מה משמעות העליות של יום שני? איך נכון ולא נכון להשתמש ב-RSI?

אתם יודעים שהניתוח הטכני התהווה ביפן (אולי כמו הביטקוין...). סוחר אורז שרצה לדעת האם כדאי לו לאגור סחורה כי המחירים יעלו או למכור סחורה כי המחירים ירדו התחיל לשרטט את גרף השערים בשיטה שלימים נקראה שיטת הנרות היפניים.
היום בשעה 19:00 מפגש שוק הון על השווקים הפיננסים ועל  דוחות כספיים – למה גזית גלוב נפלה ומה קרה השבוע למניות הבנקים? 

אם תקראו ספרות טכנית מהמאה הקודמת תראו גם את הקשר לזן ולפילוסופיה הסינית.
השבוע, בשעור תרגול ופילוסופיה בודהיסטית שהעברתי, קראנו את הפרק מספר 64 בספר הדרך והסגולה/ דאו דה צ׳ינג של הפילוסוף הסיני לאו צ׳ה. הפרק, בתרגום מתוך הספר ״שנה מחשבותיך שנה את חייך״ של ד״ר ווין דייר נקרא: ״לחיות בכאן ועכשיו״. אחרי שקראנו אמרתי לתלמידה שזה ממש מתאים גם להשקעות בבורסה ולכם אני אומר שהקטע מהווה המשך לדברים הלא קלים שכתבתי ביום שני. אז הנה משפטים מהפרק (לטובת המיקוד השמטתי חלק מהם):

לחיות בכאן ועכשיו*

כותרת ראשית

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

גלובל | עמית בר | 10:11

- כל הכותרות

רגע לפני שיכלה לממש את האופציות, העובדת הבכירה פוטרה - ותבעה

הלווה 1.5 מיליון שקל עם בטוחות ומנגנון מסודר - ואז גילה שרימו אותו

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

הטיל ההיפרסוני של רוסיה: האם ישראל צריכה לדאוג?

קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?

דיסאינפלציה ב-2025: שוקי ההון בדרך לשנה מעניינת

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום היא אנביידה הבאה?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

עוד תכניות

״ קל לטפל בדברים כאשר הם במנוחה.
קל למנוע משהו שעדיין לא התגשם.
....
פעל לפני שדברים מתקיימים,
טפל בהם לפני שנוצר אי סדר.
....
אם תפעל, תהרוס,
אם תחזיק בו, תאבד אותו,
החכם אינו פועל ולכן אינו מובס,
הוא אינו מחזיק ולכן אינו מאבד.
בני האדם בדרך כלל נכשלים כשהם על גבול ההצלחה,
אז השקע בסיום כפי שאתה משקיע בהתחלה
ולא יהיה כישלון.

החכם אינו מעריך את מה שקשה להשיג.
הוא אינו אוסף דברים יקרים,
הוא לומד לא להיתפס ברעיונות.
הוא עוזר ל - 10000 הדברים למצוא את הטבע שלהם
אבל אינו מנסה להשתלט עליהם״

*מתוך: ״שנה את מחשבותיך שנה את חייך״ ד״ר ווין וו׳ דייר, הוצאת מודן

מה אומרים? יכולים לקחת תובנות ביחס למה שעשיתם עם ההשקעות ומה לעשות עכשיו? הנה קצת עזרה:

״ קל לטפל בדברים כאשר הם במנוחה.
קל למנוע משהו שעדיין לא התגשם.
....
פעל לפני שדברים מתקיימים,
טפל בהם לפני שנוצר אי סדר.״

הפסדים ובלגאן בתיק ההשקעות שלנו הם תוצר של זרע פעולה שעשינו מזמן. באיזה שהוא שלב קיבלנו החלטות ונתפסנו לרעיונות (ראו בהמשך) שהולידו את התיק כפי שהוא עכשיו. את העבר לא ניתן לשנות אבל אנחנו צריכים לזכור שהיום הוא ההתחלה של אי סדר/ סדר עתידי (בתיק ובשאר ענייני החיים) וכאן יש לנו בחירה.

