האם ומתי ללכת אחרי התחזיות האופטימיות למנית טסלה?

חברת ARK אותה מנהל קאת׳י ווד פרסמה תחזית למנית TESLA INC +3.8% TESLA INC 352.56 +3.8% סגירה:0 פתיחה:341 גבוה:356.64 נמוך:337.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (TSLA) ל-2026 לפיה מחיר המניה אמור להיות 4,600 דולר. תחזית זו מצטרפת לעוד תחזית אופטימית שקראתי כך שראוי לשלב אותן בתהליך קבלת ההחלטות. טסלה היא ההשקעה הראשונה שהקפיצה את התשואות של ARK וביססה את המוניטין של ווד. האם התחזיות שלהם עדיין בכיוון או שהן נאחזות בהצלחות עבר? התשובה לשאלה הזו תחכה ל-2026. הגבול שעובר בין מומחיות להתקבעות הוא דק מאוד וראינו בעבר את המשקיע שנחשב ל״אגדי״ ביל מילר מוחק עשור וחצי של ״אגדה״ בשנה אחת של מציאות. הוא התקבע על מניות הבנקים ובמשבר 2008 לא מסוגל היה להכיר בשינוי.

הגרף של טסלה מראה שהיא בסדר ביחס ל-S&P 500 אבל בסך הכל המומנטום שלילי. תוכלו לראות את האינדיקטורים מצביעים כלפי מטה. הירידות האחרונות השלימו תיקון פיבונאצ׳י ראשוני של 38.2% ורואים שקונים מבצבצים ברמות האלו. סביר שלמרות העובדה הזו הלחץ ימשך לכיוון אזור ה-880-900 כך שאפשר כנראה לחכות בסבלנות עם רכישות אלא אם המניה תפרוץ את אזור ה-1,030 כלפי מעלה.

מניה מציוץ לציוץ
נעיף גם מבט בבייבי החדשה של מאסק הלא היא {TWITTER INC} (TWTR). המבט הוא בעירבון מוגבל שכן בלוגסטריט נכתב בסופ״ש ועד פתיחת המסחר ביום שני מאסק יכול להודיע מני הודעות. לאור הניסיון עם מאסק, גם הודעה שהוא מכר את המניות ויורד מהתוכניות שלו לטוויטר יכולה לצוץ. אם תהיה הודעה כזו היא לא בהכרח תהיה רעה למניה בהמשך משום שמאסק חשף פוטנציאל רעיוני לא מנוצל במניה ויכול להיות שמספיק שהוא יעיר את בעלי המניות וההנהלה.

על הגרף נמשכת ההתנהלות הטכנית של לחץ לסגירת פער המחיר העולה שנצור עקב ההודעה הראשונה של מאסק. ההודעה השניה שלו בדבר הרצון לרכוש את החברה כולה לא שינתה את המגמה הזו. ניתן לייחס אותה לקונפליקט שחשים משקיעים בין ההערכה לכישוריו של מאסק (עיין ערך טסלה ב-4,600) לבין התזזיתיות וחוסר הוודאות שהוא יודע ליצר כפי שחווינו במערכת היחסים שלו עם מטבעות קריפטו.

מהצד הטכני ראינו שהתמיכה ב-44 דולר עבדה. התמיכה האטרקטיבית יותר לקניה היא 41 דולר. זה השער שהיה לפני ההודעה הראשונה של מאסק ולא בטוח שאם הוא ייסוג מתוכניותיו משקיעים יחשבו שהיא שווה פחות מהשער הזה. חשיבות התמיכה ב-41 תלויה גם בשאלה מה היתה מידת ההשפעה הטכנית של רכישת המניות על ידי מאסק לפני ההודעה.

מי שרוצה להיות במשחק של טוויטר יכול לחשוב על אפשרות קניה מעל 44 אם תחזיק מעליה ועל הזדמנות קניה באזור ה-41 דולר. היה והמניה תעלה, אפשרות הקניה השלישית היא מעל 46.6 דולר. סביר שמהלך כזה יהיה סימן להתייצבות של מגמת עליה.

