים של עליות. זאת, למרות המלחמה, למרות האינפלציה, למרות התחלת העלאות הריבית ולמרות שהקורונה מרימה ראש. פסיכולוגית אפשר להסביר זאת בכמה אופנים. טכנית הכל מתנקז למושג תיקון.

השוק נע בגלים. הגלים הם תוצר של הגזמות ורגשות. המשקיעים פועלים בצורה קיצונית מדי ואז מרגישים ״הזדמנות״ וקונים. יש המסבירים זאת בחוקי היקום של פעולה ותגובה. לעובדה זו, אותה כבר ניסח יפה דאו, אותו אחד שהמציא את מדדי המניות וכתב איך לעקוב אחריהם, אפשר להוסיף עוד כמה מאפיינים הרלבנטיים לתקופה הזו, תקופה שהחלה עם עליות הקורונה ואולי מעצבת מחדש את מה שאנחנו מבינים ביחס למדדי מניות.

ובכן, ניתן לאמר שעליות השערים הוזנו על ידי כמה גורמים: מניות של חברות שרווחיהן עולים כתוצאה מהמלחמה - דיברנו לאחרונה על מניות של חברות הנשק; מניות של חברות שירוויחו מהעלאת ריבית -  APPLE +0.59% APPLE 229.87 +0.59% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.72 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (AAPL) למשל, וננצל את ההזדמנות לעדכן את הניתוח הטכני שלה; מניות של חברות שמתאימות לתקופה של אינפלציה כמו זהב וסחורות (נחזור לבדוק היום את B2GOLD CORP +2.1% B2GOLD CORP 2.92 +2.1% סגירה:0 פתיחה:2.87 גבוה:2.93 נמוך:2.85 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - BTG); מניות מרוסקות שמתאוששות מהתחתית ובאחוזים מדובר בהתאוששות מהותית. אלו הן המניות שאנחנו מדברים עליהם בפינת ההזדמנויות ואלו הן מניות שניתן, כנראה, להרוויח עליהן עכשיו.

כותרת ראשית

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

גלובל | אדיר בן עמי | 22/11/2024

- כל הכותרות

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

"הצמיחה ברבעון השלישי תמשיך גם לרבעונים הבאים; עובדים על רכישה גדולה"

האירוע בשפרעם מחזיר אותנו לשאלה - האם הממ"ד יעיל נגד טילים?

סמארט #3 - קרוסאובר חוצה סגמנטים

עוד תכניות

למה AAPL עלתה?

נתחיל ב-AAPL שעלתה יפה השבוע למרות התבנית הכללית של ירידה שהוצגה כאן. אחד הקוראים אף הגיב ביחס לכך בציניות. הגם שציניות זו לא צורת הביטוי החביבה עלי אני משאיר את חקר הסיבות לה למי שמתבטא כך ובשמחה אתייחס לעובדה ש-AAPL עלתה. באמצעות התשובה נבחן את המושג תיקון.

תיקון מודדים בין היתר בעזרת יחסי פיבונאצ׳י. הללו מייצגים את דפוסי החשיבה והגיאומטריה בטבע ואם תרצו, את חוקי היקום של מהלך ותגובה. תיקון מינימאלי לגל יהיה 38% ומקסימלי יהיה 62%. אם תסתכלו על הגרף של AAPL תוכלו לראות סימון של יחסי פיבונאצ׳י שנמדדים מהשיא המשמעותי האחרון של AAPL אל השפל האחרון שלה. מהלך העליה האחרון הוא עדיין בקטגוריה של תיקון. מעל קו הפיבונאצ׳י יש עוד רמת התנגדות וקו מגמה יורד שיכולים לבלום את המניה. לפיכך, גם לאחר העליה הנאה, עדיין מדובר בתיקון. פריצה של מרחב ההתנגדות תלמד ש-AAPL חוזרת למגמת עליה.

האינדיקטורים הטכניים נראים לא רע אבל מצד שני, מדד העוצמה ההשוואתי ל-S&P500 אותו הקפתי במלבן אופקי מראה שבחודשים האחרונים AAPL נעה כמו השוק. זה אומר שכרגע, לסוחרים, אין משמעות מיוחדת לעקוב אחריה ואם אנחנו חושבים שהשוק ימשיך לרדת, יש סיכוי ש-AAPL תרד איתו.

