אופטימיות זהירה ל-2023; המניות שיעלו והאם יפן אטרקטיבית?

כמעט סיימנו את 2022 וימי המסחר האחרונים שיקפו את הקונפליקט בשווקים. נגיע  לכך בהמשך. לפני כן נמשיך במאמץ שלנו להבין מה הולך להיות ב-2023. בשביל לשמור על אובייקטיביות שאלתי את חברת hoopsAI, שמתמחה בכתיבת ניתוחי מניות ושווקים באמצעות בינה מלאכותית, שתי שאלות. הראשונה קלה והיא ביחס לסטטיסטיקה שיכולה לעזור לנו להחליט האם אנחנו שוריים או דוביים על 2023.

האלגוריתם בדק על פני 121 שנה ומצא שהתשואה הממוצעת בשנה שהיא לפני שנת הבחירות בארצות הברית היא 9% עליה של הדאו ג׳ונס ובשנת הבחירות עצמה 6%. השנה של בחירות האמצע (2022...) היא השנה עם התשואה הממוצעת הנמוכה ביותר: 1%.

באקדמיה קוראים לזה אנומליות. תופעות שמבחינה תיאורטית לא אמורות להתרחש אבל בפועל מתרחשות. באמצעות הבדיקה של hoopsAI אנחנו מבינים שזו לא אגדה.

השאלה השנייה ששאלתי את הבינה המלאכותית, כמו ילד שנותנים לו צעצוע, היא איזה מניות יכולות לעלות הרבה ב - 2023? קיבלתי תשובה שלהפתעתי (מקווה שהאלגוריתם לא מתעצל וקורא את הכתבות שלי... :-)) מסתנכרנת עם שלוש מניות שגם כתבתי בעדן ומניה אחת שלא הסתכלתי עליה. בהמשך נקבל גם קרן סל. המודל של האלגוריתמי בודק פוטנציאל התאוששות על בסיס פרמטרים כלכליים. אני אוסיף את המימד ההתנהגותי.

ארבע מניות עם פוטנציאל מאותר בינה מלאכותית ל-2023
המניה הראשונה היא ABNB - מניית שירותי הלינה הפרטיים. נמצאת בתיק האזרחות העולמית שלנו. מהבחינה הטכנית הייתי מחכה. המניה רק שברה רמת תמיכה אז שימו אותה ברשימת מעקב עד שיהיה סימן קניה. מתכנן להקדיש מאמר קרוב לשאלה איך מאתרים סימני קניה בתחתית.
 

המניה השנייה לא עלתה על הרדאר שלי וזה היתרון בבדיקות אלגוריתמיות. במקרה שלה האלגוריתם פוגש את הגרף. ALGN. החברה מייצרת ציוד רפואי לרופאי שיניים (רופאי שיניים מבין הקוראים מעוניינים לחוות את דעתם). מבחינת הגרף יש תמיכה, יש התעגלות ונראה שהיא קרובה לנקודת הכרעה. עוד דחיפה קלה והיא יכולה להתחיל מסע של טיפוס. מעניינת.
 
השלישית היא AMD. נתמכה מעל רמת תמיכה קלאסית עלתה ועכשיו חוזרת לכיוון התמיכה. תמיכה כפולה ותפנית כלפי מעלה, בשילוב הפוטנציאל הכלכלי וההמלצות שגם אני קורא עליה בהחלט יכולים לשים את AMD ברשימת 2023.

והאחרונה מהרביעייה היא AMZN. על הגרף תוכלו לראות את שבע השנים בהן היא סחבה את ה-S&P500 למעלה (קו העוצמה הסגול מוקף במלבן) ואת השנים בהן היא משכה את השוק למטה. אני קורא הרבה כתבות שצועקות הזדמנות. הגרף מראה תמיכה אבל עוד לא שינוי מגמה. נשאיר ברשימת המעקב לזמן מה.
 

סך הכל קיבלנו ארבע מניות באזורי תמיכה, מה שנקרא הזדמנות מחיר, ועליה קיבלנו הערכת התאוששות אלגוריתמית מבוססת נתונים כלכליים. נזכור זאת כשיהיו הזדמנויות טכניות ברורות. אפשר להתחיל עם ALGN.
 