יש חיים במטאוורס, פחות במניות שלו
המטאוורס קורם עור וגידים בקצב מרשים ויותר ויותר חברות מתפתחות ו/או מצהירות על מהלכים בכיוון. META PLATFORMS -0.7% META PLATFO 559.14 -0.7% סגירה:0 פתיחה:563.52 גבוה:563.52 נמוך:554.59 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (FB) היא כמובן זו ששמה את המטאוורס בפרונט ושינתה את שמה. מהלכיה של פייסבוק מתקבלים בחששות אצל המשקיעים וכמובן שאנחנו תלויים ביכולות של צוקרברג לנהל את המהלך. רעיונית, נראה שהמהלך ראוי ושלא כמו פרויקט הליברה שהרגולציה חתכה את כנפיו, נראה שבעולם המטאוורס מרחב הפעולה יהיה גדול יותר.

הקווים הסגולים שאתם רואים על הגרף של פייסבוק הם יעדי התיקון מבוססי פיבונאצ׳י. ניתן לראות שהמניה ירדה מתחת לרמת התיקון הנמוכה ביותר, זו של 61.8 אחוזים, וזו הפכה להיות רמת התנגדות. מדובר בסימן דובי. עכשיו היא עומדת למבחן תמיכה סביב 210 דולר. אם תסתובב מהרמה הזו אולי נקבל כאן תבנית היפוך בתחתית. אם תרד מתחת לרמה הזו מגמת הירידה תישאר בתוקף ותאתגר גם את רמת השפל הקודמת.

כמובן שקרנות סל לתחום המטאוורס צצות כמו בכל פעם שהתעשיה מזהה באזז חדש. כפי שתראו על הגרף של קרן הסל הוותיקה יחסית Roundhill Ball Metaverse (סימול: METV), ניתן לרכוש אותה במחיר נמוך משמעותית מימי ההתלהבות הראשונית. זהו דפוס ידוע בוולסטריט: הנפקה חדשה של מניה או קרן סל נעשים בתזמון שטוב למנפיק, משמע כשהמשקיעים מתלהבים. כשהמציאות מצננת את ההתלהבות מקבלים תבנית גרפית כמו METV. כפי שתראו מרשימת עשר האחזקות הגדולות המצורפת כאן, השקעה בקרן היא למעשה חשיפה לסקטור הטכנולוגיה באריזה קצת אחרת ולכן הקרן חשופה למגמה הכללית של סקטור זה.

לגרף של METV הוספתי את נפח המסחר ותראו שאין שם דרמה. סביר שרמת התמיכה ב-10.25 תיבדק שוב וזו הנקודה לבחון רכישה / הגדלה. גם קרנות שהונפקו אחרי METV מחזיקות באחזקות הגדולות את השמות המוכרים ורק בזנב של אחוזי האחזקה נמצאות מניות של חברות קטנות ושונות. כרגע, בחירה בקרן מטאוורס להשקעה היא בבחינת השקעה בקרן טכנלוגיה עם טאץ׳.

אם נסתכל על הגרף של הנאסד״ק 100 נוכל לראות שני דברים: הראשון הוא ירידה מתחת לתיקון פיבונאצ׳י הנמוך (כמו פייסבוק) שמשמעותה פוטנציאל לירידות נוספות של השוק. השני הוא עוצמה השוואתית ביחס לקרן METV שמשמעותה שכרגע טאץ׳ המטאוורס לא מקנה תשואה עודפת. לאור הדברים הנ״ל, ראוי להמשיך לעקוב אחרי המטאוורס כי מתרחשים מהלכים בכיוון אבל מבחינת השקעה אפשר לחכות לתזמון מתאים גם ביחס לשוק עצמו וגם ביחס לעוצמה של מצרף המניות המסומנות כשייכות לתחום בהשוואה לשוק.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.