אחד ההסברים שקראתי לעליית המניה הוא שחברות כמו AAPL, GOOGLE -1.58% GOOGLE 166.57 -1.58% סגירה:0 פתיחה:166.98 גבוה:168.26 נמוך:165.71 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (GOOG)ו- BERKSHIRE HATHAWAY B +0.85% BERKSHIRE... 476.06 +0.85% סגירה:0 פתיחה:472.2 גבוה:477.44 נמוך:471.63 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (BRK B) לא בהכרח יפגעו מהעלאת ריבית. זאת משום שהן יושבות על הררי מזומנים. לאפל יש בערך 203 מליארד דולר, לגוגל 139 מליארד דולר ולברקשייר 144 מליארד דולר. אני לא בהכרח קונה את ההסבר הזה מכיוון שעליית ריבית והבעיות העולמיות יכולים להשפיע דרמטית יותר על העסקים ומכל מקום החברות האלו הן חברות עסקיות ולא תוכניות חיסכון וסביר שכך משקיעים יבחנו אותן לטווח הארוך. לפעמים תיקון הוא שביב של תקווה ואנחנו כבני אדם אוהבים למצוא דברים להיאחז בהם בשביל לא לאבד תקווה.

גם זהב גם דיבידנד
אחת ממניות הזהב שאנחנו עוקבים אחריה כאן היא BTG. אחד מיתרונות המניה הוא שהיא משלמת דיבידנד של 3.5%. אפשר לראות על הגרף את תחילת התחזקותה בהשוואה ל-S&P500. ככלל, ראוי לזכור שמדד הוא ממוצע ולכן תמיד יהיה מניות חזקות ממנו. הן יכולות להיות חזקות גם בכך שהן יורדות פחות מהממוצע.

במקרה של BTG אנחנו רואים עליה אל רמת התנגדות. פריצה של רמת ההתנגדות תלמד על פוטנציאל למהלך משמעותי בהמשך. סימנתי על גרף העוצמה ההשוואתי שני ריבועים קטנים. אחד מסמן את הפעם הקודמת ש-BTG התחילה להתחזק וניתן לראות כמה זמן זה נמשך ומה היו התוצאות הטובות. השני מסמן את התחלת ההתחזקות עכשיו. נראה טוב. אפשר לחכות לפריצה של ההתנגדות או לתיקון כלפי מטה.

מניות שחוטות מתאוששות
הסיבה הרביעית שציינתי לעליית השוק היא כאמור המניות השחוטות שמתאוששות. לפני שאתן שתי דוגמאות נתייחס רגע לשאלת השינוי הנדרש בהתייחסות למדדים. זוכרים שעד לפני מספר שבועות המדדים דשדשו אבל מניות רבות התרסקו כך שלא בדיוק קבלנו מסר אחיד? עכשיו ניתן להבחין בהתאוששותן. אם תרצו יש סדרה של שניים שלושה גלים שמשפיעים על המדד. גל ירידות המניות הגדולות הגיע אחרי הקטנות ועלייתן עכשיו מאזנת אותו. הגם שמשקלן של המניות הקטנות והשחוטות הוא קטן מאוד במדדים, עליה של עשרות אחוזים נותנת להן משמעות.

דוגמא אחת היא VIRGIN GALACTIC HOLDINGS +6.4% VIRGIN... 7.15 +6.4% סגירה:0 פתיחה:6.8 גבוה:7.47 נמוך:6.79 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (SPCE). צירפתי שני גרפים. הראשון מראה איך היא ירדה לרמת שפל של כל הזמנים. מכירת חיסול. העליות של הימים האחרונים כמעט ולא מובחנות על גרף זה.

השני מראה מקרוב מה קרה לה בימים האחרונים. עכשיו זה נראה משמעותי. מ-6.70 ל-9.40. ארבעים אחוזים ב-4 ימים. יש עוד הרבה מניות כאלו. נראה שהמניות השחוטות יכולות להיות מגרש משחקים מעניין עכשיו. צריך כמובן לשים לב לביזנס של החברות אבל יש הרבה מניות שעברו ממצב של להיט פסיכולוגי למצב של זבל פסיכולוגי וחוקי היקום והנפש מחפשים עכשיו את נקודת האמצע.

דוגמא אחרונה. המשקיעים הקמעונאיים חוזרים ל-  NIO INC +2.98% NIO INC 4.84 +2.98% סגירה:0 פתיחה:4.6 גבוה:4.92 נמוך:4.59 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (NIO). הגרף שלה נראה מעניין מאוד אחרי שמצאה תמיכה באזור ה-13 דולר (ולא התדרדרה, בינתיים לפחות, אל השפל ההיסטורי). אסתפק בגרף הזום אין. את הזום אאוט אתם מכירים. אפשר לראות שני סימנים מעודדים. אחד הוא פער המחיר העולה. פער בהתחלה של מהלך עליה לא בהכרח נסגר. השני הוא הפריצה של ההתנגדות. רכישה מעל ההתנגדות שנפרצה היא אפשרות.

אחת האפשרויות להתנהל עכשיו בשוק היא שילוב בין קרן שורט על מדד הנאסד״ק 100 לרכישת מניות מעניינות. כך מנטרלים חלק מסיכון השוק אבל כמובן גם חלק מהתשואה אם השוק יעלה.

כותב המאמר הוא זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.