״אם תפעל, תהרוס״

אם תעשה יותר מדי פעולות ותהיה אגרסיבי ואימפולסיבי הן בחיסול אחזקות ישנות והן ברכישת ״הזדמנויות חדשות״, הטאו, או הסטטיסטיקה בעולם המודרני, מלמדים אותנו שתגרום נזק. הפעולות שתעשה היום הן הסערה של המחר. למשל, סערת החרטה על מניות שנמכור בשפל ודווקא אז יתחילו לעלות לעומת אלו שנקנה במקומן ואז יתחילו לרדת. למשל, אם החלטנו לקנות מניה סולידית כמו WMT...

״אם תחזיק בו, תאבד אותו״

בדקו: על איזה מניות בתיק שלכם חל המשפט הזה? מניות שאנחנו נאחזים בהן ובמחשבה על רכישתן (דגש על המחשבה) למרות שהמציאות מוכיחה שהיא לא מתממשת?

ניהול תיק הוא דרך האמצע בין פעולה מוגברת לבין אחיזה הרסנית.

״החכם אינו מעריך את מה שקשה להשיג.
הוא אינו אוסף דברים יקרים״

חולמים על תשואות דמיוניות? על להכות את השוק באחוזים רבים? אז אתם חולמים על מה שקשה להשיג. החכם לא עושה זאת ולא קונה מניות יקרות או מניות שרמת הציפיות לגביהן מוגזמת.

״הוא לומד לא להיתפס ברעיונות״

במאמרים האחרונים כתבתי על האמונות שלנו ביחס לשוק ולמניות ועל המניפולציות שמנתבות את האמונות האלו בתת המודע. כתבתי על הצורך להתגונן מהמניפולציות. לאו צ׳ה אומר לנו לשחרר רעיונות. יש לכם רעיונות שלא עומדים במבחן המציאות? אז הם לא המציאות. 10000 הדברים הם רסיסי המילים שמבטאות את המציאות. המציאות מוצאת את הטבע שלה ואנחנו לא יכולים לכפות עליה את הרעיונות והפוזיציות שלנו.
הגרף הוא הכלי שסוחר האורז היפני יצר עבורנו על מנת לעקוב אחריה זרימת 10000 הדברים. בלי הצורך לקרוא את מליוני המילים שנכתבות על השווקים. נזיר הזן דוגן אמר: ״בפסוק בודד מבטא את הדרך״.

מסוחר האורז ל-RSI

בטור שכתבתי לפני פתיחת המסחר ביום שני ביססתי במידה רבה את התחזית לעליה של השוק על אינדיקטורים טכניים. כך כתבתי : ״שימו לב ל-CCI ומתחתיו RSI. למרות שה  - S&P500 בשפל הם דווקא עולים. הדבר מלמד שהמוכרים כבר לא כל כך לוחצים״.

נשאלתי שאלות לגבי האינדיקטורים הטכניים האלו ואחרים ואיך עושים מזה כסף. אתחיל ואומר כי אינדיקטורים הם כלי עזר לקבלת החלטות, לא תחליף למקבל ההחלטות. רבים לומדים קורסים שבהם נותנים ״כללים״ כמו לקנות כשה-RSI ב-30 וכו׳ וזו לא כוונת המשורר וזהו לא השימוש הנכון. את האינדיקטורים אנחנו בוחנים על מנת לבדוק האם הם תומכים או מערערים את מה שאנחנו מבינים מהגרף. כך למשל, אם מזמן חשבתי ש - 3800 זו תמיכה ואז ראיתי בזמן אמת שהאינדיקטורים תומכים במחשבה הזו אזי רמת הביטחון במסחר על בסיס התמיכה עולה.

