סטארבאקס, טוויטר וסקוור - אלו מניות מעניינות?

המייסד של סטארבאקס, הווארד שולץ, חוזר שוב ל״הרים״ את החברה. הוא ייסד אותה, זז הצידה, חזר, זז הצידה ועכשיו הוא שוב חוזר. השבוע הוא הודיע שהוא מקפיא את תוכנית הרכישה החוזרת של מניות ומתכוון להשקיע את הכסף בצמיחה וברווחת העובדים. אלו הם שני מאפיינים מהותיים של החברה. המניה הגיבה בירידות כי המשקיעים, כידוע, התרגלו ל״כריות פיננסיות״: ריביות נמוכות, רכישה חוזרת של מניות, פיצולי מניות. כל האמצעים שמאפשרים לדובים להמשיך לישון. בטווח הארוך ובמצבה הטכני של המניה, נראה שמדובר בהזדמנות. סטארבאקס היא חברה שערכי הייסוד שלה: קיימות, יחס נאות לעובדים, חווית לקוח, הם יסודות איתנים והגיוני להניח ששולץ יעשה את ההתאמות הנדרשות לתקופה.
אתם יודעים שסטארבאקס היא המניה המזוהה איתי ביותר. כך התחלתי את הטור המיתולוגי ״קניון המניות״. נראה שזה זמן טוב לחזור לדבר עליה.

היום ב-19:00 זום עם אבישי עובדיה על השווקים הפיננסים

מבחינת הגרף נראה שעוד אין סימני תמיכה ויש סיכוי שנראה את סטארבאקס באזור ה - 80 אז ניפגש שם.  

הציוץ הגדול של אילון מאסק
טוויטר נראתה מעניינת כבר לפני זמן מה וב-16-03 כתבתי כאן : ״עוד מניה שאפשר לשים אליה לב היא TWTR. גם לה יש התנהגות קצת שונה, היא ירדה ירידה נאה ונראה שמתייצבת מעל רמת התמיכה. השארות מעל רמת התמיכה היא המבחן להישארות בפוזיציה. ״ הדגשתי היום את המילים: קצת שונה.

בקורסים לניהול השקעות אנחנו מלמדים את תיאוריית השוק היעיל. שוק יעיל בגרסה החזקה שלו הוא שוק שגם מידע פנים גלום במחירים מעצם השפעתו על המניה. כנראה שאיסוף המניות על ידי אילון מאסק תרם את שלו ויצר את אותה התנהגות ״קצת שונה״ שניתן היה לראות אבל לא להסביר. עכשיו כשניתן להסביר, מחיר הקניה יקר יותר.

זו הזדמנות להזכיר את אחת ממעלותיו של הניתוח הטכני. הוא מתמקד במה שקורה ולא בלמה זה קורה. נכון שזה משאיר אותנו באזור של אי וודאות ואנחנו למעשה מסתמכים על מי שמזיז את המניה שהוא ״יודע משהו״ או ״מבין משהו״ אבל במקרים רבים זה יותר ממה שאנחנו יודעים או מבינים אז יש כאן יתרון. תחשבו על כמה חברות אתם חושבים שאתם ״מבינים״ ואז תשאלו את עצמכם מהם יסודות ההבנה הזו, עד כמה היא מבוססת וכמה היא מבוססת על רגשות או תמונת מציאות שנמצאת רק אצלכם. יש מעגלים שיותר מקורבים לעסקים ולחברות מאיתנו וסביר להניח שהבנתם גדולה משלנו. הקבלה של עובדה זו דורשת וויסות של האגו.

כאשר ה-למה מתפרסם אנחנו מקבלים וודאות אבל כבר פחות הזדמנות.

להבדיל מסטארבאקס ושולץ (שאומנם הוא לא חדש בחברה אבל עשה קאמבק), אנחנו פחות יודעים על המניעים של אילון מאסק. לטוויטר נשאר מקום מיוחד בעולם הרשתות החברתיות. היא נשארה הרשת ה״רצינית״ יותר שרבים משתמשים בה כמקור מקצועי. בעבר היא הוזכרה גם כרלבנטית להתפתחות אפשרויות התשלומים במטבעות דיגיטאליים ויכול להיות שזהו אחד מהגורמים שהניעו את מאסק לרכישה. נצטרך לבחון את זה בעתיד ולהבדיל משולץ בטח נראה כאן יותר דרמות לשני הצדדים.

מבחינת הגרף תוכלו לראות שני דברים. הראשון הוא שהמניה מתקשה לחצות את הממוצע ל - 200 יום. השני הוא פער המחיר העולה שכרגע ממגנט את המניה למטה. אולי לא כולו יסגר אבל ל - 45 המניה יכולה לרדת. אם במקרה תסגור את הפער אז זו יכולה להיות הזדמנות.

ואם בטוויטר עסקינן, זמן לבחון גם את SQ שקשורה דרך המייסד  המשותף. SQ כמובן נמצאת חזק בתחום התשלומים ומוכוונת לעולם המטבעות הדיגיטאליים. לכן היא גם נמצאת בקרנות סל רלבנטיות.

מבחינת הגרף ניתן לראות תמיכה מעל 130 דולר אחרי תבנית היפוך גדולה כך שזו יכולה להיות נקודה מעניינת.

רגיעה במריחואנה

נסיים עם עדכון ביחס למריחואנה. זה מכבר התייחסתי כאן ל - MJ במקביל לקפיצה של מניות רבות כמו TLRY בציפייה להקלות רגולטיביות בארצות הברית. שוק המניות הוא שחקן ידוע של ״חם קר״ וכך גם ציפיות נוטות להתקרר. נבדוק את זה כאמור ביחס לטוויטר (התקררות) וסטארבאקס (שהגיבה בשלילה לשלילת הרכישה החוזרת אבל המשקיעים יכולים לשנות את דעתם כשיבינו שמדובר בחברה שרוצה לחזור למשבצת הצמיחה).
MJ והסקטור תיקנו למטה ועכשיו השאלה היא האם זו נקודה טובה לקנות / להגדיל.

אם תסתכלו על הגרף תוכלו לראות את ההתנגדות שבלמה את MJ ואת התמיכה שמחכה לה. תמיכה באזור ה-9.7 הכרחית בשביל לשבור את תבנית מגמת הירידה. זו נקודה טובה לבחון רכש.

 
ניפגש ביום שני. בהצלחה!

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.