האם הולכים ל״מחוק״ לכם את הכסף? אם לא תשמרו עליו זה יכול לקרות

האם השוק יעלה השבוע? האם חוזרים לשוק שורי לטווח ארוך או שנישאר בשוק דובי כפי שחלק מכותרות המדיה הפיננסית טוענות? נענה על כך בהמשך.

נתחיל עם משהו חשוב יותר: אם לא תתעוררו יקחו לכם את כל הכסף. פעם אחת כבר לקחו: מכרו לכם מניות ברמות שיא ואת האשליה שהבורסה יכולה להעלות לנצח על בסיס כמות הכסף בעולם, צמיחה אינסופית וחדשנות. הפעם השניה תהיה כשיקנו מכם את המניות האלו בזול כי אתם מפחדים פחד מאבדון פיננסי ומיואשים יאוש כואב. שלא לדבר על האגו הפגוע.

לכל הטורים של זיו סגל

אם מרוב פחד מהקורונה רצנו לקנות נייר טואלט בסופרים אתם מבינים את מצעד האיוולת שרגשות פחד יכולים לעורר.

מניח שרובכם לא שמעתם על ריצ׳רד ניי. ניי פרסם ספרים, כמו זה שכאן בתמונה, שמתארים את מה שקורה מאחורי הקלעים של וול סטריט. וכפי שאתם יכולים לתאר, זה לא לטובתנו. מאז ומתמיד הכוחות הגלויים והאפלים של השווקים הפיננסיים עשו מניפולציה על הרגשות שלנו, על מחירי המניות וכתוצאה מכך על הכסף שלנו. החל בין משחק פשוט על הנרטיב כמו זה שבין אסון האינפלציה ל״נחיתה רכה״, המשך למאניה - דיפרסיה המכוונת (זוכרים את בועת ההיי - טק) והלא מכוונת של האנליסטים, משחקי הכותרות של התקשורת והיום משחקי הדיסאינפורמציה האנושית והאלגוריתמית בכל הרשתות החברתיות ומשחקי השורט.
 
שיחות המצוקה מקוראים ממשיכות להתגבר ואני רואה איך בכל אחת מהן מתוארת תמונת מציאות שהמשקיע חושב שהיא ה״אמת״ אבל בפועל היא מסננת של מידע, מניפולטיבי ממילא, שתומכת במה שהמשקיע רוצה להאמין. כשמשוחחים עם משקיעים, קוראים ותלמידים רבים קל להבין זאת שכן כל אחד משוכנע ביחס לתמונת מציאות שונה.

 
איך מתמודדים?
1. זכרו שסביר להניח שפעולה שאתם עושים בשווקים נעשית ברוב המקרים מול מישהו שיש לו יתרון עליכם.
2. שננו את המנטרה: מציאות קונים במחירי שפל אבל בירידות רק יפחידו אותנו.
3. אם אתם משקיעים פאסיביים דרך קרנות השתלמות, קופת גמל להשקעה או הוראות קבע ויש לכם טווח השקעה של 10 שנים ויותר, הגדילו בהדרגה את הוראת הקבע. כך תקנו יותר ויותר מניות כשהשוק יהיה יותר ויותר זול. כנ״ל גם ביחס להוראות קבע לקרנות סל עוקבות מדדים. כמו VOO.  
4. עכשיו מגיע החלק הקשה. אם אתם משקיעים פרטיים אקטיביים ומעוניינים להישאר כאלו אתם חייבים לרדת שכבה אחת מתחת למניפולציות. הדרך לעשות זאת היא שילוב בין ניתוח דו״חות כספיים והמידע שחברות מספקות על מנת לראות מה הכיוון שלהן, איתור רמות הזדמנות על הגרף ומעקב אחרי פעולות בעלי עניין ומשקיעים מצליחים. כשהאחרונים קונים מניות זה לא אומר שמדובר בתזמון המדויק ביותר אבל לפחות מאפשר שילוב ידע והבנה שאין לנו לבין מציאות שמישהו שם כסף מאחורי הידע הזה. אחרי שקניתם תשתדלו להתנתק ככל האפשר מתעתועי המניה ורק לבחון את הפוטנציאל העתידי.