על מנת שכולנו נוכל להשתפר, אתחיל להסביר מעת לעת על אינדיקטורים וכלים טכניים בהתאם לשאלות שתשלחו או לדברים שעולים בשוק.

ה-RSI הוא אינדיקטור מאוד פופולארי שפותח על ידי מנתח טכני וחוקר שווקים מאוד מוערך בשם Welles Wilder. הוא פרסם 4 ספרים:
 

• New Concepts in Technical Trading Systems, 1978
• The Adam Theory of Markets or What Matters Is Profit, 1987
• The Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth, 1989
• The Delta Phenomenon, Or, The Hidden Order in All Markets, 1991

ה-RSI הוא מתנד (נע בגלים) שיש לו גבולות מתמטיים: 0 ו-100. שני גבולות נוספים שמשרטטים עליו הם 30 ו-70. האינדיקטור מציג חישוב של נוסחה שבודקת ביחס ל-14 הימים האחרונים מי שלט בזירה. אם בכל הימים שלטו המוכרים נקבל 0. אם בכל הימים שלטו הקונים נקבל 100. מתחת ל-30 מוגדר מצב של ״מכירות יתר״ (תנועה קיצונית למטה) ומעל 70 מוגדר מצב של ״רכישות יתר״.

ההנחיה הבסיסית והקצת בנאלית שניתנת לתלמידים היא לקנות כשה-RSI  חוצה את ה-30 כלפי מעלה ולמכור כשהוא חוצה את ה-70 כלפי מטה. כאמור, זה בסדר רק אם התרשים תומך בכך. אבל, יש עוד מידע חשוב שניתן לגלות מה-RSI.

1. התפצלות. RSI במגמת עליה באזור השפל בעוד שהנכס יורד או מדשדש. אני מציג כאן היום שוב את הגרף מיום שני כפי שפורסם ותוכלו לראות עליו את ההתפצלות. זה אומר שבעוד שמעל פני השטח המדד ירד, מתחת לפני השטח המוכרים נחלשו.
2. התנהגות סביב רמת ה-50. בשוק עולה פעמים רבות רמת ה-50 תהיה רמת תמיכה ופריצה שלה למטה תלמד על שינוי סנטימנט. בשוק יורד - ההיפך.
מצרף עבורכם כאן צילום מסך מצטרפי של 5 המניות שנוספו עד היום לפרויקט ״בית עולמי״ שלנו. מתחת לכל מניה מחושב ה-RSI. תוכלו לראות את ההתנגדות ב-50. זה משקף כמובן את מצב השוק. כאשר רמת ה-50 תיפרץ למעלה, אז נדע שעליות הן יותר מאשר התעוררות רגעית.  
 

ישנם עוד ניואנסים אבל זה כבר לשעור מתקדמים.

בהזדמנות זאת נוסיף לרשימת בית עולמי את AWAY, קרן הסל לחברות מתחום טכנולוגיית התיירות. כן נציין שמנכ״ל סטארבאקס (שנמצאת ברשימת הבית העולמי שלנו), שולץ, קנה מניות ב-10 מיליון דולר.

 
מה מצבו של ה-S&P500? 

אחרי כל ההסברים בואו נבחן את מצבו של ה-S&P500.
ובכן, אחרי הקפיצה ביום שני הגיעה, כמקובל בשוק יורד, המכה של תחילת המסחר ביום שלישי. אבל, כנראה שהשילוב בין 3880 והאינדיקטורים הטכניים החיוביים באמת רלבנטי. לקראת המחצית השניה של המסחר אמש השתפר מצב המדדים. צירפתי גרף נרות בזום אין שמראה לכם את תמיכת תבניות הפטיש(ים) מעל 3880. היעד לעליה הוא 4160. שם מחכה רמת התנגדות מגובה בהתנגדות פיבונאצ׳י של 38.2%. עד שנגיע אליה עוד ניפגש כנראה.

הגרף ביום שני:

הגרף ביום שלישי:

תיקון פיבונאצ'י:
 

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.