קרן סל שהאלגוריתם מצא עבורנו היא VBK. קרן מניות קטנות - צומחות מבית וואנגארד. סוג של S&P500 של המניות הקטנות (שכן יש כאן קריטריון צמיחה ולא רק גודל). הגרף עוד לא מראה עליה אבל הוא מראה שאם אתם אופטימיים, הקרן מעניינת משתי סיבות. אחת היא תבנית המשולש שאם תיפרץ כלפי מעלה תסמן על התחלה של גל עולה מהותי. השנייה היא שאם תסתכלו על גרף העוצמה הסגול תראו ש - VBK הפגינה חולשה מול ה - S&P500 עוד לפני הירידות ועכשיו היא ניטראלית בהשוואה אליו. קניה מעל 196 היא אפשרות סבירה לנסות התחלה אופטימית של 2023.
 

ועכשיו לשווקים. האם אפשר להמתין באופטימיות לתחילת שבוע המסחר?
אנחנו נפגשים פה פעמיים בשבוע. שני ורביעי. בשבוע שעבר כתבתי על הסבלנות שאני חושב שיש לגלות ביחס לאפשרות התמיכה והעליה בשווקים. ביום חמישי, בייחוד בחלק הראשון של המסחר, בוודאי תהיתם מה אני חושב ביחס לסבלנות. אני תהיתי איך אתם מסתדרים.

לפעמים, שבע וחצי שעות המסחר בוול סטריט הן דרמה אחת גדולה עבור מי שמעורב.ת בדעתו או בכספו. כל אחד ואחת מכם.ן בוודאי חש.ה גם בגופו (מחשבות ורגשות באים לידי ביטוי בכל חלקי הגוף) את הדרמה של יום חמישי, את הירידה הגדולה ואז את ההתאוששות היפה אל מעל קו התמיכה התחתון שהוא קו פתיחת פער המחיר העולה.

עוד לא קיבלנו הכרעה בדבר הכיוון של השוק. ה-S&P500 עדין מעל קו התמיכה התחתון אבל מתחת לרמת הפיבונאצ׳י שהוא ״אמור״ היה להישאר מעליה. הכרעה שלנו - סבלנות. בעד האפשרות הזו של להסתכל רגע, לתת לכל הרגשות והמחשבות האוטומטיים שמניעים לפעולה לחלוף, לקונים ולמוכרים לחפש את עצמם ואז לראות מה קורה כשהשמש מפציעה.
 
העובדה שכל כך הרבה דרמה (שמלווה כמובן בכותרות תואמות במדיה הפיננסית שנעות בין תחזיות קודרות לתחזיות אופטימיות) מתרחשת ברצועת מסחר צרה צריכה ללמד אותנו על ההפרדה שבין מילים, כותרות ורגשות לבין מציאות.

המציאות היא שאכן זו נקודת הכרעה משמעותית שאובחנה נכון על הגרפים. לא סתם ה-S&P500 נלכד בתוכה. זו נקודת שיווי המשקל. משאירה אותנו באוויר, להמתין בסבלנות לתוצאה.

הדאו ג׳ונס, איתו פתחתנו, עדיין מעל קו המגמה היורד שנפרץ למעלה ומעל הממוצע הנע ל-200 יום ולכן, מבחינתי, אפשר עדיין שזו תהיה סבלנות אופטימיות.

זמן יפן?
מבחינתי כמטייל, נווד דיגיטלי ומתרגל זן ומיינדפולנס התשובה היא תמיד כן. בקרוב יוצא למסע ארוך לצפון יפן בעקבות המשורר באשו. מבחינתכם, אם אהבתם את גיוון ההשקעה שהצעתי להשקעה בקפה (קרן הסל JO) אז אולי כדאי לכם לבחון גם את היין היפני. להלן הגרף של קרן הסל שנותנת חשיפה ליין ביחס לדולר. תוכלו לראות עליה את שינוי המגמה הנובע מכך שהבנק היפני מצטרף, באיטיות יפנית אופיינית, למסיבת העלאות הריבית.

גם קרן הסל EWJ להשקעה במניות יפניות נראית טוב בהשוואה ל-S&P500. אבל, הגרף התחתון שמשווה בינה לבין FXY (קרן היין דולר) מראה שהן זהות. משתמע מכך שהמטבע היפני נתן לקרן את היתרון על ה - S&P500. אז תבחרו האם להשקיע במטבע או במניות שנסחרות ביין כחלק מגיוון תיק ההשקעות.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.