ועכשיו לקריפטו
בעולם הקריפטו טווח הרגשות גדול עוד יותר. יש עולם שלם של סוחרים, מפתחים, חסידי מטא וורס ומה לא שפשוט מתקדם עם החזון מאמין, מפתח ופועל שטכנולוגיית הקריפטו תהיה התשתית של הכל. ויש עולם שלם של רגולטורים ופרשנים שטוענים שהקריפטו הוא אם כל הפירמידות. וביניהם נמצאים אנחנו שלא יודעים להחליט.

בשלב הראשון צריך לתפוס צד. אם אתם מקבלים את עמדת האופטימיים, ירידות של הקריפטו והמהלך הצפוי לחודש אוגוסט של האיתריום צריכים לעניין אתכם. אם אתם מקבלים את עמדת הפסימיים פשוט תתעלמו מכל כותרת שעוסקת בעניין. אם לא תתעלמו בסוף תילכדו שוב כפי שקורה למכורים ש״רק פעם אחת״ מפירים את הכללים. כפי שכתבתי ביום שני שעבר: אנחנו בני אדם וככה מתנהגים בני אדם.
 
בהיאמר הדברים הנ״ל, שימו לב שפרד ארסם, מייסד משותף ודירקטור ב - COIN  רכש מניות ב - 25 מליון דולר. אם אתם בצד שחושב שהקריפטו כאן בשביל להישאר מדובר בסימן משמעותי. על הגרף סימנתי עבורכם בירוק את אזור פער המחיר בו המניה נסחרת. ניתן לרכוש מעל הקו התחתון או לאחר פריצה של הקו העליון.

הגרף של האיתריום מראה שהוא נמצא באזור תמיכה כך שראוי לעקוב אחריו בעין ירוקה השבוע. יחד עם זאת אפשר לראות שהאיתריום לא חזק בינתיים בהשוואה לביטקוין למרות שיש הטוענים שהדומיננטיות שלו תעלה (גרף סגול אמצעי) והוא חלש עדיין בהשוואה לזהב (גרף תחתון). חשוב לעקוב אחרי עובדה זו על מנת לראות האם יתרחשו גם תזוזות טקטוניות בשוק המטבעות.

האם ימשך הירוק של יום שישי?
האם יש סיכוי שיתחיל לעלות, לפחות לטווח הקצר? הגרף של ה - S&P500 מראה שכן ואני כותב את הדברים במוצאי שבת כך שהתשובה חשופה להתרחשויות שיהיו עד פתיחת המסחר. שלוש סיבות לתשובה החיובית:

1: הגעה לאזור ה - 3800, אזור שמלכתחילה הוגדר כאן כיעד לירידות וכרמת תמיכה.
2+3: שימו לב ל - CCI ומתחתיו RSI. למרות שה  - S&P500 בשפל הם דווקא עולים. הדבר מלמד שהמוכרים כבר לא כל כך לוחצים.

הנאסד״ק 100 נמצא במצב מעניין. מצד אחד הוא חלש בהשוואה ל -S&P500. מצד שני הוא השלים ״רק״ תיקון פיבונאצ׳י של 50% . זאת מכיוון שמהלך העליה שלו היה חד יותר.

השורה התחתונה שיש סיכוי לרגיעה ועליה. שבירה של הרמות האלו כלפי מטה תלמד כמובן שממשיכים להתדרדר.
 
דיסני
הקורא א. ביקש עדכון של מנית דיסני. התמונה על הגרף שונה מזו שעל האינדיקטורים. הגרף מראה שהתמיכה היא באזור 95 דולר. האינדיקטורים מראים את מה שמראים האינדיקטורים של ה - S&P500: בלימה של לחץ המוכרים. סביר שאם השוק יעלה דיסני אולי תמצא תמיכה קצת מעל 95 דולר. לאור איכות המניה אפשר לאמר שאפשר להתחיל איסוף.
 

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.